貿(mào)易項(xiàng)下熱錢流入現(xiàn)狀及策略

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一、河北省貿(mào)易項(xiàng)下“熱錢”流入的背景分析

一是貿(mào)易項(xiàng)下外匯收支占比大。就河北省而言，資本項(xiàng)下外匯收付相對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下占比較低。2010年，資本項(xiàng)目外匯收支僅占國(guó)際收支總量的13%，而貿(mào)易項(xiàng)下外匯收支占國(guó)際收支總量的87%。因此，只有做好貿(mào)易項(xiàng)下外匯管理，防范異常資金借道經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支渠道違規(guī)流動(dòng)，才能實(shí)現(xiàn)“打熱錢、減順差”的工作目標(biāo)。二是貿(mào)易項(xiàng)下外匯管理寬松，容易出現(xiàn)管理漏洞。隨著經(jīng)常項(xiàng)下外匯管理政策調(diào)整，大部分真實(shí)性審核職能由外匯指定銀行承擔(dān)，貿(mào)易項(xiàng)下外匯管制較松。在這種管理模式下，一些企業(yè)和銀行受利益驅(qū)動(dòng)，頻闖紅線，惡意鉆政策漏洞，違規(guī)辦理貿(mào)易項(xiàng)下收付匯業(yè)務(wù)。只有加強(qiáng)貿(mào)易外匯收支監(jiān)管，加大檢查工作力度，威懾違法違規(guī)，遏制貿(mào)易外匯收支違法行為發(fā)生，才能確保省內(nèi)貿(mào)易外匯收支健康運(yùn)行。三是從監(jiān)管實(shí)踐看，加強(qiáng)貿(mào)易項(xiàng)下外匯監(jiān)管十分必要。為防范境外異常資金大量涌入，外匯監(jiān)管部門對(duì)資本項(xiàng)下多次開展專項(xiàng)檢查。2010年，外匯管理局河北省分局在全省開展了外商投資企業(yè)資本金業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)股清算業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查，摸清了資本項(xiàng)下異常資金流入渠道、違規(guī)類型、違規(guī)規(guī)模，有力地遏制資本項(xiàng)下外匯違規(guī)行為。但是，經(jīng)常項(xiàng)下，特別是貿(mào)易項(xiàng)下“熱錢”流入識(shí)別和打擊工作相對(duì)薄弱。在日常監(jiān)管工作中，發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)和銀行存在貿(mào)易信貸不登記、貨物流與資金流偏離較大等違規(guī)問題；同時(shí)也發(fā)現(xiàn)了一些異常資金借貿(mào)易名義流入的線索。因此，只有加強(qiáng)經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理，加大檢查核查工作力度，才能從整體上有效遏制異常資金流入的勢(shì)頭。

二、貿(mào)易項(xiàng)下異常資金流入的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

通過對(duì)河北省貿(mào)易收入量較大、收支活動(dòng)頻繁的111家對(duì)外貿(mào)易企業(yè)檢查，發(fā)現(xiàn)有59家企業(yè)存在違規(guī)問題，涉及預(yù)收、預(yù)付貨款登記、貿(mào)易收、付匯逾期未核銷、未經(jīng)審批將境外直接投資前期費(fèi)用匯出、以人民幣支付應(yīng)當(dāng)以外幣支付的款項(xiàng)和借道“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”途徑向境內(nèi)轉(zhuǎn)移資金等五個(gè)主要方面，違規(guī)金額達(dá)26511萬美元，異常外匯資金正在披著貿(mào)易的外衣流入境內(nèi)，經(jīng)常項(xiàng)目外匯資金收付潛在著巨大的“熱錢”流入風(fēng)險(xiǎn)。

（一）異常資金通過“預(yù)收貨款”渠道流入

主要表現(xiàn)為虛增可收匯額。2011年，國(guó)家外匯管理局對(duì)出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查操作規(guī)程進(jìn)行修訂，以扣減額度的方式，解決了部分可收匯虛增的問題。但仍有企業(yè)利用預(yù)收貨款登記管理的缺失，虛增出口可收匯額。一些企業(yè)出口后，未及時(shí)在貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)注銷，虛增可收匯額度，為異常資金流入提供了可能。

（二）異常資金通過“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”實(shí)現(xiàn)跨境流入

1.異常資金通過“多收少支”轉(zhuǎn)口貿(mào)易流入。根據(jù)現(xiàn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易相關(guān)政策，企業(yè)利用進(jìn)出口合同即可完成轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金跨境流動(dòng)。而轉(zhuǎn)口貿(mào)易收結(jié)匯環(huán)節(jié)，無論商業(yè)銀行直接辦理還是外管局核準(zhǔn)，很難從單證表面判斷是否真實(shí)貨物交易。特別是不同商業(yè)銀行辦理的同一出口合同的有多筆收匯業(yè)務(wù)，更加無法確定收支差額的真實(shí)性，給不明資金通過“多收匯、少付匯”轉(zhuǎn)口貿(mào)易渠道跨境流入提供了可能。

2.利用貿(mào)易融資新產(chǎn)品，規(guī)避轉(zhuǎn)口貿(mào)易新政監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行外匯管理要求，企業(yè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的外匯收入，應(yīng)先入待核查賬戶，待企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易對(duì)外支付后方可憑轉(zhuǎn)口貿(mào)易出口合同、進(jìn)口合同、收匯及付匯憑證，辦理結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)。但檢查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)利用銀行貿(mào)易融資性產(chǎn)品，對(duì)該政策實(shí)施規(guī)避。比如銀行提供的1天本外幣掉期和押匯服務(wù)，使企業(yè)從形式上先獲得了對(duì)外支付憑證，再進(jìn)行收入結(jié)匯。但實(shí)際企業(yè)仍是先收匯后支付，逃避了外匯政策監(jiān)管。

（三）“境內(nèi)交貨、境外收匯”成為異常資金流入渠道

“境內(nèi)交貨、境外收匯”交易方式，容易造成資金流與貨物流路徑不匹配。境內(nèi)外關(guān)聯(lián)交易可通過簽訂虛假合同、出具虛假交貨單證、進(jìn)行虛假交易來實(shí)現(xiàn)異常資金的跨境流動(dòng)；境外付款方可先行在境內(nèi)以人民幣支付貨款，后將異常資金通過“境內(nèi)交貨、境外收匯”方式的貨款名義再進(jìn)行跨境流入。

（四）企業(yè)通過“預(yù)付貨款退匯”實(shí)現(xiàn)異常資金流入

進(jìn)口付匯核銷制度改革后，商業(yè)銀行直接為進(jìn)口企業(yè)辦理預(yù)付貨款退匯相關(guān)收、結(jié)匯手續(xù)。但如退款人與收款人不同，僅憑進(jìn)口合同、退匯協(xié)議、對(duì)外付款憑證及企業(yè)的證明和原境外收款人資金聲明，無法證明代付資金來源的真實(shí)性。境外關(guān)聯(lián)企業(yè)可通過退回預(yù)付貨款，實(shí)現(xiàn)異常資金跨境流入。

（五）大型國(guó)企“資金池”境外循環(huán)成為不明資金流動(dòng)渠道

大型企業(yè)集團(tuán)所屬各成員企業(yè)境外收入?yún)R入境外資金池，接受集團(tuán)公司統(tǒng)一調(diào)配，這種方式提高了資金管理、使用效率，降低了融資成本。但外匯資金境外集中進(jìn)入資金池，回流后的資金性質(zhì)不明，無法按經(jīng)常、資本等資金項(xiàng)目性質(zhì)區(qū)別管理，給外匯管理監(jiān)管帶來了難度，為異常資金流入提供了可乘之機(jī)。

（六）“離岸賬戶”成為潛在外匯資金流動(dòng)渠道

越來越多的大中型中資企業(yè)在境內(nèi)開設(shè)離岸賬戶，使外匯資金游離于外匯監(jiān)管之外。特別是離岸賬戶的設(shè)立，使得出口關(guān)單貨物抵運(yùn)國(guó)與相應(yīng)收匯地區(qū)不一致現(xiàn)象更加普遍，容易造成貨物流與資金流的不匹配，給貨物貿(mào)易真實(shí)性審核帶來了困難。

三、貿(mào)易項(xiàng)下“熱錢”流入的對(duì)策建議

為強(qiáng)化貿(mào)易項(xiàng)下外匯監(jiān)管，堵塞通過貿(mào)易項(xiàng)下實(shí)現(xiàn)異常資金跨境流動(dòng)的通道，我們必須以轉(zhuǎn)變外匯管理理念為著力點(diǎn)，進(jìn)一步完善現(xiàn)有外匯管理政策。

（一）轉(zhuǎn)變外匯監(jiān)管理念與原則

1.加強(qiáng)對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目資金的均衡監(jiān)管。我國(guó)現(xiàn)行外匯管理框架，資本項(xiàng)目部分管制，對(duì)資本項(xiàng)下流入資金監(jiān)管嚴(yán)格，尤其對(duì)外商投資企業(yè)資本金流入與結(jié)匯管理，都有嚴(yán)格的核準(zhǔn)程序和真實(shí)性審核要求。而對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目管理而言，貿(mào)易便利化是最大特點(diǎn)，隨著貿(mào)易進(jìn)出口核銷制度改革，對(duì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支逐漸實(shí)行總量核查和監(jiān)測(cè)，貿(mào)易外匯收支量大、筆數(shù)多、貿(mào)易方式多種多樣，異常資金混入其中，更具有隱蔽性。因此，不能忽視經(jīng)常項(xiàng)下貿(mào)易收支的真實(shí)性和合理性，要注重非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)的分析、比對(duì)和篩選，進(jìn)行定期和不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

2.進(jìn)一步探索對(duì)企業(yè)實(shí)施主體監(jiān)管的途徑。近幾年大型專項(xiàng)檢查的實(shí)踐證明，不論是對(duì)外商投資企業(yè)的專項(xiàng)檢查，還是貿(mào)易收結(jié)匯檢查，都是通過企業(yè)的外匯行為，對(duì)某種外匯業(yè)務(wù)的合規(guī)性和真實(shí)性進(jìn)行檢查，外匯檢查還停留在行為監(jiān)管階段。其實(shí)，企業(yè)的外匯行為是相互聯(lián)系、相互滲透的。經(jīng)常項(xiàng)下外匯收入，有可能轉(zhuǎn)為資本項(xiàng)下貿(mào)易信貸收入，資本項(xiàng)下收結(jié)匯資金，也可能用于企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)下生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能割裂開來。在貿(mào)易項(xiàng)下專項(xiàng)檢查中，不僅發(fā)現(xiàn)了一些企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)下收匯資金的違規(guī)問題，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)了與貿(mào)易收匯相關(guān)的資本項(xiàng)下違規(guī)問題。因此，充分掌握企業(yè)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，大力推進(jìn)主體監(jiān)管，對(duì)全面了解企業(yè)異常資金運(yùn)作手法，嚴(yán)防異常資金跨境流動(dòng)，將起到積極的促進(jìn)作用。

3.加強(qiáng)資金跨境流入和流出的均衡監(jiān)管。近幾年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好，人民幣持續(xù)升值，跨境資金流入監(jiān)管壓力越來越大，防止和遏制異常資金跨境流入國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)和股市成為我們的工作重點(diǎn)。但是，2011年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有所變化，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)等熱門行業(yè)的宏觀調(diào)控政策效果顯現(xiàn)，國(guó)家外匯管理局“減順差”相關(guān)政策的出臺(tái)，促使我國(guó)國(guó)際收支趨于平衡。從河北省2011年進(jìn)出口情況看，出現(xiàn)了增速放緩跡象；同時(shí)，我們?cè)诒O(jiān)管實(shí)踐中也發(fā)現(xiàn)了另一種跡象，一些集團(tuán)企業(yè)境外收入實(shí)行境外統(tǒng)一管理，外匯收入存放境外的意愿強(qiáng)烈。在這種情況下，要提高警惕，密切關(guān)注境內(nèi)跨境資金的流動(dòng)情況，加強(qiáng)資金跨境流入、流出的均衡監(jiān)管，防止在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化時(shí)逐利資金大量跨境流出。

（二）完善貿(mào)易項(xiàng)下外匯管理政策

1.完善貿(mào)易信貸登記管理系統(tǒng)。現(xiàn)行貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)注重對(duì)企業(yè)貨物貿(mào)易項(xiàng)下（T/T和托收）預(yù)收、預(yù)付貨款和延期收、付匯的登記操作，缺少對(duì)上述項(xiàng)目登記或注銷的查詢、匯總統(tǒng)計(jì)和其他事后分析功能。因此，建議繼續(xù)開發(fā)完善貿(mào)易信貸系統(tǒng)的查詢、匯總統(tǒng)計(jì)和其他事后分析功能模塊，實(shí)現(xiàn)以企業(yè)為主體的全部貿(mào)易信貸情況的查詢，保證統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量；設(shè)置預(yù)警指標(biāo)和提示，對(duì)異常企業(yè)實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)；增設(shè)預(yù)收貨款子模塊銀行端功能，使銀行在辦理預(yù)收貨款結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，核查企業(yè)是否按規(guī)定做了“合同登記”和“提款登記”手續(xù)，保證系統(tǒng)中預(yù)收貨款登記數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和全面性。

2.進(jìn)一步完善“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”操作規(guī)程。隨著轉(zhuǎn)口貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)在主體交易、資金收付等形式上呈多樣化、復(fù)雜化。目前，企業(yè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易收付匯只需外匯指定銀行審核合同或協(xié)議、發(fā)票，其真實(shí)性難以確認(rèn)。因此，建議轉(zhuǎn)口貿(mào)易應(yīng)進(jìn)一步審查物權(quán)憑證的真實(shí)性，保證單證相符、單單相符、要素相符，達(dá)到對(duì)貿(mào)易真實(shí)性的審核；對(duì)一年內(nèi)轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支達(dá)到一定金額或若干頻次時(shí)，需由當(dāng)?shù)赝鈪R局進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查并形成報(bào)告?zhèn)洳椤?/p>

3.加強(qiáng)境外關(guān)聯(lián)公司同境內(nèi)公司的資金收付管理。境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司通過貿(mào)易項(xiàng)下相關(guān)操作，可以實(shí)現(xiàn)資金境內(nèi)外劃撥，致使境內(nèi)賬戶、離岸賬戶隨時(shí)成為可以內(nèi)外調(diào)度的資金池。建議對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)及相關(guān)法人設(shè)立的境外機(jī)構(gòu)實(shí)行備案管理，形成數(shù)據(jù)庫(kù)供外匯管理機(jī)關(guān)聯(lián)網(wǎng)查詢。進(jìn)一步研究境外關(guān)聯(lián)公司同境內(nèi)公司的資金收付途徑，制定相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)全國(guó)企業(yè)基本信息共享和一體化管理。

4.完善“境內(nèi)交貨、境外付款”交易方式的相關(guān)規(guī)定。為確保企業(yè)資金流與貨物流匹配，建議進(jìn)一步改進(jìn)付匯核銷手續(xù)流程：一是境內(nèi)供貨商辦理出口報(bào)關(guān)手續(xù)，通過海關(guān)特殊區(qū)域?qū)⒇浳锍隹诰硟?nèi)使用方，貨權(quán)是境外采購(gòu)商，貨款由境外采購(gòu)商支付境內(nèi)供貨商，境內(nèi)供貨商辦理出口收匯核銷手續(xù)。二是境內(nèi)使用方通過海關(guān)特殊區(qū)域辦理進(jìn)口報(bào)關(guān)手續(xù)，境內(nèi)使用方將貨款支付給境外采購(gòu)商并辦理進(jìn)口付匯核銷手續(xù)。

5.及時(shí)對(duì)一般貿(mào)易可收匯額度進(jìn)行清理。企業(yè)預(yù)收貨款不及時(shí)注銷，容易導(dǎo)致部分企業(yè)一般貿(mào)易可收匯額度冗余，為異常資金利用冗余可收匯額度，實(shí)現(xiàn)跨境流入提供了可乘之機(jī)。因此，建議及時(shí)清理企業(yè)冗余可收匯額度。