市場監管論文范文10篇

一、藥品市場監管范圍的基本理論問題——前提的確定

藥品市場的監管范圍研究事實上是探討政府對于藥品市場的作用范圍，即對于藥品市場而言，政府可以管哪些事項，不可以管哪些事項，對于應該管的事項監管到何種程度。那么我們首先應該關注作為監管對象的藥品市場，即此處的藥品、藥品市場究竟是指代什么，對于藥品市場的監管是管什么，唯如此我們才能明確藥品市場監管范圍的邊界。

(一)藥品的范圍

作為監管對象的藥品，按照《藥品管理法》附則的規定，藥品是指用于預防、治療、診斷人的疾病，有目的地調節人的生理機能并規定有適應癥或者功能主治、用法用量的物質，包括中藥材、中藥飲片、中成藥、化學原料及其制劑、抗生素、生化藥品、放射性藥品、血清、疫苗、血液制品和診斷藥品等。[①]仔細分析，我們可以得出如下結論：第一，藥品專指用于預防、治療、診斷人的疾病，因而其不包括用于植物和動物疾病的農藥和獸藥;第二，藥品是有目的地調節人的生理機能并規定有適應癥或者功能主治、用法和用量的物質，這就與保健品和化妝品區分開來;第三，藥品既指非特殊管理的處方藥和非處方藥，也包括特殊管理的藥品麻醉藥品、精神藥品、醫療用毒性藥品及放射性藥品。

(二)藥品市場監管的內涵與范圍

在明確我國藥品內涵的前提下，上述分析表明，藥品市場監管主要是指對藥品研制、生產、經營、銷售、使用的全過程進行的行政監督和技術監督，也包括監管主體對藥品市場公共產品的供給服務，但不包括對藥品市場的宏觀調控，也不包括對藥品產業的行業管理職能。事實上如果食品藥品監督管理局兼宏觀調控、市場監管、行業管理于一身。則其在行使市場監管職能時，不可避免要受到宏觀調控和行業管理職能的干擾，市場監管將背離其初衷，將無法實現公共利益和個體利益的兼得。市場監管的目的在于增進公共利益和合法私人利益，并使之避免或減少由個體經濟決策(生產、銷售及價格行為)帶來的損害。

1我國獸藥市場監管現狀

1.1無證經營獸藥

由于國家對于獸藥的經營者有著極其嚴格的規定與限制，因此，很多經營者無法達到相關要求，無證經營獸藥。與此同時，隨著相關部門執法力度的逐漸加大，這些無證經營的個體戶們反執法的意識也逐漸增強，手段和方法也日漸增多，給獸藥市場的規范與管理帶來阻力。

1.2相關部門的管理力度不足

目前，對獸藥市場的監督與管理主要是依靠動物衛生監督部門的日常監管來實現，尚未形成以動物衛生監督部門為主體，工商以及其它相關部門共同協調的聯合監管模式，導致監督與管理的力度不足。

1.2.1獸藥市場混亂

內容摘要：我國保險市場存在很多不完善的地方，主要體現在市場參與者的產權缺位與不成熟以及信息披露機制的不完善。針對于此，保險業的監管措施應集中在明晰保險公司的產權、完善信息傳導機制、增加保險市場的透明度以及逐步放開保險費率的管制上。

關鍵詞：保險市場不完善保險監管

保險市場不完善現狀

（一）保險人

在我國保險市場中，政府的市場參與程度很強。新成立的保險公司，除外資企業外，幾乎全是國有控股股份公司，通過其與各級政府的特殊關系，依然保持著相當程度的壟斷性。

主體產權資格的缺位或者說不明晰必然導致國有保險企業的多重經營目標。在經營上不但要追求微觀盈利的目標，還要滿足政府的偏好。如除經營商業保險外，還要經營一些政策性保險；除考慮效益最大化以外，還要考慮達到當地政府解決就業的要求。同時由于產權的不清晰，經營目標的模糊，約束機制的缺乏，導致保險經營者追求企業短期指標。更嚴重的情況在于政府直接干預保險經營。

一、卷煙市場監管是《中華人民共和國煙草專賣法》賦予煙草專賣局的重要權責

根據《中華人民共和國煙草專賣法》的有關規定，煙草專賣主管部門依法對煙葉種植、收購、調撥，煙草制品、卷煙紙、濾嘴棒、煙用絲束，煙草專用機械生產、運輸、銷售，煙草專賣品進出口貿易和對外經濟技術合作等煙草管理工作行使行政管理權。隨著2007年縣級煙草公司法人資格的取消，煙草專賣管理工作也逐漸形成了地州級局（公司）為管理、營銷主體、以縣局（公司）為日常市場監管、營銷主體的組織架構模式。根據縣市局（公司）履行的職責及范圍界定，從宏觀上講，其卷煙市場管理主要包括兩大方面的內容。即一方面對煙草專賣零售許可證進行管理；另一方面對轄區內無證經營（無證批發或零售），無證運輸，銷售假、私、非卷煙等涉煙違法行為進行查處。煙草專賣法規，為卷煙市場監管提供了權威性的法律依據和行為規范，以國家意志的形式明確規定了利益相關方的各項權利與義務，具體規定了煙草交易及管理活動中的作為或不作為的行為界限以及對于違規行為的懲處等事項，因而，煙草專賣法規，是進行卷煙市場監管的法律遵循，同時，也是保障市場監管得以進行的法律保證和法律支撐。煙草專賣法規，體現的是國家意志，是由國家強制力保證實施的行為規范，權威性、強制性和穩定性是其基本特點。從這個意義上來看，從事或開展卷煙專賣或者進行卷煙市場監管包括煙草稽查工作在內，都必須以學習掌握和準確運用以《煙草專賣法》為核心的煙草專賣法規體系為前提和基礎。在煙草稽查例行工作中，有無煙草專賣法知識、能否準確運用法律法規來進行市場監管或者卷煙稽查，是衡量和評價卷煙市場監管實際成效的基本標準，同時也直接決定了是否具備合理有效開展市場稽查和市場監管的執法底氣和正義之劍。從合陽縣卷煙市場監管、卷煙稽查實際情況以及所取得的工作成效來看，我深感法治之重要。合陽縣卷煙市場監管、市場稽查隊伍，努力實踐和始終遵循“有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究”社會主義法制原則，有力提升和增強了煙草稽查和市場監管的信心、素質和本事，同時也切實有效地推進和實現了卷煙市場監管實際成效的取得。依據對全國范圍特別是對省際、區際、縣際煙草專賣依法行政調研的數據統計與分析，得出卷煙市場監管成效與依法行政水平呈正相關布態。為此，提升和增強卷煙市場監管實效性，就必須通過各種具體途徑和形式切實有效開展《煙草專賣法》以及相關法律法規的學習，學以致用，緊密結合十八大精神、十八屆一中全會、二中全會、三中全會精神來學習，結合國家局工作部署和要求來學習，緊密結合市場監管和卷煙稽查工作實際來進行，結合黨的群眾路線教育實踐活動來進行，典型案例學習、專題學習、命題考試，等等。

二、把脈卷煙市場實際情況和運行狀態，切準市場監管的重點和難點

實現卷煙市場監管實效性，首要的就是要搞清縣域整個卷煙市場運作的全部情況，尤其是在卷煙市場監管工作實踐中，不斷明確和凸顯縣級煙草專賣局市場監管所面臨的困難和問題，并且善于、敢于、勇于向“問題”亮劍，從而做到有的放矢。同時，也只有這樣，才能夠避免煙草稽查、市場監管工作中問題反彈、困難麻纏的被動局面。市場監管的重點、難點根據煙草、卷煙市場的實際情況，一般情況下，可以歸結為以下三點：其一，科學處理無證經營問題。卷煙專賣的特征最突出的就是實行持證經營。持證經營就意味著煙草專賣局對整個卷煙市場的有效掌控和合理調節。無證經營，就表明了專賣局對市場監管出現了漏洞。無證經營，卷煙市場可能就出現混亂或者假煙情況。無證經營，這是煙草專賣法明確規定為禁止的行為，所以正常情況下理應依法取締。但是，由于農村地區或者說縣域轄區的特定實際情況，決定了對無證經營不能采取簡單粗暴的取締當前，隨著社會主義市場經濟體制和法治建設工作的不斷健全完善，由于法律賦予的態度和方式，因為無證經營固然程序上不合法，但是，這也未必能說明經營上也是不合理的，許多無證經營并非故意或者有意違規違法，所以，有必要弄清情況，科學處理，不能簡單采取以盜竊的辦法。當然這并非說要鼓勵無證經營，而是說把情況搞清楚再談要不要取締以及如何取締的問題。所以，依法該取締的就堅決取締，依法能夠給予辦理證件的就予以辦理。因為，市場在發展，新的市場隨著新農村建設和城鎮化推進而不斷萌蘗和成長。事實上，無證經營的存在在特定的意義上講證明了卷煙銷售市場的空間在延展，因而不能簡單地認為無證經營就是違法的，一經發現就堅決取締，而是應當科學研判和合理引導無證經營戶的經營性質和發展走向，該發證就發證，從而滿足市場需求和盤活市場存量。我們同樣發現，無證經營卷煙的商戶在正常情況下是依靠持證的親朋好友來提供貨源，同時，無證經營戶的卷煙經營有著市場的本能存活及牟利空間。這種情況，除了無合法手續和證件，我們沒有理由判定它沒有市場存在的合理性和合法性。所以，對于無證經營問題，不能簡單采取取締方式和態度，而是應當審時度勢、因勢利導地給予對待和處理。消費者出于“就近、方便、實惠”的考慮，大多不會考慮商戶是否合法持證銷售，只要購買到的卷煙是真貨就行，這在一定程度上為無證經營的存在提供了現實空間。因此，對待卷煙無證經營行為，就不能簡單地采取警告或處罰等形式進行勸誡或查處，而是應當合情合理給予解決。當然對于不合法、不符合規定的無證經營則應予以堅決取締或者依法制裁。其二，查處非法販假售假卷煙應見微知著、順藤摸瓜，已經發現，堅決打擊。制造、販賣假煙的行為和現象沖擊著卷煙市場的正常秩序和運行，極大危害消費者的利益，但卻給制假販假分子帶來巨大非法利潤，所以，制假販假售假者樂此不疲、趨之若鶩，并千方百計、想方設法地規避專賣法律法規、逃避追查和打擊。制售假冒卷煙的違法行為在生產、儲藏、運輸和銷售等各環節所具有的根本特點就是它具有高度隱蔽性或者說逃避偵查性。據此，打擊涉煙違法犯罪行為的關鍵和要害就在于見微知著、順藤摸瓜、強化偵查力度，查源頭、打網絡、抓主犯、懲要犯，切實加大轄區販運假煙不法分子和違法行為的稽查、偵查以及打擊力度。在實際的卷煙監管和稽查工作中，查處和打擊制、販、售假行為和現象應當牢牢把握的工作要點有：（1）一經查獲非法販運假冒卷煙就要一查到底、細查深挖、挖線破網，同時，要有一個信念，這就是只要存在非法販運銷售假煙，毫無疑問，一定存在制售假煙的據點、窩點和場地。所以，查處制假者只是一個時間的問題，而不存在偵查不到的問題。簡單地對查獲的涉案物品進行依法處理的做法是不充分、不徹底的，在這一點上，稽查戰線上的同志要有足夠的耐心和信心；（2）提高稽查工作的靈敏度和快速反應能力。兵貴神速，販賣假煙是見不得人的事情，或者說，一經查出就要付出沉重代價的事情，所以，販運過程顯著特點就是神鬼不覺、速度極快。要達到快速的效果，其必備的條件有三：其一，車快；其二，信息靈通；其三，相機而動。據此，破解販運過程的稽查問題和難題就應在這三個相對應的方面做好工作。道高一尺，魔高一丈，要樹立天羅地網的稽查觀念，在時間、空間、資源方面做到搶占先機、技高一籌，不給稽查對象以任何喘息機會。這就叫在爭斗中提高戰斗的本領，稽查戰線上的同志就應有這樣一股氣、這樣一種連續戰斗、攻堅克難的精神和勇氣。靈敏度和快速反應能力是查處販運假煙的“利器”。這一點做好了，有利于避免假煙滲入市場所帶來的后遺癥和麻煩。（3）善于周旋、樂于偵查、勤于詢查、精于研判，有效破解制、販、售假“化整為零、勤進快銷”的策略和辦法。非法販運假煙分子的慣常做法就是想方設法、盡其可能地躲避查處，因而其行為無疑就表現為“大象無形、大音無聲”的狀態，將巨大沉重的違法代價和社會危害通過細枝末葉、滴水涓流而化之于無形。對此，稽查工作就應遵循“聚沙成塔”的原則，以“九層高臺始于壘土”為啟示，通過耐心、細心、恒心、精心、用心的態度和精神，鍥而不舍、持之以恒地進行工作，從而有效遏制和逐漸消除制假販假售假的行為和活動，不斷有效壓縮制販售假的存在與活動空間。欲速則不達，稽查和監管又有這種韌勁和脾性。所謂的“化整為零、勤進快銷”指的就是煙販子把數額較大的一批假冒卷煙，分成數量較小的若干份，然后通過不同的物流貨運方式進行運輸；取貨上，又采取多人多次分頭取貨，或者雇請出租車、三輪車夫等代為取貨，因此，從進貨到銷售的整個過程和環節均呈現為一種散兵游勇的態勢，致使稽查工作在查處案件時深感食之無味、棄之可惜，其策略和做法何其吊詭和卑劣。故此，稽查工作并非每天都要查辦驚天動地的大案要案，而是貴在著力完成日常工作遇到的這些細小瑣碎的事件和案件，在同社會不法人員的斗爭中展現智慧、能耐和勇氣。其三，倡導誠實正義，遏制惡性競爭，維護市場秩序。為緩解庫存、盤活資金、擠壓對手、爭奪市場、爭奪客源，有的零售大戶將卷煙以低于成本價甚至批發價作為配送商品去拉攏客源，達到使自己的商品多銷的目的，使得部分零售戶也為了尋求利益被逼降低價格銷售，造成了煙草價格政策不能很好的落實，卷煙價格出現了無序惡性競爭，市場經營秩序被打亂，中小客戶的利益受到嚴重損害。為此，必須采取行政手段強行落實統一零售價，增加這方面力量投入、加大遏制力度、有效抵制不良競爭，不斷提升零售戶對煙草市場監管和維護的滿意度。零售戶作為一個經濟個人，其經營卷煙的核心動力在于是否獲得最大的經營利潤，在利益最大化的驅使下，規范理念有時只能成為其經營過程中的道德說教，為此，就必須建構一個規范、有序的營銷網絡，確立零售戶自律、誠信、守法、公平的經營意識和理念，從而從根本上維護公平的市場競爭秩序。

三、創新市場監管方式，構建監管長效機制，有效實現監管目標

（一）分類管理，區別對待建立轄區卷煙經營戶管理檔案，實行分類管理，對信得過的零售戶實行每周一訪，尚未確立信任關系的零售戶實行三天一查，對缺乏誠信或者不誠信的零售戶二天一查，對長期違法經營的客戶堅決取消經營資格。當然，在這個過程中，引導、教育、規范、轉化工作是必不可少的。（二）實施非常規檢查具體做法為：錯時檢查、突擊檢查。基本特點是：靈活把握和配置檢查時間和檢查方式，有效利用時間差。特別注重休息時間、節假日期間的突擊檢查，因為在這兩個時間節點上，卷煙違法經營行為發生的可能性較大。（三）根據市場業態，留意死角、警惕盲區、把握事件多發區，切實提高執法檢查空間偵查力、敏感度和掌控力（四）交叉檢查和聯合執法積極開展轄區專賣管理所、縣級局之間交叉檢查、聯合執法，從而取得特定的稽查和監管效果。（五）做好宣傳，暢通舉報渠道，營造煙草監管工作的群眾覆蓋面科學利用電視臺、廣播、報紙、網站等大眾傳媒，設立專賣法律法規和假煙辨識咨詢臺、展柜、展板，合理進行流動執法宣傳，精心印制并投遞專賣法律法規宣傳冊，切實抓好專賣法律法規宣傳、假煙辨別知識宣傳、舉報查處涉煙違法案件獎勵規定宣傳、兩高煙草案件司法解釋宣傳，同時，切實提高廣大消費者維權意識，動員消費者舉報涉煙違法犯罪行為以及為卷煙監管與稽查獻言獻策。（六）構建卷煙市場監管工作的大體制和大機制建立健全縣人民政府領導、縣煙草專賣局牽頭、政法委、公安、檢院、法院、工商、質監、財政、發改、新聞等部門協同配合的煙草市場監管領導小組，其組織機構和功能延伸到各鄉鎮、村莊。各協作部門的工作重點為：工商行政管理負責查處無證經營清理整頓、取締以及打擊售假行為工作；公安部門利用各警種通過構建與專賣稽查涉煙違法犯罪案件信息共享平臺，切實加大路堵路查、物流貨運等涉煙違法案件的檢查、偵辦，發現并徹查制售假冒卷煙的違法行為產、供、銷鏈接，并配合煙草專賣稽查依法查處暴力抗法等工作；城市綜合執法負責對流動攤販、報刊亭等無證戶違法經營現象進行有效監督等。總的來說，就是要構建重點突出、分工明確、協同配合、齊抓共管的卷煙市場監管的大格局、大體制、大機制，有效提高卷煙市場監管的廣度、深度、力度和速度。四、創新專賣局內部治理結構，切實提高和強化專賣稽查市場監管和執法能力1．按照國家局“重心下移、著眼基層、突出服務、加強基礎”的要求，理順專賣監督管理職能，設置卷煙分銷區和稽查大隊，按照證件、案件、內管、稽查、綜合等功能建立職能部門，設置工作崗位。2．實現煙草稽查工作的現代化，配備專賣稽查用車、辦公電腦、道路查緝警示標牌、稽查員專賣通等設備，設置了專賣服務大廳，設置了12313專賣查詢終端，不斷提升專賣管理標準化建設水平。3．加強專賣隊伍建設，提升和強化專賣管理隊伍整體素質和能力。以專賣崗位素質和技能鑒定以及專賣信息化建設為內容，采取學習培訓、觀摩交流、異地交叉檢查、全員競崗等方式，切實提高專賣人員案件辦理、內部監管、證件管理、基礎管理等綜合理論和業務能力，發揮理論與實踐相輔相成、相得益彰的功能和作用。4．建立專賣、卷煙營銷績效考核制度和末位待崗考評機制，增強專賣隊伍責任意識、創新意識、憂患意識、團隊意識。5．以質量管理體系和專賣監督管理體系的建設和運行為重點，將專賣工作制度、部門職能、崗位職責和工作標準、流程、績效表單分類整理，功能、權限、層級職責清楚無誤，實現案件查辦、行政許可、市場稽查、內部管理監督、綜合業務不斷邁上新臺階、取得新成效。6．用實用好“12313”舉報投訴平臺，健全案件舉報、咨詢受理科學應急機制，加強卷煙市場監管終端建設，提高處理卷煙市場舉報投訴和辦理案件的科學處置能力，及時、依法合理處理零售戶、消費者訴求，切實做到“有訴必應、應必有效”涉訴案件處置原則。卷煙市場監管的實效性理應成為卷煙市場監管的著眼點和落腳點，是規定和衡量卷煙市場監管的根本標準和核心尺度。市場監管是煙草部門履行國家法律賦予的監管職責、保障行業改革和持續發展、保障廣大消費者的合法權益，履行煙草行業社會責任和使命的具體體現。縣級煙草專賣局卷煙市場監管中的諸多困難和問題的解決可以從各個角度來觀察和分析，但是，所有的矛盾和問題的解決都存在一個實際效果的評價問題，也就是卷煙市場監管的實效性問題。矛盾和問題的解決可以從方式、方法、形式方面去進行，也可以從過程角度去對待，但是，卷煙市場監管的實際效果究竟如何，是評價和判斷卷煙市場監管工作情況的根本標準和關鍵尺度。

論文摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發展，取得了舉世矚目的成績，在實現我國市場經濟持續、健康、快速發展方面發揮著重要作用。但由于證券市場監督管理法律制度的滯后等原因，導致證券市場監管不力，在證券市場上出現了諸多混亂現象，使證券市場的健康發展備受困擾。因此，完善我國證券市場的監督管理法律制度、加強對證券市場的監督管理，是證券市場走向規范和健康發展的根本所在。

論文關鍵詞：證券市場監督管理法律制度

我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發展，取得了舉世矚目的成績：據中國證監會2009年8月25日的統計數據顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現我國市場經濟持續、健康、快速發展方面發揮著重要作用。但同時，由于監管、上市公司、中介機構等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現使證券市場的健康發展備受困擾，證券市場監管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監管法律制度，加強對證券市場的監管、維護投資者合法權益已經成為當務之急。

一、我國證券市場監管制度存在的問題

(一)監管者存在的問題

1．證監會的作用問題

編者按：本文主要從違背經濟規律的施工低價中標應加以限制；應客觀地分析掛靠現象，不斷調整市場監管辦法加以引導和解決進行論述。其中，主要包括：建筑市場出現上述一些現象有其必然性，但其合法性值得分析、研究和解決、從根本上降低成本造價滋到的低價中標并充分體現合理的客觀性、可行性、政府投資項目為避免腐敗須進行公開招投標，是正確和有效的、一些承包商對月n胃的“游戲規則”可能會憎糟懂懂跟進服了最低價結果卻中標、開發商本身不專業，對工程建設不了解、我國應把借鑒和國際上先進、規范、合理的管理理念納入到國家法制化建設中、引導市場主體保持理性思維，開發商要重視建設工程的長效性、建筑行業掛靠經營、層層轉包右囚肚內存在已經成為業界公開的秘密、根據市場實際情況制定和完善行業準人制度等，具體請詳見。

論文摘要:加強和規范建筑市場主體行為的監管，預防建筑市場違法違規行為，提供工程質童，多創優質工程一直是行業主管部門不懈努力的追求，以下從分析建筑市場施工低價中招標和違法掛靠承攬工程等現象，提出調整引導和解決市場監管辦法等思路入手，提出了發揮行業監管控制的措施和方法。

論文關鍵詞:建筑市場行為監管不規范競爭行為

建筑市場有五大特點:一是與老百姓生活息息相關;二是在國民經濟中的地位越顯重要;三是快速發展;四是充分的市場競爭;五是高彭囚肚率。在這五大特點中，對充分的市場競爭應理性客觀分析和認識。一方面它順應了國民經濟快速發展的需要;另一方面隨著經濟的發展，存在問題也函待分析研究和解決。

建筑市場出現上述一些現象有其必然性，但其合法性值得分析、研究和解決。最具于銻港為低價中標問題和掛靠等問題，值得深層次客觀、理性地分析原因。

1違背經濟規律的施工低價中標應加以限制

論文摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發展，取得了舉世矚目的成績，在實現我國市場經濟持續、健康、快速發展方面發揮著重要作用。但由于證券市場監督管理法律制度的滯后等原因，導致證券市場監管不力，在證券市場上出現了諸多混亂現象，使證券市場的健康發展備受困擾。因此，完善我國證券市場的監督管理法律制度、加強對證券市場的監督管理，是證券市場走向規范和健康發展的根本所在。

論文關鍵詞：證券市場監督管理法律制度

我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發展，取得了舉世矚目的成績：據中國證監會2009年8月25日的統計數據顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現我國市場經濟持續、健康、快速發展方面發揮著重要作用。但同時，由于監管、上市公司、中介機構等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現使證券市場的健康發展備受困擾，證券市場監管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監管法律制度，加強對證券市場的監管、維護投資者合法權益已經成為當務之急。

一、我國證券市場監管制度存在的問題

(一)監管者存在的問題

1．證監會的作用問題

[摘要]：中國在世界上地位越來越重要，中國的經濟地位也越來越重要；以法國飛馬投資集團為代表的投資中介公司等開始尋求進入中國市場進行淘金，他們紛紛到中國開辦展示活動，介紹自己的產品和規模，并表示有信心在亞洲開發市場，希望這是合作的開始。與此同時，他們也非常重視美國方面的市場監管發展變化的情況。中國在制訂監管規章時，會遇到如何面臨世界各國規章的問題。國外較為成功的做法是，對客戶資金進行保險，例如私營保險公司、公益事業方面的保險公司，與客戶打交道的人士要有許可證制度，例如期貨、券商等。其主要目的是盡力減少客戶資金的風險，實現應有的利潤率。至于監管手段，市場上貿易商有幾家，監管機構應當知道，要有相應的監管機制。中介公司經營要有業績，還要有爭端解決機制，一套科學結算辦法，以減少體制內可能帶來的風險，也要避免跨市場做法。市場結算辦法：1、保險，2、保函，3、追加保證金。監管機構要強調三公正原則，確保公平執法。

[英文摘要]：

[關鍵字]：西方國家證券期貨市場法律監管

[論文正文]：

中國在世界上地位越來越重要，中國的經濟地位也越來越重要；以法國飛馬投資集團為代表的投資中介公司等開始尋求進入中國市場進行淘金，他們紛紛到中國開辦展示活動，介紹自己的產品和規模，并表示有信心在亞洲開發市場，希望這是合作的開始。與此同時，他們也非常重視美國方面的市場監管發展變化的情況。中國在制訂監管規章時，會遇到如何面臨世界各國規章的問題。國外較為成功的做法是，對客戶資金進行保險，例如私營保險公司、公益事業方面的保險公司，與客戶打交道的人士要有許可證制度，例如期貨、券商等。其主要目的是盡力減少客戶資金的風險，實現應有的利潤率。至于監管手段，市場上貿易商有幾家，監管機構應當知道，要有相應的監管機制。中介公司經營要有業績，還要有爭端解決機制，一套科學結算辦法，以減少體制內可能帶來的風險，也要避免跨市場做法。市場結算辦法：1、保險，2、保函，3、追加保證金。監管機構要強調三公正原則，確保公平執法。

一、世界各國對證券、期貨市場的監管概況

本文作者：蔣瑩曾華鋒工作單位：南京林業大學

林權流轉市場監管實踐中存在的問題

監管法律缺失我國在林業立法領域存在很多問題，雖然已經制定《中華人民共和國森林法》、《中華人民共和國物權法》，但是林改后，林業產業發展迅猛，傳統單一的法律制度已經不能適應林業的發展要求，法律制度嚴重滯后。目前國家對農村土地實施了《農村土地承包法》，這里的農村土地雖然也包括林地，但其針對性不明確，基本上沒有涉及到林權流轉，利用管理耕地的理念來管理林地，沒有充分考慮林業的特殊性。國家對林權有償流轉尚無相應法規，林權流轉監管更是無從談起，導致各地開展林權流轉無章可循，無據可依，國務院及林業局出臺的一些政策性文件也只是以鼓勵性為主，林業部門財務管理混亂，資金流向不清，林權流轉市場調節機制難以發揮相應的作用。監管主體缺位由于法律的欠缺，林權流轉各參與主體的權利義務沒有明確。林權流轉的參與主體包括政府主管的林業機關、集體組織、中介機構和農戶，其中中介機構又包括價格評估機構、金融機構、森林保險服務機構等。一方面，涉及的組織機構較多，誰是監管主體，監管權由誰來行使，都沒有明確的規定。管理體系不健全，監管角色沒有定位，易造成各部門推脫責任，監管主動性不強，甚至于各部門都不能有效行使監管權。另一方面，在我國，傳統的監管模式即工商行政監管，強制執行的命令模式居主導地位，因此提到林權流轉監管，大家都誤認為是政府部門和林業機構的事，與自己無關，根本就沒有意識到自己的主體地位，更沒有認識到監管的社會性問題。

構建林權流轉監管制度的建議

建立有效的林權流轉監管體系監管是一個社會性的問題，不是為了某一個群體的利益，而是從整個社會的共同利益出發，保證經濟活動有序發展。林權流轉程序復雜，環節多，必須建立多元化、多維度的監管體系。應該充分發揮參與主體的力量，利用各自的優勢分角色監管，實現協調發展。政府監管產權市場的發展和完善是市場經濟改革的重要任務，離不開政府的宏觀調控。林權流轉市場是一個產權交易的市場，對這一市場進行監管，應該在政府林業主管部門的主導作用下進行，但又不得過度干預，在監管程度上要本著適度監管的原則。政府林業主管部門主要負責制定和實施林業法規，建立機構，強化隊伍建設，在統籌林業大局的前提下，協調各利益相關者共同監督林權規范流轉。林業主管部門在落實工作責任的過程中，應該自上而下，層層推進，在各鄉鎮設立服務站，成立稅費督查組、勾繪質檢組、材料審核組、明查暗訪組進行多層面的交叉督查指導，落實掛點監督。對流轉合同、權屬變更登記進行審查，嚴格杜絕代簽，減少林權糾紛；監督林權糾紛的處理是否得當，保障林區的穩定和發展。對各地交易中心的交易過程進行監管，嚴格制止暗箱操作，控制腐敗；監督流轉程序的規范性，服務費收取的合理性。對林權價格評估部門的監管主要是價格評估的合理性，在目前并無可供參考的流轉價格標準情況下，應該加大科研投入，深入實地調研，盡快建立一套流轉價格評估制度，以發揮價格在市場監管中的優勢。對流轉主體的監管主要體現在流轉收益的分配是否合理，流轉后林地用途是否發生變化，以及林業的后續經營情況。中介機構監管林權流轉中介機構主要包括林權交易所、價格評估機構、森林保險機構等，中介機構由于不直接參與利益分配，更能客觀判斷林權流轉的合規性。林權交易所對林權流轉的整個過程起到較強的引導作用，貫穿于林權交易的始終，是中介機構中監督作用最強、應該充分發揮事中監管的角色。林權交易所是林業市場行情、林權交易信息，為林權流轉主體提供相關法律咨詢、森林資源資產評估，并引導林權交易的林業綜合服務平臺。省級林權交易所要管理好區域內的交易會員單位，定期到各地進行調查審核，并做詳細的工作匯報，及時向林業主管部門反映情況。利用公開、透明化的信息管理系統，保證數據的真實性，實現資源共享。林權交易所要規范各種競價流程，制定與市場相適應的管理辦法，對不同的流轉客體要合理引導其適用的交易方式，防止惡意串標、圍標等市場惡性競爭行為。社會監管林業是全社會的林業，需要整個社會共同監督管理。林權流轉社會監督的群體包括媒體、環保組織、流轉主體、山區農民等社會群體。社會監管的作用可以彌補政府、中介機構的缺陷，傳播正確的林權流轉監管理念。通過干預、揭發、檢舉等大眾化的方式，監督政府機構人員、林權交易所工作人員按規章辦事。媒體可以對林權流轉市場中的違法行為進行曝光，利用網絡、電視、報紙等公眾媒介，傳播林權流轉法律知識，糾正錯誤的監管理念。環保組織要保證流轉后森林的生產經營活動不威脅到生態環境，監督林木采伐權的使用，使林農在不突破總限額的情況下自主調節采伐量，加強森林資源保護。流轉主體在加強自律的同時，對流轉過程中侵犯自身合法權益的行為予以檢舉，維護其在林權流轉中的主體地位。山區農民要積極參加村民會議，珍惜投票權，對當地林業政策的貫徹情況予以監督，如惠林政策、稅費改革是否充分落實等。完善流轉申報、登記及檔案管理制度流轉申報制度要規定流轉申報所需要的材料證明，包括書面申請、林權證、受讓方的流轉目的以及流轉后林地的用途等，明確相關工作人員的權利義務，對材料的合法性、完整性以及是否存在有爭議的山林產權進行審核。流轉合同的規范性是完善登記制度的前提，林業主管部門應該制定合同示范文本，規范的流轉合同應該包括：流轉主體、流轉客體、流轉期限、流轉價款、林地的用途、雙方當事人的權利和義務、違約責任以及爭議解決方式等。完善登記制度和檔案管理制度，規定流轉登記備案必須由流轉主體面簽、鑒證。加強檔案管理，實行專人專機操作和林權檔案專人管理，并規定管理人員的權利與義務，對已進行變更、補辦和注銷的宗地申請材料及簽字蓋章的審核表等放到宗地檔案袋內，并逐一分鄉鎮登記，以便查詢。制定監管法律法規目前，林權流轉尚無法規，各監管主體在實行林權流轉監管中沒有法律支持，嚴重影響了林權流轉市場化的進程，完善的法律法規是實現林權規范化流轉的重要保證，是監管主體實行監管的依據。應該以《中華人民共和國森林法》、《中華人民共和國物權法》為基礎法律，參考《農村土地承包法》中適用于林地的部分，制定配套性的法律法規，如《林權流轉法》及其實施細則。在制定《林權流轉法》過程中，要堅持把確保農民權益放在首位，以實現林權流轉對林地資源合理配置為價值取向，實施細則應對流轉程序、方式、違規處理、流轉的規范化文本等方面做出具體規定，使承包經營權流轉交易有章可循。將“林權流轉監管”作為一個章節寫入《林權流轉法》中，該章應該包括監管機構的設立、監管主體的權利與義務、各監管主體之間的關系等，從法律上賦權給林業主管部門、林權交易所、村民組織以及農民，通過法律法規的作用規范林權流轉行為，只有這樣林權流轉市場才能有序、健康發展。

隨著我國金融期貨交易所的成立，股指期貨等金融衍生品種上市交易的日期也越來越近。衍生品交易在提供套期保值、價格發現等積極功能的同時，也因其復雜性、高杠桿性、虛擬性及高風險性等特點，對市場監管提出了新的要求，特別是由于期貨市場與現貨市場之間的相互影響，使得現貨市場與期貨市場的聯合監管問題變得非常重要。本文在回顧和分析1987年10月美國股票市場暴跌事件的基礎上，以史為鑒，對我國股票現貨市場與期貨市場未來的聯合監管問題進行初步的探析。

1987年10月美國股市和期市暴跌事件的回放及分析

在1987年10月19日，即著名的“黑色星期一”，紐約證券交易所(NYSE)開市之后，道，瓊斯工業指數(DJIA)繼上周末已經下挫108點之后，當天由2250點左右暴跌508點，跌幅近23%；成交量急劇放大，10月19日當天的成交量超過6億股，是9月份日成交量的三倍。反映NYSE股票現貨價格的另一個重要指數——標準普爾(S&PS00)指數以及在芝加哥商品交易所(CME)交易的S&PS00股指期貨也大幅下挫，特別是S&P500股指期貨當天下跌幅度超過28%。如圖1所示。

10月20日上午股市和期市繼續下挫，后在監管部門的一系列政策支持下，股市從中午開始反彈，到1988年下半年，道·瓊斯工業指數重新回到2000點之上。

關于美國股市的這次暴跌，美國政府、監管當局，交易所以及理論界都出版了各種報告分析其產生的原因。其中由美國政府成立的布蘭迪委員會(BradyCommission)給出的關于市場機制的報告(PresidentialTaskForceOnMarketMechanisms)，即著名的“布蘭迪報告”，以及由美國股票現貨市場監管單位——證監會(SEC)給出的報告，將股市崩盤歸罪于股指期貨所帶來的組合保險策略(portfolioinsurance)和指數套利(IndexArbitrage)行為，以及引發的由計算機控制的程序交易(ProgramTrading)對股市的負面影響。由于1987年10月19日當日S&P500期貨指數開盤價格就比現貨價格低，實施組合保險策略的投資者賣出指數期貨以降低持股比例，期貨市場上，的賣壓使期貨合約價格低于理論價格，計算機程序認為有套利機會，進而買進指數同時賣出股票，致使股市再度下跌，繼而又觸發了組合保險者在期貨市場上的賣壓，如此惡性循環，這種瀑布效應(CascadeEffect)終于使股市大跌。而且由程序交易引發的大量的交易指令造成拋盤遠大于買盤，電腦交易系統來不及平衡處理，以至交易者看見的實際成交價及報價并不是真實的即時行情，而是幾十分鐘以前的價格。直至收盤，NYSE的交易系統還積壓了未處理委托單達45分鐘之久。在股市一路下跌的情況下，交易者看得見價格，但拋不掉股票，更加劇了恐慌心理。Kleidon(1992)用“StalePriceModel”(過期價格模型)來描述這一現象。

但也有很多人士認為，將股市崩盤歸因于而股指期貨以及套利交易的證據太薄弱。持這種觀點的包括芝加哥商品交易所提供的《CME報告》、美國股指期貨的監管單位——商品期貨交易委員會提供的《CFTC報告》、以及美國會計總署提供的《GAO報告》等。這些研究報告駁斥股指期貨交易引發崩盤的最有力反證時指出，1987年股市崩盤是全球的普遍現象，沒有股指期貨的國家也未能幸免；有股指期貨交易的5個國家的平均跌幅為21%，低于其他國家28%的水平，因此，股指期貨交易不僅沒有助長股市下跌，反而減少了股市波動。此后幾年的一些研究認為，當時宏觀基本面的一些情況已經不支持股價的持續上漲，10月19日的暴跌只不過是市場對宏觀基本面變化及前期股市過高漲幅的一種修正，只不過修正的方式過于猛烈。其支持的主要證據之一是：從股市暴跌的前幾個月開始，整個市場已處于緊縮的貨幣政策環境下：美國的短期利率指標——聯邦基金利率由8月份的6.5%提高到10月的7.6%；貨幣供應量增長率在1987年8月前的12個月內大約為9.8%左右，而在股市暴跌的前兩個月下降至4.2%；在1987年3月至1987年9月之間，長期政府債券年利率上升了200個基點，由7.6%上升至9.6%，正常情況下按股利貼現模型，意味著股票價值應該下跌除非上市公司的預期利潤和股利分配有較大幅度的增長。如果股利增長率仍保持當時9%的水平不變，而貼現率在長期債券利率之上增加5個百分點，按此假設下的股利模型將意味著股價將下跌36%左右。然而實際情況是，在此期間股票市場并未受到利率上升的負面影響，股指反而上升了10%。另外，在1987年10月12日開始的那一周，美國國會通過了一項有關取消上市公司并購稅收優惠的提案，這一提案一旦正式實施將會大大遏制些利用高財務杠桿進行并購的行為，而這種并購行為被認為是促使1987年上半年以來股票價格上漲的催化劑。另外，剛剛公布的8月份貿易赤字也達到出乎市場預料的高水平。在宏觀基本面對股市極為不利的大背景下，股票現貨市場本身即存在巨大的做空動力，股指期貨至多算是股市崩盤的幫兇，而不是元兇。