養老保險基金投資風險防范對策

導語：養老保險基金投資風險防范對策一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：我國養老保險基金投資市場相關聯的法律規范仍然不夠健全，在一定程度上影響基金的投資管理成效及風險控制，對此，應加強法律建設，根據養老保險基金運營的實際需要完善法律體系，形成完善化的基金運營機制，做到有法可依。

關鍵詞：養老保險基金；投資；現狀；對策

養老保險基金投資的風險性較大，立足于我國基本國情，養老保險投資在市場、管理、通貨碰撞以及流動性等方面均存在很大的風險，足以展現出養老保險的特殊性質，為了人們安居樂業以及社會經濟穩定發展，在具體的投資過程應注重提高其基金應用價值，并采取有效的措施進行風險控制和防范，以此獲得養老保險基金投資的最大收益。養老保險基金保值增值決定于養老保險制度是否發揮其實質性的作用，同時關乎著基金投資的整體風險能否得到科學合理的控制，因此要不斷完善和優化其制度體系，促使養老保險基金安全運營，維護廣大投保者的利益，推動我國社會基金領域可持續發展。

我國養老保險基金投資概況

1.現實壓力不容忽視

基本養老保險基金的存在是為了保證國家基本養老保險制度規范有序運轉的核心保障，以相關的法律規范為參考依據，采取強制性的手段而籌集的養老保險資金，我國老齡化進程不斷加快，加上社會經濟的快速發展，基本養老保險方面面臨著更大的壓力和挑戰，其根本原因包括兩個方面：一是基本養老保險費欠繳問題沒有妥善解決，同時又處于老齡化發展加劇的形勢下，個人賬戶中出現空賬的現象屢見不鮮；二是基本養老保險基金已經成為資本市場的一個部分，在秩序混亂的投資模式下，極易受到社會發展各方面因素的影響，收益低下甚至出現了虧損的問題，在很大程度上增加了養老保險基金的保值壓力。

2.不良現狀

從我國社會經濟發展來看，養老保險基金的覆蓋范圍廣，如果僅僅依靠銀行存款、國債等渠道滿足養老保險基金的保值與增值是不可能的，為了推動養老保險基金健康平穩的運行，需要推行相關的法律規范等拓展養老保險基金投資的渠道，提供多樣化的發展渠道，但前提要保證養老保險基金投資符合境內的投資條件，依法執行相關政策和運營投資規范，從而使養老保險投資安全運行，同時使投資風險得到控制。就當前我國養老保險基金投資現狀分析，將其總結為以下方面：（1）我國多數的養老保險基金主要應用在國債、銀行存款等，相對而言具有較好的投資安全性，但是渠道有限，同時因為我國市場經濟發展因素的影響，潛意識上沒有認識到基金投資收益高低的問題，單純考慮基金安全性。我國養老保險基金管理則是遵循屬地管理的原則，直接限制了基金的投資范圍，此外，我國養老保險基金的核心目標則是維護其價值，致使基金投資過于保守，難以將其合理應用。（2）養老保險監督制度的實施是以行政監管為主的，審計監管以及社會監督主要起到輔助的作用，依據我國養老保險基金有關的行政機構的管理職能，其管理重點無疑是對基金籌集、投資等過程進行監督與管控，審計機構則對基金的收支、使用等方面的違法行為進行監督。養老保險基金與社會各階層的利益有著直接的關系，通過組建專門的管理委員會，才能維護基金參保者的知情權。但是從實際的監管成效來看，在很多方面仍然存在著不足，使養老保險基金的投資限制增加，影響其投資的靈活性。（3）養老保險基金的投資統籌層次缺乏一致性，由于養老保險基金投資堅持屬地原則，地方各區域的投資政策不同，使其投資風險有增無減，只有實行了省級統籌的地方，才能落實統一化管理，最大限度地降低投資風險。（4）保證養老保險基金投資安全是提高基金利用率的前提條件，同時要不斷拓展基金投資渠道，為廣大群眾提供更大的利益空間。在基金投資過程中，市場投資風險是很難避免的，需采取有力措施降低其風險性。我國當前的養老基金投資主要以銀行存款和國債方式存在的，在社會經濟發展的推動下，正在向債券等方式擴大，在這樣的發展形勢下，亟需進一步完善市場制度，完善投資渠道，否則難以達到西方發達國家的投資發展水平。

養老保險基金投資風險的防范對策

1.加強法制化建設，提供投資規范性

我國養老保險基金投資在社會經濟發展中具有重要作用，通過對投資現狀的全面分析，有必要制定和完善養老保險基金投資的法律規范，以我國基本國情為根本出發點，在保留以往相關法律規范應用優勢的基礎上進行完善，將基金投資以及監管法律缺陷等得到有效的彌補，對基金投資行為予以規范，通過對投資全過程的嚴格監管，可以減少人為因素影響而造成的基金流失或浪費問題。當前，我國養老保險基金投資市場相關聯的法律規范仍然不夠健全，一定程度上影響基金的投資管理成效及風險控制，對此，應加強法律建設，根據養老保險基金運營的實際需要完善法律體系，為其安全穩定的運營提供法律支持，最終形成完善化的基金運營機制，做到有法可依。

2.轉變基金投資模式，建立風險防范機制

一直沿用以往的養老保險基金投資方式很難提升其運營水平，負責基金保障的理事會可以把這一工作委托給以營利為發展目標的基金投資公司，給基金公司支付基金投資獲利的部分提作為報酬，但是務必要嚴格審查委托公司的資質，通過審查后才能獲得相應的權利，整個過程需要理事會的監管。采取這樣的投資方式，精細劃分養老保險基金投資的工作環節，具體分為籌集、管理、投資及監督幾個重要部分，并且將投資公司的利益與基金效益建立聯系，這樣有助于調動投資公司的工作積極性。同時需要工作人員具備較強的專業能力，有著過硬的專業知識及業務能力，從而提高基金投資效益，避免實際工作中出現違規等問題。

3.積極拓展投資渠道，實行科學組合投資

養老保險基金投資想要獲得更多的效益，可通過拓展投資渠道實現，將不同投資渠道進行科學組合，利于達成利益最大化的投資目標。首先，依據養老保險基金投資的基本原則，高度關注風險小效益高的投資項目，減少投資風險；其次，注意分析養老保險基金投資的效益價值，對于一些風險高以及收益高的項目，可交由專業組織進行管理，以嚴謹的工作態度和較強的工作能力，科學化的選擇最佳投足組合，獲得更加理想的投資效益。

4.加強投資管理，保證信息時效性

構建完善的養老保險基金投資監督體系后，必須嚴格執行監管條例，具體實施可以綜合考慮以下方面：首先，成立專門的監管小組，負責基金投資公司的所有投資行為。因為養老保險基金投資效益官影響著養老金的發放，及時將基金投資收益數據公布給公眾，鼓勵公眾參與基金投資的監督，使基金投資更具規范性；其次，積極構建內控機制，以保證基金投資安全為前提，將投資風險控制在預期范圍內，提高資產配置的合理性；再次，加強第三方監管，對養老保險基金投資的各個方面進行全面管理，確保監管工作客觀公正。

5.提升業務人員綜合能力，明確崗位職責

在養老保險基金投資過程中，工作人員的業務能力水平起到關鍵性作用，所以必須加強工作人員業務能力培養，強化其法制觀念，嚴格貫徹落實法律規范，維護基金投資安全。同時，應從專業知識以及職業素養方面進行教育培訓，將前沿的專業知識傳授給工作人員，注重理論聯系實際，確保所有工作人員扎實掌握專業理論知識和實踐技能，有計劃地開展專業課程培訓，同時加強對工作人員的思想教育，使工作人員的思想得到深化和提升。綜上所述，隨著我國老齡化程度的日益增加，維持養老保險基金穩定運營是非常重要的工作，從我國養老保險基金投資現狀來看仍然存在很多問題亟需解決和優化，需要相關部門認識到養老保險基金投資管理及風險控制的重要性，采取正確、有效的措施提高基金投資效益，為社會安穩發展創造有利條件。

作者：戴錫鑌