企業(yè)重大投融資行為風(fēng)險(xiǎn)論文

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一、建立對國有企業(yè)重大投融資行為風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的提出

根據(jù)黨的十六大精神和國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的要求，國務(wù)院國資委已經(jīng)成立，各省國資委基本到位，年底以前地市級國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將陸續(xù)到位。隨著新的國有資產(chǎn)監(jiān)管體系的建立，各級國資委作為國有出資人的三項(xiàng)基本權(quán)利，即選擇經(jīng)營者、重大決策權(quán)、資本收益權(quán)也將到位。

國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志多次明確要求，國資委不能干涉企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營，不能做“婆婆加老板”。但是“婆婆”和“老板”的界限在哪里？如何界定維護(hù)出資人權(quán)利和企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的界限？已經(jīng)成為各級國資委面臨的難題。

在當(dāng)前，企業(yè)的重大決策風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)為企業(yè)的投融資風(fēng)險(xiǎn)，各級國資委對企業(yè)的投融資行為管不管，如何管，已經(jīng)成為當(dāng)前的矛盾焦點(diǎn)。

二、與現(xiàn)狀的矛盾

由于國有企業(yè)出資人缺位，長期以來，一直是企業(yè)負(fù)責(zé)人，尤其是“一把手”決定重大投融資行為，報(bào)有關(guān)政府部門審批后執(zhí)行。

一方面，國有企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借問題突出，在“海南房地產(chǎn)熱”、“期貨熱”、“”股票熱“中，損失慘重的多數(shù)是國有企業(yè)，充分暴露了國有企業(yè)管理制度的漏洞；另一方面政府有關(guān)部門打著宏觀調(diào)控、治理”重復(fù)建設(shè)“的旗子，對國有企業(yè)的投融資行為進(jìn)行審批。

結(jié)果造成一方面國有企業(yè)上項(xiàng)目審批手續(xù)繁瑣，一個(gè)項(xiàng)目一年甚至幾年批不下來，耽誤了不少市場機(jī)遇；另一方面民營企業(yè)、外資企業(yè)自主決定投融資行為，客觀上造成了不平等競爭，束縛了國有企業(yè)的手腳。

同時(shí)重復(fù)建設(shè)屢禁不止，以“五小工廠”為代表的落后生產(chǎn)能力長期淘汰不了。

所以，上屆政府朱镕基總理多次講，“實(shí)踐證明，行政審批制管不住重復(fù)建設(shè)”。

如果說在國有企業(yè)出資人缺位的情況下，政府部門審批國有企業(yè)重大投融資行為還可以理解，那么在政企分開、政資分開的大背景之下，在各級國資委建立之后，有關(guān)政府部門繼續(xù)審批國有企業(yè)重大投融資行為已經(jīng)明顯不合理。有關(guān)政府部門只行使審批權(quán)力，不承擔(dān)決策失誤的責(zé)任，審批既缺乏的依據(jù)，又侵犯了國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合法權(quán)利，屬于明顯的“越位”。

面對政府部門的越權(quán)審批，面對不少國有企業(yè)亂投資、亂拆借、亂擔(dān)保，對國有資產(chǎn)造成重大損失的現(xiàn)狀，建立與完善國有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)對企業(yè)重大投融資行為的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，已經(jīng)是各級國資委面臨的重大問題。這個(gè)問題實(shí)際包含三個(gè)：管不管，如何管，管到什么程度。

管不管。長期以來，由于國有企業(yè)法人治理水平低下，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全，一部分國有企業(yè)負(fù)責(zé)人不經(jīng)論證，盲目、隨意、甚至出于自身的利益進(jìn)行重大的投融資，屢屢給企業(yè)和國家造成巨大損失。這方面的例子實(shí)在太多，教訓(xùn)極為沉痛。特別令人不能容忍的是，在國有企業(yè)，許多重大決策失誤找不到責(zé)任人，沒有人為此承擔(dān)責(zé)任。所以，從歷史教訓(xùn)和現(xiàn)實(shí)情況看，各級國資委對國有企業(yè)重大投融資行為必須管，必須建立健全對國有企業(yè)負(fù)責(zé)人，尤其是“一把手”重大決策的約束機(jī)制，不管絕對不行。

如何管。國有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)對企業(yè)重大投融資行為的管理既不同于政府部門的審批制，也不同于企業(yè)內(nèi)部的決策行為，必須走法制化的道路。通過建立健全制度，明確程序，實(shí)現(xiàn)誰決策、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，必須責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，一旦出現(xiàn)投資失誤，必須追究審批人的行政責(zé)任、責(zé)任，甚至法律責(zé)任。

管到什么程度。國有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)只對企業(yè)重大投融資行為管理，但是什么樣的行為算“重大”？必須針對不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行分類，區(qū)別對待。

三、“少數(shù)人生病，少數(shù)人吃藥”與“少數(shù)人生病，多數(shù)人吃藥”

建立與完善國有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)對企業(yè)重大投融資行為的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是為了防范風(fēng)險(xiǎn)，避免國有資產(chǎn)損失，使國有經(jīng)濟(jì)更好的，而不是束縛國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，工作的重點(diǎn)應(yīng)放在防止國有企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借，應(yīng)該是管住不規(guī)范的企業(yè)，同時(shí)要放開好企業(yè)的手腳，實(shí)現(xiàn)“管而不死”、“活而不亂”。不能對所有的國有企業(yè)一視同仁，實(shí)行一種標(biāo)準(zhǔn)。

從實(shí)踐看，國有企業(yè)發(fā)生亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借的重災(zāi)區(qū)，主要是那些法人治理機(jī)構(gòu)不健全，內(nèi)控制度不完善，管理不規(guī)范的企業(yè)。從規(guī)模看，基本是中小企業(yè)，從行業(yè)看，基本是商貿(mào)企業(yè)、投資性企業(yè)。在內(nèi)控制度比較完善，尤其是主營業(yè)務(wù)已經(jīng)上市，法人治理結(jié)構(gòu)水平較高的特大型國有企業(yè)，亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借，盲目投資、決策失誤的情況不是很普遍。

例如，國務(wù)院國資委監(jiān)管的100多家企業(yè)，規(guī)模有大有小，管理水平差別極大。如果對所有的企業(yè)實(shí)行一種標(biāo)準(zhǔn)，一視同仁，實(shí)際是“少數(shù)人生病，多數(shù)人吃藥”，只有對好企業(yè)和壞企業(yè)區(qū)別對待，分別管理，才能達(dá)到“少數(shù)人生病，少數(shù)人吃藥”的效果。