集團(tuán)性客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)分析論文

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一、集團(tuán)性客戶的分類

集團(tuán)性客戶是指以資本或契約為紐帶，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。實(shí)踐中集團(tuán)性客戶的類型較為復(fù)雜：從集團(tuán)成員聯(lián)結(jié)方式看，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)主要有三種形式：其一，契約式聯(lián)結(jié)的企業(yè)集團(tuán)。即參加企業(yè)集團(tuán)的各成員之間，通過(guò)協(xié)議在自愿互利的原則下，發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，形成集團(tuán)統(tǒng)一管理權(quán)。其二，股權(quán)式的企業(yè)集團(tuán)。即以資本作為紐帶，通過(guò)集團(tuán)母公司對(duì)集團(tuán)成員單位的股權(quán)占有而實(shí)現(xiàn)對(duì)成員的統(tǒng)一管理。其三，家族式企業(yè)集團(tuán)。

從形成原因上還可分為：1.行業(yè)轉(zhuǎn)軌型。融經(jīng)營(yíng)與管理為一體的政府行業(yè)管理部門按國(guó)家政策要求分為一個(gè)或若干個(gè)企業(yè)集團(tuán)；2.市場(chǎng)發(fā)展型。為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以強(qiáng)勢(shì)企業(yè)為基礎(chǔ)，通過(guò)兼并或重組形成企業(yè)集團(tuán)；3.政府推動(dòng)型。地方政府以行政手段對(duì)轄屬企業(yè)進(jìn)行組合。

二、集團(tuán)性客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)解析

銀行通過(guò)對(duì)集團(tuán)性客戶的支持，可以有效優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)成本，增加經(jīng)營(yíng)效益。但是集團(tuán)性客戶相對(duì)于單個(gè)客戶，在給銀行帶來(lái)較大經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)性客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于三方面：

（一）客戶方面

1.集團(tuán)性客戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模大以及由此派生的因素容易誘發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)。一些集團(tuán)性客戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，使包括銀行在內(nèi)的外部機(jī)構(gòu)很難在短時(shí)間內(nèi)對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況真實(shí)性做出較為準(zhǔn)確的估價(jià)，此其一。其二，跨行業(yè)（產(chǎn)業(yè)）經(jīng)營(yíng)是集團(tuán)性客戶的普遍現(xiàn)象，客觀上加大了銀行信貸資產(chǎn)遭受行業(yè)（產(chǎn)業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)的可能性。其三，大部分集團(tuán)性客戶跨區(qū)域甚至跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，對(duì)內(nèi)融資和對(duì)外融資通盤運(yùn)籌，常常使得銀行貸款的承貸主體與實(shí)際用貸主體分離，大大增加了銀行貸后監(jiān)管的難度。

2.有些集團(tuán)性客戶核心層經(jīng)營(yíng)管理粗放。規(guī)模化擴(kuò)張使一些企業(yè)草率進(jìn)行新項(xiàng)目投資決策，涉及本身不熟悉的行業(yè)，缺乏科學(xué)論證，容易導(dǎo)致投資失誤。有些集團(tuán)性客戶財(cái)務(wù)混亂，母公司賬務(wù)報(bào)告未披露成員單位間的關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保情況等，形成財(cái)務(wù)“泡沫”，易誘發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.有些集團(tuán)性客戶現(xiàn)代企業(yè)制度不完善。主要表現(xiàn)在：一是在法律上缺乏產(chǎn)權(quán)紐帶關(guān)系，采取重復(fù)驗(yàn)資、先出資后抽逃等手段虛增資產(chǎn)，母公司與子公司無(wú)資金上控股或參股關(guān)系。二是母公司與子公司人格混同。三是法人治理結(jié)構(gòu)欠缺。母公司設(shè)立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，子公司則沒(méi)有，母公司直接調(diào)配子公司的資產(chǎn)。還有的在改制過(guò)程中，故意采取硬性劃撥方法，將資金和優(yōu)良資產(chǎn)劃到相對(duì)優(yōu)良的成員企業(yè)中去，將不良資產(chǎn)和債務(wù)劃到相對(duì)劣質(zhì)的成員企業(yè)中去，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，達(dá)到逃廢債務(wù)的目的。

4.公司架構(gòu)下股東與債權(quán)人對(duì)公司的影響力存在差異。股東期望通過(guò)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使資本在保值前提下實(shí)現(xiàn)最大增值。銀行作為公司的債權(quán)人，僅以其與公司的經(jīng)濟(jì)合同關(guān)系來(lái)保障其債權(quán)利益。在公司盈利、正常經(jīng)營(yíng)時(shí)，股東及債權(quán)人的利益較易協(xié)調(diào)，在公司經(jīng)營(yíng)困難、虧損時(shí)，公司股東特別是大股東，有可能利用股東權(quán)帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，操縱公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，維護(hù)股東利益，損害債權(quán)人利益。

（二）銀行方面

1.對(duì)集團(tuán)性客戶的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)。一是對(duì)集團(tuán)性客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，盲目迷信企業(yè)集團(tuán)，對(duì)其行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力不足風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，把集團(tuán)性客戶簡(jiǎn)單等同于優(yōu)良客戶，導(dǎo)致降低貸款條件，放款把關(guān)不嚴(yán)；二是對(duì)集團(tuán)性客戶的法律風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，偏好于對(duì)母公司貸款用于整個(gè)集團(tuán)成員單位信貸需求，忽視了集團(tuán)客戶中無(wú)論母公司還是子公司都是獨(dú)立法人，都應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的基本法律規(guī)范。

2.對(duì)集團(tuán)性客戶出現(xiàn)的新特點(diǎn)新問(wèn)題應(yīng)對(duì)不及時(shí)，信貸管理制度相對(duì)滯后。一是普遍存在以單一客戶的管理方式管理集團(tuán)客戶的現(xiàn)象，對(duì)集團(tuán)客戶特殊性關(guān)注不足。二是對(duì)集團(tuán)客戶的授信管理不規(guī)范，存在以母公司的信用等級(jí)、授信作為向子公司發(fā)放貸款依據(jù)的現(xiàn)象。三是對(duì)集團(tuán)性客戶信貸管理粗放，貸前調(diào)查階段沒(méi)有將集團(tuán)性客戶中各關(guān)聯(lián)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、投資關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保作為貸前調(diào)查的內(nèi)容，貸后管理階段對(duì)貸款的流向缺乏必要的監(jiān)督。

3.銀行間激烈競(jìng)爭(zhēng)，助長(zhǎng)了集團(tuán)性客戶惡意逃避銀行監(jiān)督。商業(yè)銀行爭(zhēng)相介入，導(dǎo)致一些集團(tuán)性客戶身價(jià)倍增，接受監(jiān)督的配合程度較差。而銀行則為保住客戶資源，過(guò)分遷就，對(duì)企業(yè)資信真實(shí)情況和信貸資金運(yùn)行狀況不甚了解，致使信貸監(jiān)督處于真空。另外，集團(tuán)性客戶多頭開(kāi)戶現(xiàn)象普遍，客觀上為企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)移資金用途、逃廢銀行債務(wù)提供了便利條件。

（三）社會(huì)方面

社會(huì)監(jiān)督力量較弱，助長(zhǎng)了一些企業(yè)的不守信用行為。盡管國(guó)家出臺(tái)了一系列法規(guī)和政策以打擊逃廢債行為，但是出于地方或部門的利益，一些地方司法機(jī)關(guān)對(duì)法人虛假出資、抽逃資金等行為打擊力度不夠，個(gè)別地方政府對(duì)本地企業(yè)逃廢債行為充當(dāng)保護(hù)傘；一些社會(huì)中介機(jī)構(gòu)如注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所不認(rèn)真履行職業(yè)準(zhǔn)則，提供虛假的驗(yàn)資報(bào)告和審驗(yàn)結(jié)果等，約束企業(yè)誠(chéng)信守法經(jīng)營(yíng)的社會(huì)力量薄弱。

三、集團(tuán)性客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和化解策略

（一）更新觀念，提高對(duì)集團(tuán)性客戶風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。首先要充分認(rèn)識(shí)集團(tuán)性客戶的經(jīng)營(yíng)失誤風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)周期風(fēng)險(xiǎn)和政策因素風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)行業(yè)有經(jīng)營(yíng)周期，一個(gè)企業(yè)有生命周期，都要經(jīng)歷成長(zhǎng)、成熟、衰退過(guò)程，因此，對(duì)集團(tuán)性客戶的介入，同樣要堅(jiān)持信貸效益性、安全性、流動(dòng)性的原則。其次，樹(shù)立經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)并重的觀念，在集團(tuán)客戶開(kāi)發(fā)和信貸調(diào)查、審查過(guò)程中落實(shí)法律審查制度，將法律風(fēng)險(xiǎn)防范于事前。

（二）嚴(yán)格按照法人實(shí)體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和授信。集團(tuán)本身不是獨(dú)立的法人實(shí)體，不能作為銀行授信的對(duì)象或借款人和擔(dān)保人。因?yàn)楣_(kāi)統(tǒng)一授信要對(duì)企業(yè)發(fā)生實(shí)際的信用關(guān)系，所以公開(kāi)授信的對(duì)象只能是具有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，對(duì)企業(yè)集團(tuán)只能是內(nèi)部統(tǒng)一授信。企業(yè)集團(tuán)總體最高授信額度的確定，不得超過(guò)對(duì)其內(nèi)部單個(gè)法人客戶設(shè)定的最高授信額度之和。

（三）嚴(yán)把貸前調(diào)查關(guān)，掌握集團(tuán)性客戶整體及申請(qǐng)銀行信用成員企業(yè)的真實(shí)情況。

1.加強(qiáng)集團(tuán)性客戶的市場(chǎng)形勢(shì)、組織結(jié)構(gòu)、管理體制和注冊(cè)資本到位情況的分析。準(zhǔn)確把握集團(tuán)性客戶的主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)占有率，分析產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。重點(diǎn)從品格、能力、資本、擔(dān)保、環(huán)境、事業(yè)的連續(xù)性等六個(gè)方面對(duì)其非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考察。此外，一些持有《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》的企業(yè)，因股東虛假出資、脫殼經(jīng)營(yíng)等原因，一旦產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，在訴訟時(shí)，可能被法院認(rèn)定不具有法人資格，對(duì)這樣的企業(yè)，不能發(fā)生信用關(guān)系。

2.深化財(cái)務(wù)分析，核實(shí)集團(tuán)整體和各成員的真實(shí)資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況。集團(tuán)性客戶的合并報(bào)表和承貸主體的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)經(jīng)具備資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審驗(yàn)。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表，應(yīng)重點(diǎn)審查近年來(lái)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、成本費(fèi)用率、資產(chǎn)收益率等主要指標(biāo)的變化以及與同行業(yè)的比較情況，通過(guò)綜合分析查看其盈利能力、償債能力及營(yíng)運(yùn)能力，決定是否增加或減少信用額度。

3.堅(jiān)持“誰(shuí)受信、誰(shuí)承貸、誰(shuí)用款”的原則，保證承貸主體與實(shí)際用款主體的統(tǒng)一。對(duì)不具有法人資格的分公司開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制在總公司明確的書面授權(quán)范圍內(nèi)辦理。

（四）嚴(yán)格審查審批，合理控制集團(tuán)性客戶整體信用。

1.按照《商業(yè)銀行法》和《貸款通則》的要求，執(zhí)行對(duì)同一客戶貸款余額不得高于商業(yè)銀行資本余額的10%，對(duì)最大前10家客戶貸款總額不得高于銀行資本總額50%的規(guī)定。單一客戶貸款需求量大時(shí)可采取銀團(tuán)貸款模式來(lái)操作。并根據(jù)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)確定對(duì)單一品種、單一地區(qū)、單一產(chǎn)業(yè)貸款的比重和貸款期限，以控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.對(duì)集團(tuán)性客戶整體和個(gè)體信用應(yīng)綜合考慮。對(duì)集團(tuán)成員企業(yè)進(jìn)行信用審查時(shí)，不僅要考慮其自身經(jīng)營(yíng)狀況和信譽(yù)水平，還要考慮其所在集團(tuán)整體情況，防止控股股東“包裝”其業(yè)績(jī)，套取銀行資金。

（五）加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)性客戶的貸后監(jiān)管。一是跟蹤企業(yè)資金流向，防止信貸資金在集團(tuán)內(nèi)不同企業(yè)之間的隨意流動(dòng)。二是提升對(duì)集團(tuán)性客戶經(jīng)營(yíng)層次，對(duì)一些特大型客戶，總、分行可直接經(jīng)營(yíng)。三是對(duì)集團(tuán)性客戶配備高水平的客戶經(jīng)理，賦予相對(duì)應(yīng)的權(quán)力與義務(wù)，參與決策審查系統(tǒng)，落實(shí)管理責(zé)任制。

（六）采取措施，做好集團(tuán)性客戶資產(chǎn)保全和盤活工作。

1.依法辦理集團(tuán)公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的擔(dān)保。首先，對(duì)集團(tuán)公司與子公司、子公司與子公司之間相互提供抵押擔(dān)保的，要認(rèn)真審查抵押物的權(quán)屬，抵押人必須是對(duì)抵押物依法享有所有權(quán)或處分權(quán)的企業(yè)。抵押物必須依法辦理抵押登記手續(xù)，對(duì)抵押物的價(jià)值不僅應(yīng)該估算現(xiàn)值，更應(yīng)預(yù)測(cè)其貸款到期時(shí)的價(jià)值預(yù)期和變現(xiàn)成本，從而根據(jù)實(shí)際確定合理的抵押率。其次，對(duì)相互間提供保證擔(dān)保的，注意研究子公司的章程，按其規(guī)定的程序和權(quán)限辦理?yè)?dān)保手續(xù)。對(duì)集團(tuán)公司為子公司或參股公司提供擔(dān)保的，審查既有擔(dān)保和現(xiàn)有擔(dān)保的總額度，看其是否具有實(shí)際擔(dān)保能力。

2.做好資產(chǎn)保全，避免債務(wù)懸空。母子公司之間、子公司與子公司之間或者其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以不合理的價(jià)格轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，企圖懸空銀行債務(wù)的，依據(jù)《合同法》的規(guī)定，行使撤銷權(quán)；集團(tuán)公司對(duì)外投資或?qū)ψ庸咀①Y影響其自身償債能力的，可以其出資所形成的股權(quán)作為質(zhì)押，如集團(tuán)公司長(zhǎng)期占用子公司資金，或子公司長(zhǎng)期占用集團(tuán)公司資金，致使承貸主體喪失償債能力的，依法行使代位追償權(quán)。

3.積極參與企業(yè)改制，協(xié)助企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)的生命力直接關(guān)系銀行信貸資產(chǎn)的安全，對(duì)企業(yè)的改制、重組等行為，銀行要做出敏銳的反應(yīng)，以積極的姿態(tài)協(xié)助企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，防止企業(yè)借改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)。

（七）建立集團(tuán)性客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。可采用概率法、價(jià)值評(píng)估法、回歸分析法等風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)方法，確定信貸風(fēng)險(xiǎn)大小。對(duì)有發(fā)展?jié)摿Α⒔?jīng)營(yíng)穩(wěn)健、已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的客戶通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)來(lái)維護(hù)；反之，要建立結(jié)構(gòu)性、市場(chǎng)性、預(yù)期性的退出機(jī)制，確保整體資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和效益性。

（八）建立和完善社會(huì)信用監(jiān)督體系。一是建立健全面向社會(huì)公開(kāi)的企業(yè)信用信息庫(kù)和網(wǎng)絡(luò)查詢系統(tǒng)，利用輿論工具，使失信者失去市場(chǎng)。二是利用人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)及時(shí)掌握客戶與各家銀行信貸往來(lái)情況，定期召開(kāi)金融行業(yè)聯(lián)席會(huì)議，對(duì)失信“黑名單”企業(yè)，停止辦理金融業(yè)務(wù)。三是工商、稅務(wù)等部門要聯(lián)手行動(dòng)，建立健全對(duì)失信客戶的制裁體系。

（九）完善公司法律法規(guī)。司法規(guī)范企業(yè)的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)行為，對(duì)集團(tuán)內(nèi)成員間資金、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，要追究集團(tuán)內(nèi)相關(guān)成員的連帶責(zé)任；對(duì)股東惡意逃廢子公司債務(wù)問(wèn)題，賦予債權(quán)人對(duì)大股東或幕后操縱者的財(cái)產(chǎn)追溯權(quán)。并建立健全法人股流通市場(chǎng)，提高市場(chǎng)配置資源的能力。

（十）完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)和政府將完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)基金，要督促企業(yè)參加各類保險(xiǎn)，提取風(fēng)險(xiǎn)基金，確保銀行信貸資金的安全。

摘要：集團(tuán)性客戶相對(duì)于單個(gè)客戶，在給銀行帶來(lái)較大經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)主要源自三個(gè)方面，一是客戶，二是銀行，三是社會(huì)。