農村信貸市場競爭結構論文

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摘要:銀行業的競爭結構決定著行業的競爭原則和企業可能采取的戰略，行業競爭結構分析是企業制定戰略最主要的基礎。本文利用波特的五因素模型分析了農村信貸市場的競爭結構，為金融企業在農村金融市場的戰略選擇提供依據。

關鍵詞:農村信貸市場；競爭結構；分析

隨著農村市場經濟的發展，農村的信貸需求日益增加，但是由于我國經濟社會二元結構的存在，農村金融市場與城市金融市場從市場需求等方面存在著明顯的差異，所以農村金融市場的競爭結構以及市場競爭主體所采取的競爭戰略與城市金融市場存在明顯的不同。根據戰略管理專家邁克爾·波特(M.E.Porter)的行業競爭理論，行業的競爭結構決定著行業的競爭原則和企業可能采取的戰略，因此行業競爭結構分析是企業制定戰略最主要的基礎。[1]對于各個金融機構而言，要制定正確的競爭戰略，在未來的競爭中站穩腳跟，必須深刻理解行業競爭的決定因素。本文利用波特的五動力模型分析了農村信貸市場的競爭結構，為金融企業在農村金融市場的戰略選擇提供依據。

一､農村信貸市場及競爭力量分析

(一)農村信貸及信貸市場的概念界定

信貸市場是指運用借貸方式，以信貸合同為工具融通資金的金融市場。農村信貸市場是農村金融市場體系的重要組成部分，它和農村票據市場､農村同業拆借市場､農村證券市場以及農村外匯市場一同構成了完整的農村金融市場。同時，本文分析的信貸是指正規金融機構的信貸業務，不包括民間金融等其他信貸融資方式。本文分析的金融產品是農村一般性的信貸業務，不包括對國家政策性金融機構提供的用于農村基礎設施建設､貧困地區扶貧開發以及糧棉油收購的低息或者無息貸款部分的分析。一般的信貸業務包括農戶為滿足生產需求而產生的貸款需求，也包括農村工商企業､農村經濟組織或個體工商戶為滿足生產經營的需要而產生的貸款需求。

(二)農村信貸市場競爭力量分析

按照波特的觀點，一個行業中的競爭，遠不止在原有競爭對手中進行，而是存在著五種基本的競爭力量，他們是潛在的行業進入者､替代品的威脅､購買商的討價還價能力､供應商的討價還價能力以及現有競爭者之間的競爭。[2]

1.現有企業

(1)農村合作金融機構和農村商業銀行。農村合作金融機構包括農村信用合作社以及由農村信用合作社發展而來的農村合作銀行。目前農村信貸市場的主要供給方是農村合作金融機構和農村商業銀行，也是農村市場最大的正規金融機構，其隊伍龐大､點多面廣，最接近農村基層群眾，其信貸規模約占全國信貸總量的11%左右。[3]我國早在20世紀20年代初就成立了信用社，建國后農村信用社得到迅速發展，到1956年，農村基本實現了信用合作化。從1958年開始，我國農村信用社幾經改革，但至今仍沒有就其組織性質形成明確的結論。

(2)商業銀行。除農村信用社之外，農村市場還存在中國農業銀行等商業銀行。中國農業銀行是目前農村地區從事金融業務的唯一一家國有商業銀行，在發展過程中經歷了多次成立和撤銷。1996年，與信用社分離后，中國農業銀行開始了收縮鄉鎮､鞏固縣城､拓展城區的經營戰略，大量分支機構從農村撤出，僅僅保留部分營業網點。但是農業銀行仍保留了一些農村的優質客戶，比如一些農業龍頭企業､農村中小企業和個體工商戶以及資信狀況好的個人客戶。

2.潛在進入者

雖然目前農村金融市場發展緩慢，但是隨著農村經濟的發展，農村金融市場存在巨大的市場潛力。首先，目前農村借貸市場存在著嚴重的供不應求狀況，資金需求者對資金的需求不能得到有效滿足；另外，我國目前金融機構的信貸產品單一，不能滿足農村經營主體的多樣化需求。所以當農村經濟發展到一定程度時，必將出現新的競爭主體。

(1)民間金融機構。長期以來，各種民間金融機構和融資形式如基金會､私人錢莊､企業集資､農民互助合作社等一直受到政府的嚴格限制甚至打壓。據估計，目前全國地下信貸規模在7000億元至8000億元之間。央行有的官員也多次表示:要解決小額信貸和小企業貸款難的問題，可以在一定條件下放寬民間金融活動空間。民間金融的許多優點是國有銀行無法比擬的，特別是民間金融機構有著期限靈活､手續簡單､便捷高效等特點，在滿足農村金融市場需求方面有著巨大的優勢，所以我國對民間金融機構的態度由一味的打擊開始向規范轉變，管理部門已經發出了明確的“解禁”信息，允許民間金融機構合法化將會在不久的將來變為現實。

(2)外資銀行金融機構。2006年是我國進入WTO后過渡期的最后一年，年底過后，我國的金融業將會全面開放。同時，中共中央在《關于推進社會主義新農村建設的若干意見》中提到，在保證資本金充足､嚴格金融監管和建立合理有效的退出機制的前提下，鼓勵在縣域內設立多種所有制的社區金融機構，允許私有資本､外資等參股。在這種情況下，對外資銀行來講，具有一個非常好的進入我國市場的機會。原來已經進入的外資銀行一方面會進一步對我國的各類金融企業擴大投資份額和加強各項業務的合作，另一方面也會在一定程度上關注農村金融。據悉，澳新銀行計劃投入2億澳元換取上海市農村商業銀行約20%的股份，荷蘭合作銀行可能入股浙江省和遼寧省的農村信用社。[4]

(3)其他商業銀行。中央提出建設社會主義新農村之后，隨著農村的城市化､農業的產業化､農民的市民化，我國農村的機會增加了。隨著農村經濟水平的提高，風險會相應降低，從而具備的投資價值會隨著時間和各項政策的落實顯現出來。在這種趨勢下，國內商業銀行會逐漸加大對農村市場的關注，一些商業銀行會逐漸加入到農村信貸市場的競爭中來。

(4)郵政儲蓄。中國銀監會副主席蔡鄂生在北京舉行的“2006中國金融高峰會”上介紹，籌建中國郵政儲蓄銀行已得到國務院批準，這家銀行將成為面向普通大眾，特別是為城市社區和廣大農村地區居民提供基礎性服務的金融機構。雖然新成立的郵政儲蓄銀行暫不經營信貸業務，但隨著其內部治理結構的逐漸完善和管理的逐漸規范，未來的郵政儲蓄銀行會不斷擴大資金自主運用范圍，極有可能涉足農村信貸，充分發揮其網絡優勢，完善城鄉金融服務功能。

3.替代品

(1)直接融資金融市場的發展。作為間接融資的替代品，直接融資市場相對于以銀行金融機構為中介的間接融資有著不可比擬的優勢。對于一些農業產業化的龍頭企業，上市融資不僅融資成本大大低于銀行，而且募集的資金是作為股權資本使用，相對于銀行信貸，沒有還本付息的要求。山東省目前共有農林牧漁業上市公司4家，通過發行股票累計發行融資近12億元。[5]同時，上市融資在經營管理和信息披露方面的要求還可以使企業在獲取資金的同時理順內部關系，完善治理結構，實現更好的發展。這些優勢都是銀行信貸融資所沒有的。另外，正在探索中的企業債券也會對銀行信貸產生一定的替代作用。

(2)民間借貸。雖然民間借貸目前尚未以合法的企業形式參與農村金融市場，但農村大量的信貸資金還來自于各種形式的民間金融機構以及私人借貸，民間借貸憑借其獲取信息以及成本方面的優勢，使其具有期限靈活､手續簡單､便捷高效的服務特點，已經構成農村借貸市場的重要互補因素，是我國農村金融體系中不可或缺的組成部分。據調查，2003年全國民間金融融資規模已達8000億元左右。[6]

4.儲戶和貸款者

農村信貸市場的主要資金供給者是各類型的儲戶，既包括農民及個體工商戶，也包括農村工商企業､各類經濟組織和鄉鎮政府。因此，對儲戶資源的爭奪就成為各個金融機構發放信貸資金的重要保證。

在農村金融市場上，資金的融入者與資金的供給者有著高度的重合，因為金融機構就是在各個市場主體之間調劑資金余缺的中介組織，他們對資金的需求程度影響到了農村商業信貸市場的競爭強度，所以也成為農村商業信貸市場的重要競爭因素。

二､農村信貸市場競爭強度分析

以上五種基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業的競爭激烈程度，從而決定著行業中獲利的最終潛力。

(一)現有企業間競爭強度分析

目前，在農村正規金融市場絕大多數信貸業務由農村信用社提供，中國農業銀行僅僅占據少量比較大的客戶，二者之間的競爭并不激烈，農村信用社實際上處于一種壟斷狀態。究其原因，一是農村信貸市場競爭者數量少且二者存在一定的產品差異，即農業銀行只注重一些相對規模較大的優質企業或項目；二是農業銀行正在逐漸尋求退出農村市場；三是農村正規信貸市場的進入障礙的存在使目前尚沒有或者很少有競爭者進入這一領域。

(二)進入威脅強度分析

農村信貸市場之所以競爭強度有限，最重要的原因在于農村信貸市場存在種種進入障礙。但一些障礙正在逐漸降低，尤其是政策的限制。

(1)規模和成本限制。這是阻礙其他金融機構進入農村信貸市場的最重要的因素。我國農業生產力落后且發展不均衡，農業生產率低于社會平均利潤率，所以從資本逐利的角度來說，社會資金是不會向農村流動的。即使一些地方或者一些部門利潤水平達到了社會平均利潤率，由于農村需求主體過于分散，且缺乏統一有效的征信體系，信息獲取成本高昂，所以，進入這一市場的金融機構就很難擴大經營規模以確保盈利，規模的擴大會使經營成本上升速度提高。幾大銀行由于追求大市場､大銀行的發展目標和降低成本考慮也逐漸退出了農村金融市場。這樣，農村信貸市場僅僅有農村信用社發揮自己信息成本優勢在享受優惠政策的條件下經營著農村信貸業務。

(2)政策限制。雖然經營農村信貸存在一定的難度，但是巨大的農村信貸市場需求催生了各種民間融資形式，它們很大程度上滿足了農村的資金需求。但是，他們一直沒有走到農村金融市場的前臺，因為我國沒有出臺正式的法規允許民間金融的經營，甚至將它們混同為高利貸等加以打擊。但為滿足農村發展的資金需求，隨著農村金融市場改革的深入，國家逐漸在放寬進入這一市場的限制，目前民營小額信貸機構和外資小額金融機構的進入試點等措施證實了這一點。在政策不斷放寬的情況下，新進入者的威脅不斷增強，農村信貸市場的競爭機制將逐漸形成，從而打破信用社一統天下的格局。

(3)其他因素制約。除了受規模､成本和政策的影響外，進入農村金融市場還有一些其他因素的制約，基于客戶轉換成本､信貸產品營銷渠道等方面因素的考慮也是進入農村信貸市場的制約因素。

(三)替代強度分析

正規金融機構的缺位給其他的融資形式創造了滿足農村資金需求的條件。作為與間接融資同樣重要的融資形式的直接融資方式，已逐漸被一些農業產業化龍頭企業以及合作經濟組織所接受。《國務院關于2005年深化經濟體制改革的意見》明確提出要支持中小企業的發展，拓寬中小企業的直接融資渠道。如果說上市融資距大多數農村融資主體還較遠的話，那么農業保險､融資租賃等形式的直接融資方式則更加被農村融資主體所接受。就目前來看，我國農村資金需求主體的直接融資比例仍然會比較低，因為我國的直接融資市場還沒有延伸到農村市場，不僅是直接融資需求較少，難以形成成熟的直接融資市場。在一定時期內，直接融資還不會對農村信貸市場產生太大的替代作用。

盡管作為正規金融機構進入農村信貸市場存在很大障礙，但一些民間金融機構和民間借貸形式在滿足農村信貸市場需求方面發揮著不可替代的作用，在很多地區，民間借貸的總量遠遠超過了正規金融機構的放貸額。民間借貸有著天然的信息獲取優勢，信息成本大大低于正規的金融機構，同時，民間借貸具有方便靈活，手續簡便等優勢，所以民間借貸對正規金融市場的借貸具有相當強的替代作用。

(四)儲戶及貸款者的討價還價能力

儲戶作為農村信貸產品提供者的資金來源，其談判能力并不是很強，首先因為利率水平相對儲戶來說是外生的，我國目前尚未達到完全市場化的利率形成機制，即使儲戶有一定的談判能力，他們的選擇也很少，能夠吸收存款的機構只有農村信用社或者郵政儲蓄機構，況且地理上相對分散的農村儲戶，資金也相對比較分散，吸收他們的存款本身成本就比較高。另外，農村存款主體的儲蓄率比較高，缺乏其他的資金融出渠道。這一切導致了他們在金融機構面前出于弱勢地位。

在貸款者的角度來看，他們的談判能力要區別看待。農村一部分運營狀況良好的企業或其他經濟組織的資金需求比較容易得到滿足，而且借貸成本比較低，享受著較低的貸款利息，因為他們資信狀況好､資金需求量相對較大､盈利水平比較高，從而具有的談判能力比較強。但個體的農戶就不具備這樣的談判能力，他們往往成為金融機構“惜貸”的對象，正常的資金需求也得不到滿足，他們往往缺乏擔保人或抵押物，而且要求的資金數量少，周期靈活，金融機構貸款的單位成本高，所以面對金融機構，農戶在貸款方面出于弱勢地位。另外，利率的管制使對農戶的貸款利率達不到彌補風險的水平，也是金融機構“惜貸”的重要原因。

三､結論

就以上分析看來，我國目前農村信貸市場競爭強度并不大，現有的兩類金融機構按實力分別占據著不同的細分市場。競爭意識的缺乏降低了涉農金融機構的產品創新能力，在很大程度上制約著農村經濟的發展。因此，完善農村金融體系，構建競爭性的農村金融市場是我國農村金融改革的一個重要措施和落腳點。

參考文獻:

[1]楊錫懷.企業戰略管理[M].北京:高等教育出版社，1999.

[2]C.W.L希爾，G.R.瓊斯.戰略管理[M].北京:中國市場出版社，2005.

[3][6]何廣文，馮興元.中國農村金融發展與制度變遷[M].北京:中國財政經濟出版社，2005.

[4]安徽省商務廳.中小外資銀行涉足我國農村金融[DB/OL]./aarticle/sjgongzuody/200605/20060502215107.html(2006.05.18)[2006.07.13].

[5]張慎峰.發揮資本市場功能服務山東省新農村建設[J].濟南金融，2006，(4).

[3]何廣文，馮興元.中國農村金融發展與制度變遷[M].北京:中國財政經濟出版社，2005.