兩法合并對ＦＤＩ影響分析論文

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[摘要]兩法合并解決了因企業(yè)“身份”不同而享受不同稅收待遇的問題。為各類企業(yè)創(chuàng)造了一個公平競爭的稅收法制環(huán)境。新企業(yè)所得稅法對FDI稅收政策的變化，導致了外商來華投資的方式也發(fā)生了變化。這表明兩法合并對FDI會產生短期影響，至于是否會改變長期發(fā)展態(tài)勢是由綜合因素體系決定的，因此，今后要注意防范稅收累積效應。

[關鍵詞]兩法合并；新企業(yè)所得稅法；FDI

我國自20世紀70年代末期開始吸引外國直接投資，截至2007年，利用外資累計超過7500億美元，連續(xù)15年保持發(fā)展中國家首位，為中國經濟快速發(fā)展做出了貢獻。但隨著國內外形勢的變化，內外資企業(yè)長期適用兩套稅法，對內資企業(yè)的發(fā)展形成了不利影響。根據財政部、國家稅務總局對全國企業(yè)所得稅稅源調查資料測算，2005年內資企業(yè)平均實際稅負為24.53％，外資企業(yè)平均實際稅負為14.89％，內資企業(yè)稅負高出外資企業(yè)近10個百分點。2007年3月16日公布的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，結束了企業(yè)因“身份”不同而享受不同稅收待遇的時代，為各類企業(yè)創(chuàng)造了一個公平競爭的稅收法制環(huán)境。

一、兩法合并對FDI的稅收政策變化解析

新的企業(yè)所得稅法對原有的外商投資企業(yè)所得稅法在稅收制度和相關政策上進行了較大調整。其主要變化如下：

(一)稅率有所降低，對小型微利企業(yè)實行優(yōu)惠稅率

新稅法把企業(yè)所得稅的稅率統(tǒng)一確定為25％，同時，對符合規(guī)定條件的小型微利企業(yè)實行20％的照顧性稅率。原外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定，在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所的所得應納企業(yè)所得稅，稅率為30％；地方所得稅稅率為3％。就非優(yōu)惠地區(qū)的外商投資企業(yè)而言，新企業(yè)所得稅法稅率下調5個百分點，但對于實行特區(qū)優(yōu)惠的外商投資企業(yè)，其名義稅率則有所提高。新稅率最終確定為25％，主要是考慮到對內資企業(yè)要減輕稅負，對外資企業(yè)也要盡可能少增加稅負，同時要將財政減收控制在可以承受的范圍內，還要考慮國際上尤其是周邊國家(地區(qū))的稅率水平。據普華永道調查，全世界159個實行企業(yè)所得稅的國家(地區(qū))平均稅率為28.6％，中國周邊18個國家(地區(qū))的平均稅率為26.7％。我國目前確定的25％的適用稅率，有利于提高企業(yè)的國際競爭力和吸引外商投資。

(二)比照其他國家標準，統(tǒng)一稅前扣除

1業(yè)務招待費扣除。新企業(yè)所得稅法規(guī)定，對生產經營性業(yè)務招待費按實際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過當年銷售(營業(yè))收入的5％。原外商投資企業(yè)所得稅法規(guī)定：(1)全年銷貨凈額在1500萬元以下的，不得超過銷貨凈額的5％；全年銷貨凈額超過1500萬元的部分，不得超過該部分銷貨凈額的3％。(2)全年業(yè)務收入總額在500萬元以下的，不得超過業(yè)務收入總額10％o；全年業(yè)務收入總額超過500萬元的部分，不得超過該部分業(yè)務收入總額的5％。新稅法所規(guī)定的對業(yè)務招待費按實際發(fā)生額的60％扣除，對外商投資企業(yè)來說，可能要增加一部分稅收成本。其他國家的做法，如美國、加拿大、意大利均按實際發(fā)生額的比例扣除，美國對業(yè)務招待費按實際發(fā)生額的50％扣除。

2廣告費支出按比例扣除。新企業(yè)所得稅法實施條例規(guī)定，廣告宣傳費按銷售收入的15％扣除，當年未扣除部分結轉以后年度扣除。原外商投資企業(yè)所得稅法對于外資企業(yè)廣告費支出則據實扣除。廣告費支出按比例扣除主要是因為廣告費具有一次性投入大、受益期長的特點，因而應該視同資本化支出，不能在發(fā)生當期一次性扣除；業(yè)務宣傳費與廣告費性質相似，也應一并進行限制。這一新規(guī)定可能會加大化妝品、食品飲料、保健品等部分外商投資企業(yè)的稅收成本。

3公益性捐贈按比例扣除。新企業(yè)所得稅法對于公益性捐贈規(guī)定在企業(yè)年利潤總額12％以內的部分可以據實扣除。原外商投資企業(yè)所得稅法規(guī)定，外商投資企業(yè)進行的公益性捐贈可以據實扣除。新企業(yè)所得稅法對公益性捐贈統(tǒng)一采取按比例扣除，對內資企業(yè)來說提高了比例，對外資企業(yè)來說，有一定的比例限制。據中華慈善總會統(tǒng)計，中國每年的捐贈大約75％來自境外，15％來自國內富人，10％來自平民百姓，中國國有企業(yè)參與捐贈慈善事業(yè)的只占1％。實行捐贈扣除比例限制，也是世界上主要國家和地區(qū)的通行做法，如美國為10％，韓國為7％，荷蘭為6％，比利時為5％，俄羅斯最高為10％，臺灣地區(qū)為10％。

(三)調整優(yōu)惠方向，引導產業(yè)發(fā)展

國務院總理在十屆全國人大五次會議上做政府工作報告時指出，2007年政府工作的重點要放到優(yōu)化結構、提高效益、節(jié)能降耗和防污減排上來，防止片面追求和盲目攀比增長速度，實現經濟又好又快發(fā)展。新企業(yè)所得稅法在許多優(yōu)惠政策上體現了這一精神。

1對投資于環(huán)保和研發(fā)的企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。新稅法擴大了企業(yè)投資于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產等方面的稅收優(yōu)惠，增加了企業(yè)“從事符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目的所得”可享受減免稅優(yōu)惠等方面的內容。如規(guī)定企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目的所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，對企業(yè)所得稅實行“免三減三”；企業(yè)發(fā)生的研發(fā)費用，不管其增長幅度如何，即可按實際發(fā)生額的150％抵扣當年應納稅所得額，以此更加鼓勵企業(yè)進行高新技術的研究和開發(fā)，提高科技競爭力。

2取消加工出口的優(yōu)惠政策。原外商投資企業(yè)稅法規(guī)定，外商投資舉辦的產品出口企業(yè)，在依照稅法規(guī)定免征、減征企業(yè)所得稅期滿后，凡當年出口產品產值達到當年企業(yè)產品產值70％以上的，可以按照稅法規(guī)定的稅率減半征收企業(yè)所得稅。但經濟特區(qū)和經濟技術開發(fā)區(qū)以及其他已經按15％的稅率繳納企業(yè)所得稅的產品出口企業(yè)，符合上述條件的，應按10％的稅率征收企業(yè)所得稅。這一優(yōu)惠的取消，對出口加工型的企業(yè)將產生較大的影響。

3取消新設生產性外商投資企業(yè)的減免稅優(yōu)惠政策。原外商投資企業(yè)稅法規(guī)定，對于生產性外商投資企業(yè)，經營期在10年以上的，從開始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅，即通常所說的“兩免三減半”優(yōu)惠。這一優(yōu)惠政策給外商投資企業(yè)帶來了極大的實惠，對吸引外資起到了重要的作用，但同時也造成外資稅收的大量流失，尤其是“從開始獲利的年度起”的規(guī)定。

4在特區(qū)新設高新技術企業(yè)繼續(xù)享受“免二減三優(yōu)惠”。為鼓勵外商投資高新技術企業(yè)，日前，國務院了《關于經濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)新設立高新技術企業(yè)實行過渡性稅收優(yōu)惠的通知》，規(guī)定對深圳、珠海、汕頭、廈門、海南經濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內，在2008年1月1日(含)之后完成登記注冊的國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，在經濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內取得的所得，自取得第一筆生產經營收人所屬納稅年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25％的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。這一規(guī)定的出臺，有利于特區(qū)高新技術企業(yè)的發(fā)展，保持五個特區(qū)外商投資的穩(wěn)定性。5老企業(yè)實行過渡措施。為緩解新稅法出臺對部分老企業(yè)稅負增加的影響，避免對老企業(yè)的持續(xù)經營造成不良影響，對2007年3月16日以前設立的外資企業(yè)將有一個過渡期，在一定期間內可以享受低稅率和定期減免稅優(yōu)惠，主要是針對已設立的外商投資企業(yè)給予過渡性照顧。

二、兩法合并對FDI的近期影響分析

(一)對新設立的外商投資企業(yè)產生短期波動影響

新企業(yè)所得稅法公布后，對外商來華投資的影響已初步顯現。由于新企業(yè)所得稅法自公布之日起，新設立的企業(yè)一律按新稅法執(zhí)行，不享受過渡期的稅收優(yōu)惠，因此，使外商來華投資方式發(fā)生了變化。

1新設立外商投資企業(yè)的戶數持續(xù)減少。以稅法公布之前的2007年1－2月來看，全國新批設立外商投資企業(yè)5716家，同比增長11.29％。3月新稅法公布后，新設立的外商投資企業(yè)按新稅法執(zhí)行。當月，全國新設立外商投資企業(yè)3581家，同比下降5.09％；4－10月，全國新設立外商投資企業(yè)一直同比下降，見圖1。

2美國、歐盟在華新設FDI企業(yè)數同比下降。2007年1－2月中國香港、中國澳門、中國臺港與日本、菲律賓、泰國、馬來西亞、新加坡、印度尼西亞、韓國等地區(qū)和國家對華投資新設立企業(yè)數同比增長17.16％；美國對華投資新設立企業(yè)數同比增長3.85％；原歐盟15國對華投資新設立企業(yè)數同比下降3.51％。3月份當月，美國對華投資新設立企業(yè)數同比下降6.5％；原歐盟15國對華投資新設立企業(yè)數同比下降5.83％。以后月份都在同比下降。據統(tǒng)計，1－10月份，美國對華投資新設立企業(yè)數同比下降15.93％，原歐盟15國對華投資新設立企業(yè)數同比下降7.28％。

(二)新稅法對外商資金流入整體影響不明顯

1以稅法公布之前的2007年1－2月的外商投資企業(yè)和資金來看，實際使用外資金額97.09億美元，同比增長13.04％。同年3月份實際使用外資金額61.84億美元，同比增長9.32％。4月份全國當月實際使用外資金額44.66億美元，同比增長5.49％。5月份當月，全國新實際使用外資金額48.99億美元，同比增長8.65％，見圖3。

2美國、原歐盟十五國對華實際投資額低位運行，甚至下降。1－2月份美國實際投入外資金額同比增長15.77％；3月份新稅法公布后，美國對華實際投入外資金額同比增長13.07％，呈下降趨勢；原歐盟十五國對華實際投人外資金額同比下降39.6％。此后，4－10月份，美國對華投資一直處于低位徘徊，原歐盟十五國對華投資實際投入外資金額同比下降幅度較大，9月份雖有同比上升，但10月份又出現同比下降局面，見圖4。

從以上圖表中可以看出，新企業(yè)所得稅法公布后，美國對華投資低位運行，歐盟對華投資大幅下降，可見，新稅法對外商投資在短期內不能達到有利于美歐投資的愿望，凸顯出我國利用外資的層次和質量亟待提升。美歐對華投資低位運行，除稅收因素外，還受其他方面的因素影響，如我國以制造業(yè)為重心的引資格局與美歐國家以服務業(yè)為重心的資本輸出格局不符、以綠地投資為主的引資方式與美歐國家以資本并購為主的資本輸出方式不符。所以，從長期來看，FDI流入量和公司所得稅稅率之間并沒有明顯的相關關系。有數據表明，稅率較低的國家中，只有中國的FDI值較大，而韓國、馬來西亞、越南等國，盡管稅率較低，但外資引入水平相對較低。與此相反，盡管英國、美國的稅率較高，仍然吸引了大量的外資。只要中國經濟繼續(xù)發(fā)展，中國市場的規(guī)模、低廉的勞動力成本、良好的基礎設施等經濟環(huán)境存在，外商投資企業(yè)就不會放棄中國的市場。

三、結論

1防范稅收政策的累積效應。2007年我國稅收政策出現了一系列調整，從降低出口退稅率、取消出口企業(yè)所得稅減半征收，到取消對新設生產型企業(yè)“兩免三減半”政策，可能會對FDI產生一定影響。從2007年的統(tǒng)計數據來看，來華投資企業(yè)有所減少，尤其是美歐來華投資出現下降，而目前來華投資的國家或地區(qū)主要集中在低稅國家和地區(qū)，低稅國家和地區(qū)來華投資占前10位的比重為76％。可見，來我國投資的企業(yè)還是比較看重稅收政策。中國從招商引資到招商選資是一個發(fā)展的過程。要注意政策的相互協調和過渡，避免外資流入的下降和外資的撤離。

2加大對發(fā)達國家的投資促進力度。鑒于我國外資來源中發(fā)達國家比重不高的情況，今后，我們應在鞏固吸收亞洲地區(qū)外資的同時，重點加大對發(fā)達國家的投資促進力度，開展各種形式的具有實際效果的投資促進活動。如政府層面上的多邊、雙邊投資促進活動，積極推動并購方式的資本流入，改變以往以綠地投資為主的引資方式，既可以增加來自美歐日等發(fā)達國家的資金，也有利于提升我國利用外資的質量。但要充分保持對外資并購的警惕，重視外商直接投資及其并購行為亦可能潛在威脅國家經濟安全的危機。

應該說，我們看到的是一個復雜的因素體系，稅收因素只是外商直接投資決策需要考慮的眾多因素中的一個組成部分，在稅制變化之初會產生短期變動，長期來看，其他因素體系尤為重要。因此，我國應通過建立雙邊、多邊協議，創(chuàng)造更加靈活的優(yōu)惠機制來適應宏觀經濟因素的多變性。現階段，我們更需要考慮如何在高成本時代仍舊保持對外資的吸引力。