商業(yè)銀行視角下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略

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摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，具有更多發(fā)展優(yōu)勢，但與此同時也存在一定的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的動因包括信息技術(shù)的不斷革新、市場需求及互聯(lián)網(wǎng)渠道，這些因素共同構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的今天。本文將從商業(yè)銀行的視角分析探討互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、特點及本質(zhì)屬性。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；視角；互聯(lián)網(wǎng)金融

在市場改革面前，我國的金融領(lǐng)域改革滯后于整個市場化進程，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的日益普及，對傳統(tǒng)經(jīng)濟及商業(yè)銀行帶來了一定的沖擊，并逐漸影響到整個金融領(lǐng)域，金融模式中的互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個時期的新興金融，其主要依托于互聯(lián)網(wǎng)及通信技術(shù)，從資金融通到支付實現(xiàn)了金融領(lǐng)域的新跨越。在這樣的發(fā)展趨勢下，我國商業(yè)銀行受到前所未有的影響，這種影響不斷蔓延至傳統(tǒng)的金融邊界，成為金融行業(yè)改革的強大推動力。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

早在1999年，互聯(lián)網(wǎng)金融率先在美國產(chǎn)生，當時互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，當時將其余第三方支付首次連接的公司便是美國的PayPal公司。之后到2005年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式應(yīng)運而生，之后又成立了眾籌股權(quán)融資模式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，是以2013年余額寶上線為主要標志，之后我國互聯(lián)網(wǎng)金融跟隨著美國的發(fā)展步伐不斷發(fā)展。僅僅三年時間，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)五種業(yè)態(tài)。其中支付寶、財付通等形式稱之為第三方支付，此外還有拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，還有類似于阿里貸、京東金融為代表的大數(shù)據(jù)金融，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站及眾籌融資平臺等。

2.商業(yè)銀行視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融特點

在金融服務(wù)模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是新興起的，它的興起引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不同，它具有一定的優(yōu)勢和特點。

2.1金融資源可獲得性強

作為社會主體，需要不斷獲取社會資源，而在獲取的過程中機會相同便是社會公平的重要體現(xiàn)。如果在獲取金融資源時，不同的社會主體其獲得的機會不均等，便出現(xiàn)了金融排斥。特別是社會主體是弱勢群體時，無論是途徑還是方式都欠缺的環(huán)境下，要想獲得金融服務(wù)困難和障礙較大。這也是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中普遍存在的現(xiàn)象，特別是小微企業(yè)或個人客戶需要從銀行貸款時，往往會受到金融排斥。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，所有人獲取信貸的機會是均等的，并且信息相對對稱，過去的地域限制得到突破。

2.2交易成本相對較低

依托商業(yè)銀行融資，會面臨多種困境，例如小微企業(yè)或個人客戶較為零散，且他們的需求各異，銀行在整合他們信息時難免會出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象。在信貸投放過程中，商業(yè)銀行的成本較高并且審核流程繁瑣，最終導(dǎo)致效率較低。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，無論是哪種規(guī)模的企業(yè)或個人客戶，其信息都是經(jīng)過云計算等技術(shù)得到信用評估，如果貸款方存在違約等現(xiàn)象，將會直接降低其信用評級，此時如果貸款方再次出現(xiàn)違約現(xiàn)象，其違約成本將會更高，這樣也可以有效降低交易過程中的成本，凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。

2.3資源配置相對去中介化

傳統(tǒng)的融資模式下，商業(yè)銀行扮演的角色是金融主體，因此對貸款方的信息識別受限，雙方面臨的問題無法及時匹配，時常會出現(xiàn)貸款方不能及時獲取資金，而銀行方面遲遲找不到需要的好項目。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)或個人可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺尋找到需要的資金，而供應(yīng)方也可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺甄別信息，尋找與其自身相匹配的交易，這樣的模式下有去中介化的作用。從交易的角度來看，采取互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，貸款方與資金提供方可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接接觸，實現(xiàn)了信息對稱。但是在實際操作中，資金提供方的鑒別能力有限，不能及時識別信息，并且需要承擔(dān)相應(yīng)的信用風(fēng)險。因此，很多情況下，資金提供方依然將互聯(lián)網(wǎng)金融作為能夠?qū)崿F(xiàn)交易的中介職能。換言之，去中介化是今后一個時期互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，現(xiàn)階段依然處于相對去中介化的發(fā)展階段。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開信用中介

在融資交易過程中，有很多不確定性，這也是之所以會出現(xiàn)金融中介機構(gòu)的直接原因。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在這期間起到了潤滑的作用，將雙方的不確定性因素消除，從而大大降低了交易成本。也正是有了商業(yè)銀行的存在，在逐步促使社會信用得到大力發(fā)展，我國金融業(yè)的繁冗離不開商業(yè)銀行在其中起到的作用。那么互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，能否脫離信用中介的身份而存在呢？理論上講，只要是交易過程中有可能存在信息不對稱等方面的金融風(fēng)險，金融中介就應(yīng)當持續(xù)存在，這是降低交易風(fēng)險，提高效率的有效途徑。在現(xiàn)實中，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式能否時雙方的信息絕對對稱，并且讓交易過程的信息完全透明化、公開化從而降低交易成本呢？答案是否定的。如果要想使信息實現(xiàn)絕對公開，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，也需要高額的成本，例如對于隱私保護、社會安全等方面的成本，維護這些內(nèi)容的成本常常會明顯高于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的收益。也就是說，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，依然需要信用中介在中間起一定的橋梁作用，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開信用中介。

3.2短期互聯(lián)網(wǎng)金融不具信用創(chuàng)造功能

在商業(yè)銀行中，其在信用創(chuàng)造功能方面重要是依靠活期存款及貸款來實現(xiàn)的，抑或是投資業(yè)務(wù)等，最終實現(xiàn)盈利的目標。商業(yè)銀行中的貨幣通常不是單指現(xiàn)金貨幣，它還包括存款貨幣，也就是說當貨幣以存款的形式存在時，主要客源滿足支付及流通兩種功能。因此，商業(yè)銀行除了具備信用、支付兩種中介功能外，還有信用創(chuàng)造功能，且后者是基于前兩者基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的主要區(qū)別所在，在履行各類功能時，商業(yè)銀行最終實現(xiàn)了盈利的基礎(chǔ)目標。而發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣量與貨幣乘數(shù)是構(gòu)成商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)能有現(xiàn)在規(guī)模的主要成因。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，商業(yè)銀行的上述功能，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣適用。要想廣泛吸納群眾的資金，勢必要具備一定的信用創(chuàng)造功能，這是滿足其他企業(yè)或個人資金需求的保證，也可以因此拓寬融資渠道。值得注意的是，要想使互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部循環(huán)順暢，必須同吸納社會存款來實現(xiàn)資金的流通，如果沒有足夠的社會存款，將無法實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)，也無法實現(xiàn)貨幣乘數(shù)效應(yīng)。通過上述分析，我們不難看出，要想具有一定規(guī)模的信貸業(yè)務(wù)，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是商業(yè)銀行，都應(yīng)當首先具備信用創(chuàng)造功能，否則信貸業(yè)務(wù)將會受到限制。但是，現(xiàn)階段來看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚不具備信用創(chuàng)造功能。無論我國的哪類金融機構(gòu)，但凡是需要吸納公眾的存款，都必須遵循一定嚴格的準入門檻，如果互聯(lián)網(wǎng)金融需要吸納公眾存款，同樣不得不面對這樣的門檻，否則沒有公眾存款做基礎(chǔ)，其信貸業(yè)務(wù)將不復(fù)存在，同理，信用創(chuàng)造功能也會失去原本的意義。但是從現(xiàn)在的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融自身運行的機制受到眾多質(zhì)疑，特別是面對風(fēng)險控制能力，尤其是當個別P2P平臺倒閉后，對于互聯(lián)網(wǎng)金融質(zhì)疑的聲音更大。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于剛剛起步階段，監(jiān)管機制還相對缺乏，需要相關(guān)的監(jiān)管部門給予更多的監(jiān)管，以規(guī)范整個互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在一個時期內(nèi)仍然存在信任層面的硬傷，信用創(chuàng)造功能也因此得到缺失。

4結(jié)語

現(xiàn)階段，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融擁有眾多特點，例如其獲取資源的能力較強，并且在具體交易過程中的成本較低，在資源配置方面相對去中介化，這些特點都是它優(yōu)于商業(yè)銀行的地方，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的市場，在今后一個時期，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當?shù)玫礁右?guī)范的監(jiān)管，并不斷提高自身的管理水平，將不良交易驅(qū)逐出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，使整個市場按照良性市場的方向發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動因來看，由于其融資渠道更經(jīng)濟，對于金融服務(wù)發(fā)展或融資的思想及信息技術(shù)層面正處于不斷成熟的階段，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準入門檻較低，監(jiān)管成本較低等諸多因素，這些都共同導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠蓬勃發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展方向，會因為其比商業(yè)銀行具有更加經(jīng)濟的金融服務(wù)而明確化，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準入門檻低，市場監(jiān)管的成本低，這兩大因素決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景非常廣闊，同時也會對商業(yè)銀行帶來更加強大的沖擊力。此外，信用中介是互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循的內(nèi)容，由于現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融并未具備信用創(chuàng)造職能，因此這個時期的很多功能需要商業(yè)銀行來彌補和發(fā)揮金融服務(wù)的相關(guān)功能，但是從長期的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會擁有信用創(chuàng)造功能，屆時，其自身會得到迅速發(fā)展，從而對商業(yè)銀行帶來更大的沖擊，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一定要明確自身不可彌補的弊端在哪里，及時排除，為自身發(fā)展創(chuàng)造更多的機遇。

作者:胡永妍 單位:天津農(nóng)商銀行

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