商業銀行贏利方式論文

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一、我國價格水平上漲的情況分析

2007年以來，我國居民消費價格指數(CPI)持續上升。1月達2.2%，2月達2.7%，3月達3.3%，4月由于食品特別是糧食價格漲幅略有回落，CPI為3.0%，5月起，豬肉價格一路走高。緊接著，牛奶、畜禽蛋產品、植物油、糧食等接連調價，以它們為原料的餐飲業、食品加工業的價格應聲上漲，5月，全國CPI指數攀升到了3.4%，創下此前27個月以來的新高。在豬肉價格達到歷史最高點的8月，CPI達到6.5%，創下近11年來的新紀錄，9月的居民消費價格指數同比上升了6.2%，比8月份的同比升幅下降了0.3個百分點。到了11月，CPI再創11年新高，達到6.9%。

由于國際原油價格、糧食價格依然保持上漲態勢，加之資源和勞動力成本的上漲、國內流動性過剩格局短期內難以根本轉變等因素，我國的通脹壓力仍在不斷加大。

二、價格上漲對商業銀行贏利的沖擊

(一)社會整體對商業銀行贏利影響

2007年以來，為了加強銀行體系的流動性管理，引導貨幣信貸和投資合理增長，防止和抑制價格的持續上漲，央行貨幣政策作了適時調整，不斷調整利率，加強貨幣信貸總量調控，使用各種工具調節信貸增長。同時，中共中央、國務院2007年12月召開的中央經濟工作會議明確了貨幣政策從“穩健”直接改為“從緊”，防止經濟增長由偏快轉為過熱、防止價格由結構性上漲演變為明顯通貨膨脹，這些都會使商業銀行信貸資金的總量和流向發生轉變，使一些區域和一些行業的信貸風險增加。這種政策的推行將會使一些長期依賴銀行貸款維持生產經營的企業、投資過熱的行業和低水平重復建設嚴重地區資金供求緊張，生產難以為繼，形成新的貸款逾期風險和損失。同時，資金總量的控制使一些發展前景很好的行業、貸款信譽度優良的企業不能得到充足的資金進行擴大再生產，使這些行業和企業的生產經營活動受到影響，影響它們的還貸能力，造成銀行利潤的流失。20世紀80年代中期和90年代初期我國發生通貨膨脹時，國家信貸政策緊縮，造成部分貸款硬損失就是例證。

(二)企業對商業銀行贏利的影響

1.通貨膨脹壓力下，企業資金使用意義發生質變，產生對銀行贏利的影響。

物價上漲時期，在企業的經營活動中，雖然資金在循環周轉過程中所回收的貨幣資金絕對數量增加了，大于當初所投入的貨幣量，但在物價持續上漲的環境下，名義貨幣的增加量并不能彌補企業原材料等上漲幅度。本質上來說，剔除貨幣貶值因素和原材料價格上漲等因素后，企業所實現的資金的增加是一種“虛增”，實際上企業可能是產生了虧損。再加上這種虧損的企業，在物價上漲時期還要增發職工的獎金和福利，這就會使企業用于生產的資金缺口越來越大，為了維持生產，企業就不得不向銀行借款。此時，銀行發放的貸款其實質并不是為企業生產規模擴大所提供的資金，而僅僅是補充泄漏了的生產周轉資金，以維持企業的簡單再生產，因此，這類貸款的風險往往是很大的，對銀行貸款的回收和利息的收取造成影響，進而影響銀行的贏利。

2.企業流動資金需求急劇上升，經營性收入的減少導致信貸風險，影響銀行的贏利。

銀行流動資金貸款是銀行為解決企業在生產經營過程中流動資金不足而發放的貸款，特點是貸款期限短，周轉性強，融資成本較低，是企業使用最為頻繁的貸款。固定資產貸款是以企業的固定資產購置、技術改造、技術引進和技術開發等的不同資金需求為對象而發放的貸款。銀行的流動資金貸款和固定資金貸款的配比關系與企業的流動資金和固定資金的配比關系是一致的。企業經營性資金中固定資金和流動資金的比例關系是由企業的經濟性質、生產特點、技術等要求決定的。在資金密集型的企業中固定資金的比重大于流動資金的比重，而在勞動密集型企業中，流動資金的比重是大于固定資金的。在正常的經濟背景下，銀行能夠根據實際情況形成合適的比例關系。但是，在價格水平普遍上漲的情況下，無論是資本密集型企業還是勞動密集型企業，在貸款增加額中都表現為流動資金的比重急劇上升。這樣，造成了流動資金與固定資金配比的失衡，這種失衡從長遠看將會對企業的擴大再生產和技術進步產生巨大的影響。與此相聯系的是，在價格上漲背景下，由于生產性資金缺口擴大，因此，經營性收入就會減少，企業通過自身發展歸還銀行貸款的能力就會降低，所借銀行的資金一方面除了逾期不還外，另一方面則會向其他單位或者個人借款，這樣就形成了一條資金鏈，一旦資金鏈條斷裂，就會造成銀行逾期貸款增多，風險增大，造成對銀行贏利的影響。

(三)銀行自身因素對贏利的影響

1.物價上漲導致銀行遭受債權、債務的雙重利益損失，造成銀行利潤的流失。

一般來說，通貨膨脹會使債務人受益，債權人遭受損失。銀行是一個特殊的企業，它是集債權和債務于一身的經濟實體，從理論上銀行可以把作為債權人的損失轉嫁到作為債務人的收益上去，使損失和收益相抵。但是，實際情況并不是這樣，我國的商業銀行承受著雙重損失。從債權方看，第一，貸款利息的收取往往是按企業借款時所簽的合同利率計算的，而企業到期歸還貸款時，貸款利率已較大幅度提高，銀行組織資金的成本上升了很多；第二，在通貨膨脹下，雖然企業資金需求量大增，但國家的信貸政策一般是緊縮、限制性的，可是組織資金政策卻是鼓勵性的，這一反差使銀行資金利用率下降，利息收入減少。從債務方看，在通貨膨脹時期，國家一般要提高存款利率，以組織更多的社會閑散資金，推遲市場購買力的實現，其中對未到期的儲蓄存款利息還實行分段計息辦法。而與此同時，未到期貸款的利息卻是按原始合同執行的。因此，造成許多銀行的存貸實際利差出現倒掛，信貸資金營運效益下降。這還只是假設貸款全額收息狀況下的情況。實事上，通貨膨脹下，企業欠貸、欠息的狀況比正常時期更加嚴重，信貸營運實際效益更低。

2.通貨膨脹壓力下，信貸產品流動性差的缺陷進一步加劇，影響銀行贏利。

改革開放以來，我國商業銀行通過自身的努力得到了長足的發展，突破狹窄的業務范圍(貸款業務主要是對工商業發放短期的流動資金貸款，貸款形式則是與商品交易相聯系的票據貼現)，大規模地介入固定資產投資和項目貸款領域，極力發展信用卡業務、住房貸款業務和汽車金融業務等，個人消費信貸等中長期貸款迅猛增長，這有利于銀行貸款范圍擴大，利潤增長點增多，扭轉銀行業務萎縮的局面，確保了商業銀行的迅速發展。但是，這類貸款一般是中長期貸款，從貸放到收回需經歷相當長的時間，并且流動性差，在通貨膨脹壓力下，銀行調度資金的能力就會急劇下降，經營風險就會顯現，其中包括個別貸款對象情況的變化導致貸款轉化為不良貸款的風險，銀行資金緊張支付能力不足而引起的流動性風險等。這些都會對銀行的贏利造成影響。

三、通貨膨脹壓力下商業銀行贏利的途徑

(一)實施反通貨膨脹策略，優化信貸結構。信貸結構的優化必須要在充分把握當前經濟形勢的前提下，遵循市場經濟規律，與時俱進，開拓思路，因地制宜，真抓實干，協調推進。

1.要認真貫徹關于合理控制基本建設等中長期貸款的窗口指導意見和監管要求，按計劃和政策導向掌握好項目貸款的發放。集中有限的項目貸款增量，重點支持列入規劃的重大項目的啟動與建設，同時繼續加強對產能過剩與潛在過剩行業的信貸總量控制和結構調整。

2.創新金融信貸手段，挖掘信貸市場，增強信貸資金供給能力。當前經濟形勢下，對信貸工作的要求越來越高，因此，信貸工作要開拓創新，不斷挖掘信貸市場，適量增加信貸資金投放，最大限度滿足當前經濟形勢下對資金的合理需求。尤其是在鞏固原有傳統業務品種，形成規模優勢的同時，建立有效的信貸業務創新機制，從實際出發，本著方便客戶、防范風險的原則，加強產品創新、管理創新和服務創新，樹立業務品牌。

3.積極發展多元化融資產品。改變信貸品種結構單一的狀況，積極發展貿易融資、重組貸款、搭橋貸款、備用貸款、同業間銀團貸款等多種間接融資方式。同時，商業銀行在發展中要實現資產業務和負債業務的均衡發展、批發業務和零售業務的均衡發展、傳統業務和新型業務的均衡發展，要順應綜合化經營趨勢，積極探索新的利潤增長點，提升新產品的研發能力和新業務的開拓、營銷、整合能力，最終提升綜合競爭能力。

(二)建立劣質貸款客戶退出機制，以提高貸款的質量。在過去的計劃經濟體制下，政企不分，以為企業有政府作后臺，不會倒閉，因此，發放的大量貸款不實行及時跟蹤監控和退出，結果給銀行造成大量的呆賬貸款。控制信貸風險的一項重要措施是及時把握信貸的退出機會。對中小型客戶一般不發放長期性貸款和擔保承諾，只提供有限度的生產經營性流動資金貸款。在貸款到期后，中小型客戶繼續融資必須重新提出申請，銀行保留是否繼續提供融資的主動權，同時，鼓勵客戶使用透支戶口，保持銀行信貸退出能力。商業銀行要優化貸款的產業結構，根據國家產業政策來決定貸款的投向，堅持貸款自主權，不受地方政府干預的影響。對于大型客戶來說，要考察、判斷這家大型企業或集團公司財務狀況，達到既不影響維護客戶關系的目的，又要保持對信貸風險強有力的控制，一是要考察企業的資產與負債比例狀況；二是考察其有無持續穩定的現金流。一經發現有上述問題，應果斷采取退出的決策。

(三)深入分析通貨膨脹對行業經濟的影響，加強行業風險防范。行業是生產相同性或者相似性產品的企業組成的一個群體，在通貨膨脹壓力下，受影響較大的行業里必定有相當一部分企業會遭受經營風險，這種風險的區域性范圍很大，并且損失也比較大，如果銀行把信貸資金投放到這類行業中，其風險是顯而易見的。因此，商業銀行要加強對整個行業的經濟分析，把分析角度從單個企業擴展到整個行業，高度關注國家的產業政策，關注行業的發展前景。首先，要借助人民銀行金融機構信貸登記咨詢系統和景氣監測系統，建立行業信貸風險監測及分析制度，進一步完善信貸管理，全面準確地分析和預測重點貸款行業的發展趨勢和前景，從而及時有效地規避和減少行業信貸風險。其次，與經委、統計、稅務、審計等多個職能部門建立信息通報和交流制度，從而拓展企業信息來源渠道，提高企業信息的透明度，盡可能降低信息不對稱所造成的風險和損失。在國家產業政策重點和優先扶持的行業中選擇優秀的企業作為自己的信貸客戶，這樣，從大的方向把握信貸方向，穩定銀行的利潤。

(四)商業銀行要把握資金投放的節奏。根據監管部門的調控目標，把握好投放節奏，確保貸款的均衡合理投放，一是要根據經濟發展情況進行深入的市場調研，對信貸資金需求進行預測，積極開拓優質信貸市場，提高貸款收益率，緩解流動性過剩帶來的壓力；二是保持信貸的適度增長，確保貸款的均衡合理投放，避免大起大落，既要使貸款增長滿足經濟發展的需要，又要保證貸款的增長符合監管部門的信貸增長調控目標，要加快貸款周轉速度，通過加快貸款的周轉速度實現貸款累放量而不是余額的大量增加，提高貸款投放的效率，來滿足優質客戶的信貸需求，以此來達到商業銀行的貸款收益。

(五)建立信貸二級市場。在通貨膨脹壓力下，當銀行信貸風險產生時，通過貸款在二級市場上的流通和轉讓，可提高貸款變現能力，增加銀行資金的流動性，這樣商業銀行便可在保證資產質量的前提下，增加固定資產投資貸款，積極參與項目投資，擴大住房貸款等個人消費信貸的規模，充分運用資金，提高資金使用效率，以達到增加銀行利潤的目的。同時，當銀根緊張時可在二級市場出售這些資產，及時變現，保證支付的需要。而且，如果銀行對未來宏現經濟形勢和個別貸款對象的預測不很樂觀時，也可在二級市場出售相關的貸款資產，以轉移貸款風險，這有利于商業銀行轉移風險，降低不良資產率，減少商業銀行的損失。

(六)完善風險管理體系。作為商業銀行自身，要著力構建全面、獨立、具有前瞻性的風險管理體系，完善風險定價機制，提高綜合收益水平，重視風險文化建設，全面提升風險防范能力。同時，要強化資本的補充與管理機制，強化資本約束，使資本完全覆蓋風險，實現業務風險與收益的匹配和均衡，實現在嚴格資本約束下的理性增長。此外，要進一步完善合規體系和合規文化建設，梳理和優化各項制度和業務流程，著力打造流程銀行，逐步形成集約化和多元化良性發展格局。

(七)把握人本原則，培養高水平的風險管理隊伍。首先，要培養銀行從業人員的道德品質和穩重的工作作風，培養謹慎的工作態度，這是抵御和防范風險的第一道防線，也是最重要的一道防線；其次，對銀行從業人員進行心智技能的培訓和鍛煉，提高他們在復雜的環境下抵御風險的能力；第三，完善信貸追究制度。明確信貸工作崗位責任制，凡是給貸款造成損失的，對相關責任人應有一定的經濟處罰，情節嚴重、損失巨大的應追究相應的法律責任，以此來加大貸款責任追究制度的實施力度。通過這些措施的實施，建立一個有利于培養、發現、吸引和留住人才的環境，實現由感性型、經驗型、操作型的風險管理向理性、知識型、專家型的風險管理者的轉變。

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[摘要]本文分別從社會整體、企業、銀行自身三個方面分析了價格上漲對商業銀行贏利的影響，并從優化信貸結構、建立劣質貸款客戶退出機制、加強行業信貸風險防范、把握信貸資金投放的節奏、完善管控機制、建立貸款二級市場、培養高水平的信貸風險管理隊伍七個方面提出了在通貨膨脹壓力下提高商業銀行贏利的途徑。

[關鍵詞]價格上漲；商業銀行；贏利方式