銀行貿(mào)易賒銷(xiāo)保理發(fā)展思考簡(jiǎn)述

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內(nèi)容摘要：我國(guó)是國(guó)際貿(mào)易大國(guó)，在國(guó)際貿(mào)易中賒銷(xiāo)是主流的貿(mào)易方式，而在賒銷(xiāo)結(jié)算方式中，企業(yè)面臨著控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)的難題。2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球欠款指數(shù)不斷攀升，我國(guó)的出口企業(yè)面臨著更為嚴(yán)峻的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境。國(guó)際保理業(yè)務(wù)以其有效保障賒銷(xiāo)貿(mào)易暢通，促進(jìn)企業(yè)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)而吸引企業(yè)的眼球。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用小規(guī)模的保理業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)來(lái)提供保理服務(wù)，這種單一的服務(wù)模式已不能滿(mǎn)足企業(yè)需求。借鑒歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，成立專(zhuān)業(yè)的保理公司不僅可以為企業(yè)提供多樣化的國(guó)際保理服務(wù)，同時(shí)也是我國(guó)建立多層次的金融服務(wù)體系的一個(gè)有益嘗試。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易賒銷(xiāo)保理業(yè)務(wù)

保理業(yè)務(wù)是保理商在國(guó)際和國(guó)內(nèi)貿(mào)易中對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方提供的一項(xiàng)貿(mào)易服務(wù)綜合性產(chǎn)品，在國(guó)外也被稱(chēng)為應(yīng)收賬款買(mǎi)斷、應(yīng)收賬款承購(gòu)、保付等，通常是指在以賒銷(xiāo)或承兌交單(D／A)為貿(mào)易條件的情況下，由保理商向賣(mài)方提供的包括貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等項(xiàng)目的綜合性金融服務(wù)。保理業(yè)務(wù)在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已形成了較為完備的保理服務(wù)體系：完備的法律基礎(chǔ)，相當(dāng)數(shù)量的客戶(hù)群體、多層次保理服務(wù)機(jī)構(gòu)等。目前中國(guó)地區(qū)有二十多家商業(yè)銀行能夠提供保理服務(wù)，規(guī)模均不大，且保理業(yè)務(wù)在銀行內(nèi)部一般被認(rèn)為是銀行的“副業(yè)”，其服務(wù)能力和業(yè)務(wù)品種往往滿(mǎn)足不了企業(yè)的需求。中國(guó)地區(qū)已成立了數(shù)家專(zhuān)業(yè)的保理公司，但由于缺乏銀行背景，在服務(wù)能力、滿(mǎn)足客戶(hù)需求和市場(chǎng)影響力等方面有著一定的局限。銀行成立專(zhuān)業(yè)的保理公司不僅可以為企業(yè)提供多樣化的保理服務(wù)，同時(shí)也是我國(guó)建立多層次金融服務(wù)體系的一個(gè)有益嘗試。

一、保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展及作用

保理于上世紀(jì)90年代初隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展進(jìn)入我國(guó)，至今已有近20年的歷史。在2000年以前，我國(guó)保理業(yè)務(wù)處于市場(chǎng)起步和培育階段，商業(yè)銀行中只有中國(guó)銀行和交通銀行開(kāi)辦了國(guó)際保理業(yè)務(wù)，且業(yè)務(wù)規(guī)模較小。2000年以后，開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行不斷增多，業(yè)務(wù)量大幅增長(zhǎng)，并開(kāi)始辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。到目前為止，我國(guó)已有近20家銀行開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)，其中加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)的有18家。根據(jù)FCI資料，2000年我國(guó)內(nèi)地的保理業(yè)務(wù)合計(jì)為212億歐元．2006年為143億歐元．2008年逾550億歐元，一躍成為FCI出口雙保理業(yè)務(wù)量全球排名第一的地區(qū)。

我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿θ匀惠^大。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，全球保理業(yè)務(wù)量與GDP之比約為2.93%，在保理業(yè)務(wù)相對(duì)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，保理業(yè)務(wù)量可占GDP的6%以上，英國(guó)、意大利、中國(guó)臺(tái)灣甚至達(dá)到了15%。2008年，我國(guó)內(nèi)地的保理業(yè)務(wù)量只占我國(guó)GDP的1.78%，表明其仍有廣闊的發(fā)展空間。

保理業(yè)務(wù)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用。首先保理有利于企業(yè)管理應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。在賒銷(xiāo)方式下，賣(mài)方銷(xiāo)售貨物時(shí)要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)方在貨物發(fā)運(yùn)后，能否順利按期取得貨款，完全取決于買(mǎi)方的信用和支付能力。在保理業(yè)務(wù)中，買(mǎi)方發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)力支付或無(wú)理拖欠貨款時(shí)，保理商將承擔(dān)擔(dān)保付款責(zé)任，保理商將按協(xié)議約定的時(shí)間向賣(mài)方無(wú)條件支付貨款，且對(duì)賣(mài)方無(wú)追索權(quán)。這樣就可以幫助企業(yè)管理賒銷(xiāo)方式下應(yīng)收賬款的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，保理業(yè)務(wù)有助于企業(yè)獲得銀行融資，加快資金周轉(zhuǎn)。在保理業(yè)務(wù)中，賣(mài)方可以在貨物裝船后立即將發(fā)票，匯票、提單等有關(guān)單據(jù)提交給保理商，由保理商買(mǎi)斷全部或部分的應(yīng)收賬款。保理商來(lái)承擔(dān)買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)方融資銀行在購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收賬款時(shí)著重審查應(yīng)收賬款的質(zhì)量和歷史履約記錄等．而不過(guò)多地審查企業(yè)本身的資金實(shí)力，通常也不需要企業(yè)提供額外的擔(dān)保或抵押，有助于緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的壓力。再次，保理業(yè)務(wù)有利于企業(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。自20世紀(jì)80年代以來(lái)，貨物買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)格局發(fā)生了巨大的變化，逐步由賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)，產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的余地越來(lái)越小，賣(mài)方之間的競(jìng)爭(zhēng)逐步由品質(zhì)、價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為銷(xiāo)售條件方面的競(jìng)爭(zhēng)。絕大多數(shù)的買(mǎi)方不愿再繼續(xù)使用信用證收付貨款方式，轉(zhuǎn)而要求賣(mài)方接受賒銷(xiāo)的商業(yè)信用付款方式。在保理業(yè)務(wù)中．賣(mài)方應(yīng)收賬款的收款風(fēng)險(xiǎn)由保理商來(lái)承擔(dān)，保理商定期催收管理應(yīng)收賬款，有效地幫助賣(mài)方采用賒銷(xiāo)的貿(mào)易方式來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)，獲取利潤(rùn)。最后．保理業(yè)務(wù)有利于中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，但中小企業(yè)信息的內(nèi)部化和不透明使中小企業(yè)尋找貸款和外源性資金時(shí)無(wú)法向銀行提供令人信服的信息，以證明其償還貸款的能力，所以中小企業(yè)普遍面臨融資難的困境。保理業(yè)務(wù)主要依據(jù)貿(mào)易雙方綜合財(cái)務(wù)狀況、應(yīng)收賬款的歷史履約記錄，付款記錄和違約記錄等來(lái)判定買(mǎi)賣(mài)雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)抵質(zhì)押等擔(dān)保條件要求較少，因此保理業(yè)務(wù)更適合于難以提供抵押品或保證人的中小企業(yè)的貿(mào)易融資需求。同時(shí)，中小企業(yè)可以通過(guò)保理融資改善財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)的應(yīng)收賬款和銀行貸款在財(cái)務(wù)報(bào)表上都表現(xiàn)為負(fù)債，而通過(guò)保理融通資金不但不增加負(fù)債。反而表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少、現(xiàn)金流增加。

二、商業(yè)銀行可以設(shè)立專(zhuān)業(yè)保理公司來(lái)提供保理服務(wù)

（一）保理公司模式是國(guó)際上保理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的主流模式

在保理業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程中，商業(yè)銀行一般選擇以下模式之一來(lái)運(yùn)營(yíng)保理業(yè)務(wù)：1．成立附屬的保理公司；2．成立銀行內(nèi)部的保理部門(mén)；3．由銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)合資成立保理公司。

在國(guó)際上．附屬子公司模式是商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)保理業(yè)務(wù)的主流模式。例如，美國(guó)富國(guó)銀行旗下的富國(guó)貿(mào)易資本公司(WellsFargoTradeCapital)，日本瑞穗銀行旗下瑞穗保理公司(MizuhoFactorsLtd)．法國(guó)巴黎銀行旗下的巴黎銀行保理公司(BNPParibasFactorSA)等。

我國(guó)內(nèi)地提供保理服務(wù)的銀行有中行、交行等大型商業(yè)銀行、招商．民生等中小股份制商業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行、還有匯豐（中國(guó)）、渣打（中國(guó)）等外資法人銀行。其中，有18家銀行加入了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCf)，保理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式均采用銀行內(nèi)成立保理部門(mén)或團(tuán)隊(duì)模式進(jìn)行保理業(yè)務(wù)運(yùn)作．無(wú)一家采用保理公司模式，和歐美等國(guó)家的情況相比，我國(guó)保理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式較為單一。

（二）商業(yè)銀行設(shè)立保理公司有利于銀行和保理業(yè)務(wù)的共同發(fā)展

商業(yè)銀行設(shè)立保理公司后，可通過(guò)保理公司的發(fā)展讓商業(yè)銀行分享更多的收益。保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)中介服務(wù)，能獲得較高的服務(wù)傭金。保理公司可按照其提供的買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、催收、資信審核、提供融資等逐項(xiàng)或合并收取保理手續(xù)費(fèi)，通常為發(fā)票金額的05%一2%，同時(shí)，在提供融資時(shí)還收取融資利息。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)多年快速增長(zhǎng)，外貿(mào)進(jìn)出口在經(jīng)歷了金融危機(jī)后也逐步恢復(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2009年我國(guó)已取代德國(guó)成為全球第一出口大國(guó)，這些都給我國(guó)保理業(yè)的快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)條件。專(zhuān)業(yè)保理公司可以通過(guò)提供豐富的保理產(chǎn)品和多層次的金融服務(wù)，更好地滿(mǎn)足企業(yè)的需求，保理公司在分享市場(chǎng)發(fā)展的收益時(shí)也給母銀行帶來(lái)更多的利潤(rùn)。

商業(yè)銀行采用保理公司模式有利于建立符合保理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制側(cè)重于產(chǎn)品特點(diǎn)、貿(mào)易背景、履約記錄、違約概率等貿(mào)易行為的分析，而較少側(cè)重于企業(yè)的資金實(shí)力，抵押擔(dān)保情況等?？梢哉f(shuō)，保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理不同于傳統(tǒng)的銀行借貸業(yè)務(wù)管理，而是兼顧了信用保險(xiǎn)公司和銀行兩種風(fēng)險(xiǎn)管理的模式。設(shè)立保理公司，可以建立符合保理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，采取適當(dāng)積極的業(yè)務(wù)發(fā)展策略，同時(shí)可以將風(fēng)險(xiǎn)限制在公司本身范圍內(nèi)，避免向銀行傳遞。

商業(yè)銀行采用保理公司模式有利于保理專(zhuān)業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。保理業(yè)務(wù)為企業(yè)提供的是包括結(jié)算、擔(dān)保．信用評(píng)估、銷(xiāo)售賬款管理、客戶(hù)關(guān)系管理、風(fēng)險(xiǎn)管理甚至保險(xiǎn)等多方面的服務(wù)組合，這種服務(wù)組合需要保理商擁有一支包括前臺(tái)營(yíng)銷(xiāo)、中臺(tái)業(yè)務(wù)處理、后臺(tái)技術(shù)支持在內(nèi)的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，并建立進(jìn)行業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)控制的專(zhuān)業(yè)化電子平臺(tái)。保理公司的建立有利于銀行打破目前內(nèi)部的條線管理模式，打造專(zhuān)門(mén)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)和服務(wù)平臺(tái)，從而以更高的效率，更專(zhuān)業(yè)的水準(zhǔn)為企業(yè)提供服務(wù)。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行具有設(shè)立保理公司的有利條件

我國(guó)大中型商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作子公司的經(jīng)驗(yàn)較為豐富。中國(guó)地區(qū)有多家商業(yè)銀行已經(jīng)設(shè)立了多家子公司，有保險(xiǎn)、信托．基金管理公司、租賃等子公司。隨著這些公司的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)，商業(yè)銀行已積累了高度市場(chǎng)化條件下開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)管理和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

商業(yè)銀行公司治理和內(nèi)控機(jī)制不斷完善。商業(yè)銀行一向重視公司治理和內(nèi)控建設(shè)，特別是部分商業(yè)銀行在香港和上海上市，更進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理。目前，商業(yè)銀行的公司治理日趨完善，風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和管理能力不斷提高，為今后保理公司建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行信息披露充分。商業(yè)銀行普遍重視信息披露工作。商業(yè)銀行需要遵循國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求定期披露資料，部分上市的商業(yè)銀行還根據(jù)證交所的《上市規(guī)則》披露各類(lèi)信息。商業(yè)銀行普遍堅(jiān)持定期對(duì)外披露財(cái)務(wù)信息，不隱瞞各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素，并通過(guò)形式多樣的投資者關(guān)系管理活動(dòng)，主動(dòng)將公司重大信息告訴投資者。良好的信息披露制度和透明度強(qiáng)化了外部監(jiān)督和監(jiān)管，有利于商業(yè)銀行設(shè)立保理公司的風(fēng)險(xiǎn)防范和健康發(fā)展。

三、保理公司的公司戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）保理公司的公司戰(zhàn)略

我國(guó)商業(yè)銀行保理公司的戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)該是能夠?yàn)槠髽I(yè)提供多層次保理服務(wù)、有盈利能力、可持續(xù)發(fā)展的專(zhuān)業(yè)保理公司。

保理公司在創(chuàng)立初期可以學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)外專(zhuān)業(yè)保理公司運(yùn)營(yíng)模式，結(jié)合商業(yè)銀行積累的保理營(yíng)運(yùn)經(jīng)驗(yàn)，以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和開(kāi)拓創(chuàng)新并舉來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)，側(cè)重產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，通過(guò)細(xì)分客戶(hù)來(lái)確定目標(biāo)市場(chǎng)．全面提升服務(wù)質(zhì)量，追求在特定市場(chǎng)上的領(lǐng)先和創(chuàng)新，樹(shù)立公司品牌。

保理公司提供的保理服務(wù)主要有三類(lèi)：國(guó)際雙保理、國(guó)際單保理和國(guó)內(nèi)保理。保理公司的服務(wù)對(duì)象可主要定位于為中小企業(yè)提供保理服務(wù)，并兼顧大型企業(yè)的保理服務(wù)需求。

中小企業(yè)公司數(shù)量多，規(guī)模較小，交易對(duì)手相對(duì)固定，企業(yè)運(yùn)營(yíng)和賬款管理能力較差，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相對(duì)較低，資金壓力較大，難以獲得銀行授信，需要包括資信調(diào)查、賬款管理、信用擔(dān)保、資金融通在內(nèi)的一系列服務(wù)。從保理業(yè)務(wù)自身特點(diǎn)來(lái)看，中小企業(yè)將是保理業(yè)務(wù)最主要的目標(biāo)客戶(hù)群體。

大型企業(yè)一般規(guī)模較大，易于取得銀行授信，交易對(duì)手較多，賬款管理水平較高，主要需要保理服務(wù)滿(mǎn)足其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和買(mǎi)斷應(yīng)收賬款的要求，通過(guò)保理來(lái)調(diào)整其現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債。

（二）保理公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

商業(yè)銀行設(shè)立的保理公司在公司實(shí)力、人力資源、客戶(hù)基礎(chǔ)和同業(yè)合作渠道等方面有著很多的有利條件。首先，商業(yè)銀行設(shè)立的保理公司一般為商業(yè)銀行ioo%控股或絕對(duì)控股，股東實(shí)力雄厚。商業(yè)銀行為設(shè)立保理公司一般均要投入相當(dāng)數(shù)量的資本金來(lái)滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。其次，商業(yè)銀行在銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域和保理業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事業(yè)務(wù)多年，積累了一大批懂金融、懂保理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人才，再次，我國(guó)主要的商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)10多年來(lái)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和開(kāi)拓，已形成了廣泛的保理業(yè)務(wù)客戶(hù)基礎(chǔ)，同時(shí)商業(yè)銀行雄厚的公司客戶(hù)也為保理公司構(gòu)建了更為深厚的基礎(chǔ)。最后，我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)已建立起了全球合作的網(wǎng)絡(luò)。商業(yè)銀行豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和廣泛的同業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)使未來(lái)的保理公司能夠?yàn)榭蛻?hù)的國(guó)際和國(guó)內(nèi)貿(mào)易提供全面支持。

（三）保理公司運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

保理公司在運(yùn)營(yíng)中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，其中主要的有以下幾方面：一是買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)。如果保理公司高估了買(mǎi)方的資信狀況，對(duì)履約情況作出錯(cuò)誤判斷，就需要承擔(dān)因提供了買(mǎi)方保理額度而履行墊付資金的風(fēng)險(xiǎn)。二是賣(mài)方履約風(fēng)險(xiǎn)。保理公司在進(jìn)行應(yīng)收賬款融資時(shí)一般不要求賣(mài)方再提供額外的擔(dān)保。如保理公司買(mǎi)入應(yīng)收賬款后，發(fā)現(xiàn)賣(mài)方所售商品存在質(zhì)量問(wèn)題，或賣(mài)方存在未按期交貨等合同違約情況，買(mǎi)方保理商就不再承擔(dān)付款擔(dān)保責(zé)任，保理公司保理融資款項(xiàng)就會(huì)有損失的風(fēng)險(xiǎn)。三是應(yīng)收賬款的合法性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款本身的合法性，不僅是債權(quán)合法轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)，而且是保理公司依法實(shí)現(xiàn)收款權(quán)的前提。一旦應(yīng)收賬款本身不具合法性，保理商的收款權(quán)也因前手權(quán)利缺失而無(wú)法享有收款權(quán)。四是買(mǎi)方保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)。在買(mǎi)方保理商本身資金實(shí)力有限的情況下，保理公司作為賣(mài)方保理商將有可能無(wú)法從買(mǎi)方保理商處獲取足額擔(dān)保付款。存在買(mǎi)方保理商破產(chǎn)，形成保理公司資金損失的可能性。

保理公司可以通過(guò)加強(qiáng)相應(yīng)的管理來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。一是保理公司可以完善對(duì)買(mǎi)方的資信調(diào)查來(lái)控制買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn)。保理公司在核準(zhǔn)買(mǎi)方保理額度時(shí)應(yīng)根據(jù)買(mǎi)方經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表為準(zhǔn)，并通過(guò)母銀行或其他途徑了解買(mǎi)方的資信情況；通過(guò)人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)了解買(mǎi)方的歷史記錄和違約記錄；保理公司還可以與信用保險(xiǎn)公司等第三方機(jī)構(gòu)的合作來(lái)有效分擔(dān)和化解買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)。二是保理公司可以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)賣(mài)方的了解和審核來(lái)控制賣(mài)方履約風(fēng)險(xiǎn)。保理公司應(yīng)分析賣(mài)方的經(jīng)營(yíng)情況，了解貨物商品情況，審核買(mǎi)賣(mài)銷(xiāo)售合同，調(diào)查交貨的歷史記錄和違約記錄等來(lái)控制賣(mài)方的履約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些不符合保理公司買(mǎi)斷應(yīng)收賬款要求的企業(yè)，保理公司將不提供應(yīng)收賬款融資。三是保理公司可以審查銷(xiāo)售合同來(lái)了解應(yīng)收賬款的合法性，爭(zhēng)議的解決機(jī)制從而控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。銷(xiāo)售合同的內(nèi)容和條款應(yīng)清晰明確，保理公司應(yīng)審查銷(xiāo)售合同中是否有禁止應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的的條款，審查合同適用的法律和仲裁條款，保證應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的合法性。同時(shí)可以審查合同中是否含有解決爭(zhēng)議的機(jī)制，仲裁的機(jī)構(gòu)和適用的法律是否有利于爭(zhēng)議的解決。四是保理公司可以通過(guò)謹(jǐn)慎選擇合作保理商來(lái)控制交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)。保理公司可選擇資金實(shí)力雄厚的銀行、或由銀行作為母公司成立的保理商、或由銀行進(jìn)行全額擔(dān)保，信譽(yù)卓越、經(jīng)驗(yàn)豐富的買(mǎi)方保理商進(jìn)行合作。另外，還可通過(guò)專(zhuān)業(yè)資信評(píng)級(jí)公司和國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)的保理信息平臺(tái)披露數(shù)據(jù)收集相關(guān)信息，全面考量買(mǎi)方保理商的信用狀況，從而判斷是否可進(jìn)行合作。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，保理業(yè)務(wù)面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇，部分商業(yè)銀行正積極探索，已有了設(shè)立保理公司的打算。商業(yè)銀行采用保理公司發(fā)展保理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，一是要充分吸取國(guó)外保理公司開(kāi)辦運(yùn)營(yíng)中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加強(qiáng)自身制度建設(shè)。二是找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，以市場(chǎng)中最具活力、最需要保理業(yè)務(wù)的中小企業(yè)為目標(biāo)客戶(hù)。三是商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新上應(yīng)采取謹(jǐn)慎、積極的姿態(tài)，條件成熟時(shí)允許一到兩家商業(yè)銀行試點(diǎn)設(shè)立保理子公司。可以預(yù)計(jì)，在不久的將來(lái)，商業(yè)銀行、銀行股東設(shè)立的保理公司和商業(yè)企業(yè)設(shè)立的保理公司均在市場(chǎng)中順利運(yùn)轉(zhuǎn)，多層次的保理服務(wù)必將更好地滿(mǎn)足企業(yè)需求，也給我國(guó)的金融服務(wù)體系帶來(lái)新的活力。