中小企業融資問題探索

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摘要：中小企業在經濟中起到越來越重要的作用，有利于加快我國經濟健康發展，有利于解決中國就業、增加財政收入等一系列的經濟問題，從而使我國經濟得到良好的發展。本文從中小企業的內部和外部進行分析，搜集了近年來常州市中小企業的融資現狀數據，采用采用對比法、數據收集、文獻研究法的方法，提出相應的解決方案，希望對解決常州市中小企業的融資困難有所幫助。

關鍵詞：中小企業；融資；問題與對策

一、常州市中小企業融資存在的問題

從上文的常州市中小企業融資現狀，我們可以看出，常州市中小企業借款綜合利息仍然居高不下，融資渠道狹窄，主要有因為存在以下幾個問題：(一)企業內部存在的原因。1.中小企業財務管理體系不健全在中國絕大多數中小企業，因為財務人員的專業性不足以及技能水平的限制，使得企業內部的財務體系不明確或者存在缺陷，而且，絕大多數中小企業或者為了保護自己的財務隱私，或者由于財務管理的存在漏洞，導致中小企業向外界提高會計資料和財務報表的真實性和可靠性不明確。2.融資結構不合理常州中小企業主由于外源融資渠道狹窄，綜合成本過高，外源融資所占的比例很小。各種融資方式所占的比例無法形成科學合理的資本結構，形成了資本結構上的不平衡。其次在單一融資方式中資金的所占的比例也不合理。如在向銀行貸款時，很難向銀行申請到長期貸款，單一的銀行貸款融資使得中小企業難以得到發展急需的中長期資金，所以中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源，在資金供給和資金需求間的結構不合理。(二)企業外部存在的原因。目前，常州市有很多的擔保公司，但從現在的情況來看，有兩個問題是擔保公司需要面臨的：一是擔保公司為了承擔較高的風險，但是所獲取的利潤卻并不可觀，所以現在擔保公司存在發放高利貸的行為，而這一行為增加了中小企業融資的風險。二是雖然擔保公司為中小企業提供擔保幫助其貸款融資，但是擔保公司為了達到謹慎性的目的，基本都要求其提供對應的反擔保。因此中小企業仍然處于獲取外部擔保困難的尷尬境地。從目前我國中小企業的發展狀況來看，我國專門為中小企業服務的市場還不夠完善。一直以來，我國以支持國有大型的企業發展為主線，因此，對于這些融資的機會就會較偏向于那些國有企業。這主要表現為國內的債券市場進行規定：發行企業債券應當具有3000萬元的最低凈資產和實力雄厚的擔保單位，這也在很大程度上增加了我國企業的債券市場的準入要求。

二、常州市中小企業融資對策分析

在中小企業融資過程中，內部職工籌集資金，民間借貸以及合伙人入股這些內源融資行為逐漸常見，但是這些行為由于能獲取的資金有限、地區差異、行業差異等原因，雖然出現在中小企業融資過程中，但卻不能普遍的實行。所以銀行貸款、證券市場融資仍然是主要的融資渠道。但由于中小企業管理水平低下，不能提供擔保以及完整的財務報告，由于信息不對稱，銀行只能以高于基準利率給中小企業進行貸款，所以想要解決中小企業融資困難的問題，需要從企業內部和外部兩個方面采取措施。(一)企業自身應采取的對策。1.加強財務制度的建設首先企業管理者要通過學習不斷更新管理理念，認識到健全財務制度是對企業來說必不可少的。根據《會計法》和國家統一的會計制度，建立健全財務制度，實行相互制約和監督機制，要求各財務人員在各自的職權范圍類執行。結合內部控制制度，建立嚴密的財務控制，明確職責權限，形成相互制衡。引進專業人才，實行崗位輪流制度，充分發揮會計的監督職能。提高內部人員的素質建設和技能學習，檢查和監督制度的執行情況。當企業發展到一定階段的時候，可以借助ERP系統進行輔助管理，為資金流動設置權限，減少經濟業務出現不合規的現象，保證財務制度的正確運行。2.采用合理的融資結構進行融資銀行貸款是穩定的貸款來源，是企業穩定高效經營的基礎，但不少中小企業卻因為經營不善而損失銀行的貸款額度，不改進生產，反而用民融拆東補西，使企業不僅未能脫離危機，而是加速崩潰。慎用貸款，盡量用利得沖抵。盡管貸款有這樣那樣的好處，可以增加企業手頭的資金實現負債經營，提升經營效率，但負債就是負債，到期要加上利息還貸，或是分期付還，增加企業的負債壓力。因此，要慎用貸款，而非僅僅將其當作一項經濟來源而誤用。3.重建企業信譽企業應該從制度上建立自己的信用風險管理制度，來管理企業的信用行為，使守合同、重信用真正成為企業的經營管理的一種自覺的理性選擇。同時，借助于商業道德的作用，使遵規蹈矩成為企業的潛在文化，深植于企業中，這樣就會自覺違規信用的可能性，使合作變成可以預期和操作的事。同時，企業應設立合理的應付賬款償還制度，不拖欠賬款，不違付賬款，采用更多的信用結算方式，以增強企業信譽。(二)企業外部的對策。1.規范金融機構體系，降低融資成本首先，進一步規范金融業務。要規范上浮利率的執行，加倍詳細、剛性的要求。使得銀行的中間業務規范，取締有名無實的貸款咨詢、財政顧問等中間收費業務。銀行的吸存行為在法律制度之內，避開銀行為提高存款而讓貸款企業完成較高比例的存款。要在達到要求的同時加快效率，多為企業想想，在確定資產安全的狀況下，可思量為風險可控的中小企業直接延長貸款日期，或“借新還舊”、及時轉貸，并盡最大可能避開在節假日前發放貸款，以避免提高企業不必要的利息支出。其次，進一步完善金融考核體系。金融監管、上級銀行在經濟引導考察中，要確定利潤、存款、中間業務收入等指標的合理性，避開“鞭打快牛”。恰當提高對銀行在支撐所處支柱產業和中小企業成長方面的考察，尤其是中小企業貸款發放范圍可作定量考察。企業的評價體系適當傾斜扶持其區域的支柱產業，引導金融信貸投資方向。對有些地域性支柱產業中，提議進一步采納省級有關部門建議，更好的給予切合現實的融資導向。最后，政府和銀監部門要增強監督管理。政府要增強對從事企業融資前評估的中介機構的監督管理，讓其收費更加合適、辦事更加利落。金融監管部門和金融企業要找準財稅政策、貨幣政策、外匯政策貫徹實施與地方經濟穩定快速成長的聯系點，思維必須清醒，密切注意經濟下滑過程中因為企業運營問題而帶來的金融潛在壞賬危害，以防資金錯配的風險。注意企業過分負債狀況和財政信息的真實性，在支持企業的同時，防止毀壞信用秩序。2.大力發展融資租賃業完善財稅政策，可以適當的為中小企業融資租賃提供稅收優惠，比如融資租賃的折舊可以雙倍扣除，這樣可以鼓勵融資租賃業的發展。其次，中小企業在融資租賃時，大部分會選擇那些技術先進的設備，這樣有利于中小企業的技術更新和學習，而且不需要投入大額資金。當然，作為一種融資渠道，融資租賃有效的發揮了資金的最大作用，還可以調整產業結構，減少固定資產的折舊成本。所以大力發展融資租賃業有助于中小企業解決融資困難的問題。3.不斷完善為中小企業服務的資本市場降低股權融資準入門檻，加強對投資者的監管。政府有關部門可以適當降低新三板、中小板和創業板的股權融資準入門檻，使得一些資產總額不夠、信用條件不太高的中小企業獲得進入該融資平臺進行融資的機會。至于投資者是否愿意投資于這些企業，應由市場上的專業化團隊和投資者自主進行選擇。

三、結語

如前所述，中小企業是我國經濟發展的主力軍，它的興衰極大地影響著我國社會主義市場經濟的發展。中小企業融資困境的形成已經有很久的歷史，成為了我國中小企業成長的瓶頸。本文在認真地總結了常州市中小企業融資現狀，對常州市中小企業融資困境進行了分析，從企業自身、外部環境不同的角度提出了緩解常州市中小企業融資困境的對策和措施。認為中小企業融資難的內因有：一是財務制度不夠規范健全；二是融資結構不合理；三是產品可信度低，信用觀念淡薄導致缺乏信譽。而中小企業融資難的外因包括中小企業難以獲得外部擔保、為中小企業服務的資本市場不夠完善。提出加強財務制度建設、采用合理的融資結構、重建企業信譽等三個企業內部應采取的方法和從社會金融環境方面進行改革、大力發展融資租賃業以及改善為中小企業服務的資本市場等三個外部措施來解決中國中小企業融資難的問題。

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作者:周有旭 單位:南京信息工程大學