資產證券化會計及稅務處理研究

導語：資產證券化會計及稅務處理研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：21世紀以來，我國經濟不斷發展，金融市場不斷革新，資產證券化也在不斷深入，并且成為企業資產管理的核心手段。與其他國家相比我國資產證券化起步較晚，整個行業處于不斷探索和完善階段。基于上述背景下，本文對現階段該行業存在的問題進行分析，結合會計和稅務處理的實際情況，對企業資產證券化的會計及稅務處理進行分析總結，為企業管理、會計及稅務行業的發展起到推動作用。

關鍵詞：資產證券化；會計處理；稅務處理

從宏觀角度來看，資產證券化可以有效提高企業資產的流動性，降低融資成本，減少投資風險，進而提升資本市場的運營效率。然而企業在資產證券化的運營上，會計處理和稅務處理是業務推進極為關鍵的步驟。企業資產證券化是一項復雜的金融項目，會計和稅務處理工作作為該項目的參與主體，兩項工作的順利進行完善企業的管理和進一步發展。

1.資產證券化

對于資產證券化的定義，美國杜克大學西瓦茲教授指出：“在證券化中，企業部分的分解自己，把不具有流動性的資產從企業整體風險中隔離出來，該資產為信用基礎在資本市場上融資，融資成本低于企業直接債務融資或股權融資。”這一概念鮮明地指出資產證券化的主要特點在于將原來不具有流動性的融資形式變成具有流動性的市場性融資。資產證券化有利投資風險最小化，提高企業綜合競爭力；提升企業資產的流動性，改善企業的債務現狀；降低投資資金成本，推動企業的高質量發展。我國當下經濟環境下，資產證券化成為越來越多企業進一步發展的必然選擇。當下我國資產證券化行業存在各種問題制約該行業的發展，起步晚、市場流動性不足、相關法律法規不健全等。然而對于企業來說會計處理和稅務處理是保障企業資產證券化完善發展的重要方式和必要手段。

2.資產證券化會計及稅務問題分析

2.1會計處理現狀。會計在資產運營中的主要職能是進行核算與監督，關系到發起人、受讓人以及每個參與者的利益問題。會計師的職業素養以及專業技能則是整個資產證券化運行的重中之重。相對于其他發達國家，我國資本主義市場起步較晚，相關的法律法規還不完善。作為資產證券化項目開展的重要步驟——會計確認，三種方法并存，導致確認過程的煩瑣性，一定程度上導致工作效率低下；當下信用制度的缺失，更加不利于會計確認工作的進行，無論是個人還是企業信用意識淡薄，沒有完善的社會信用體制，也就無法為資產證券化服務，更加不利于企業和市場降級的發展；復雜的運行機制也是阻止會計確認工作推進的原因之一，各部門間沒有嫻熟的配合，降低工作效率，導致市場流動資金速度低，不利于資本證券化的推行；沒有嚴格的獎懲制度和完善的監管機制，導致在會計確認上出現不必要的審批流程，欠缺溝通，導致資產證券化發展遲滯。2.2稅務處理現狀。我國資產證券化自實施以來雖然時間較短，但發展迅速，資產證券化可以提高企業的資產流動性，調整資產結構，有利于企業規避風險，及時止損，且融資成本較低，市場運作靈活，更有利于我國市場經濟的發展。然而在推進該項目的過程中，稅收問題不容忽視。資產證券化的過程較為復雜，參與主體較多，相對應的業務以及稅收和納稅環節更加復雜。由于我國經濟環境相對復雜，企業融資困難以及融資成本高等問題，導致資本證券化的發展也舉步維艱。企業面臨收稅壓力，重復稅收以及不合理的稅收負擔等有可能出現的問題，需要利用資本證券化的方式方法，提高企業的綜合實力和競爭力。國內很多學者針對當下的環境提出相應的對策以及解決方法，例如，在資產證券化的發售中，在哪個環節、針對那些主體征稅，才能避免重復征稅，保證稅收中性。上述問題在當下經融行業的發展中已經得到部分解決。隨著我國經濟高速發展，資產證券化稅收問題仍需跟隨經濟的發展而改變。

3.企業資產證券化的會計及稅務處理

3.1會計處理。資產證券化會計的核心問題是會計確認問題。會計確認貫穿了整個會計工作的始終。企業各項經濟業務所產生的數據是否應當在會計憑證、賬簿中加以記錄，以及怎樣把賬簿中的信息和其他數據轉化為財務報告，都必須經過會計確認進行辨別和認定。當下我國會計確認主要有風險與報酬分析法，金融合成分析法與后續涉入法三種處理方法。首先，就是風險與報酬分析法：風險與報酬分析法作為最傳統的確認方法，首先應該先確定其證券化結構的主要特性，確認發起人是否轉移了相關資產的全部收益和風險，評判其是否是銷售行為。當資產全部風險和收益沒有被轉移時，既可認定為是擔保投資，根據發起人不同的行為采取不同的處理方式。然而該方法在我國金融行業的不斷發展下也暴露出其不足，存在一定的主觀性，操作人員判斷難度大。其次，融合成分析法：此種方法將金融負債和資產分為兩個不同的部分，根據資產的實質控制權來評判發起人的行為是否為銷售行為。該確認方法具有一定的客觀性，有效避免了風險與報酬分析法的弊端。其不足之處在于確認資產控制權轉移上沒有明確的標準。第三，后續涉入法：其是現代會計確認方法的一種，是指發起人是否對部分讓渡資產進行后期的涉入處理，不需要的涉入處理的直接被判斷為銷售行為。與商量個想法相比，后續涉入法更加完善，對資產有明確的定義和區分，將主觀性與客觀性相結合，更具有科學合理性和可持續發展性。以上三種方法并存于當下我國的市場經濟體系之中，伴隨著經濟體制的改革與發展，資產不斷豐富的大環境下，企業資產證券化的運行與推進顯得尤為重要，會計確認的方法亟待研究。3.2稅務處理。稅收是國家調節經濟活動的重要工具，是財政收入的主要來源。就目前該我國金融行業的發展來看，資產證券化的發展需要國家政策的扶持與幫助。因此對于資產證券化來說，國家的稅收目標應是促進業務的開展，從而刺激資產證券化的發展。在資產證券化確立的工程中，企業涉及的主要稅種包括所得稅、營業稅和印花稅。3.2.1所得稅。當資產證券化確認發售后，發起人所獲得的收入應該計入收益中，繳納所得稅，如不是正常經營范圍內所產生的損失，受讓人則無須承擔該部分的所得稅。就取得當年想機構投資者分配的不分，在信托環節不征收稅務。就我國資產證券化業務，受讓人繳納所得稅的概率較低。3.2.2營業稅。按照現行的收稅制度，發起人應根據相應的法律法規繳納營業稅，2016年全面推出營業稅改增值稅的試點通知，金融業開始實行營業的傭金及手續費支出所產生的進行繳稅。營業稅占資產證券化業務很大的一塊成本，營業稅的高低極大程度上影響著業務的推進以及參與者的積極性。3.2.3印花稅。印花稅相對于前兩項來說，可根據證券化過程中出現的特殊情況出現全免的可能性。據國家明確規定，受托機構發售以及投資者買賣信貸資產支持證券暫免征收印花稅；發起人、受托人為信貸資產證券化業務專門設立的資金賬目暫免收印花稅。資產證券化的發售過程中，發起人和受托人可根據自身的實際情況選擇最為合適的稅種進行繳稅，同時滿足雙方的利益，促進資產證券化向有利于企業和市場經濟發展的方向，國家收稅和稅種的制定，無疑對資本證券的發展起著一定的保護作用。國家相關部門應該盡快完善相關的法律法規，從而營造資產證券化發展的良好環境。

綜上所述，會計和證券處理在企業資產證券化的業務推薦過程中的作用尤為重要。加快建立健全相關的制度規范與稅收制度能優質推動資產證券化業務的發展。資產證券化作為一項重要的金融工具，對于企業的發展與存活以及風險的規避起著重要作用。企業要樹立誠信意識，積極配合國家相關部門的工作，嚴格按照法律法規的相關規定開展工作；政府應出臺相應的政策向刺激資本證券化發展的方向傾斜，建立完善的社會信用制度，堅持信用至上的理念，出臺相應的法律法規，加強監管機制，讓企業有法可依，讓職能部門有據可行。

參考文獻：

[1]王明吉,崔學賢.PPP項目資產證券化之會計處理與稅務影響[J].財會月刊,2017(01):61-63.

[2]張思菊.企業應收賬款資產證券化會計處理案例分析[J].財會通訊,2017(25):64-67.

[3]蘇敏.企業資產證券化會計處理方式研究[J].經貿實踐,2018(7X):113.

[4]李蘭.PPP項目資產證券化的財稅處理[J].財務與會計,2017(13):36.

[5]盧麗.資產證券化的稅務處理探討[J].中國注冊會計師,2018,No.230(7):118-120.

作者:黃嬌 單位:江西財經職業學院南昌校區