可轉(zhuǎn)換債券研究論文

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權(quán)益部分余值計價法將金融工具的負(fù)債部分和權(quán)益部分分別予以確認(rèn),先確定負(fù)債部分的價值,然后倒算權(quán)益部分的價值。

【例】某股份有限公司于2001年1月1日發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換債券1000張,每張面值1000元,發(fā)行總收入120萬元,另有交易費(fèi)用1萬元。每年年末付息,票面利率8%,債券發(fā)行時不附選擇權(quán)的類似債券市場利率為10%。一年后該可轉(zhuǎn)換債券市價為每張1300元,第二年年末,所有債券轉(zhuǎn)換為10萬股面值10元的普通股。

一、運(yùn)用權(quán)益余值計價法對發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券初始確認(rèn)的會計處理

負(fù)債部分的價值=80000xP/A(10%,3)+1000000xP/S(10%,3)=950252(元)

權(quán)益部分的價值=1200000-950252=249748(元)

交易費(fèi)用單獨(dú)核算,不計入可轉(zhuǎn)換債券的入賬價值,這是因?yàn)楸疚脑诳赊D(zhuǎn)換債券的后續(xù)計量中對公允價值進(jìn)行了探討,如果將交易費(fèi)用計入債券的入賬價值會導(dǎo)致后續(xù)計量產(chǎn)生的新的賬面價值與公允價值不等。對于交易費(fèi)用,可作為當(dāng)期費(fèi)用或分期攤銷至以后各期。

2001年1月1日,該公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

借:銀行存款1200000

應(yīng)付債券——債券折價49748

貸:應(yīng)付債券——債券面值1000000

資本公積——債券轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備249748

借:財務(wù)費(fèi)用10000

貸:銀行存款10000

二、運(yùn)用權(quán)益余值計價法對發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后續(xù)計量的會計處理

(1)歷史成本計量模式。2001年12月31日,計提債券利息及攤銷債券溢價。

借:財務(wù)費(fèi)用96582.66

貸:應(yīng)付利息80000

應(yīng)付債券——債券折價16582.66

2002年12月31日,可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股

借:應(yīng)付債券——債券面值1000000

資本公積——債券轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備249748

貸:股本1000000

資本公積——股本溢價216582.66

應(yīng)付債券——債券折價33165.34

借:財務(wù)費(fèi)用80000

貸:應(yīng)付利息80000

(2)混合計量模式。對負(fù)債部分按歷史成本及折價的均攤計量;對于權(quán)益部分,根據(jù)債券的市場價值按照權(quán)益余值計價法再次計算公允價值。

2001年12月31日,該可轉(zhuǎn)換債券市價為每張1300元,溢價合計10萬元,債權(quán)部分價值為966834.66元(950252+49748+3):權(quán)益部分價值為333165.34元(1300000-966834.66);權(quán)益部分價值變動為16582.66元[100000-(333165.34-249748)]。

借:資本公積——債券轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備16582.66

貸:應(yīng)付債券——債券折價16582.66

借:財務(wù)費(fèi)用80000

貸:應(yīng)付利息80000

2002年12月31日,可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股

借:應(yīng)付債券——債券面值1000000

資本公積——債券轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備233165.34

貸:股本1000000

資本公積——股本溢價200000

應(yīng)付債券——債券折價33165.34

借:財務(wù)費(fèi)用80000

貸:應(yīng)付利息80000

(3)公允價值計量模式。對負(fù)債部分和權(quán)益部分均按公允價值計量,對負(fù)債部分可使用未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)的方法,對權(quán)益部分仍使用權(quán)益余借計價法計算公允價值。

2001年12月31日

負(fù)債部分的價值=80000xP/A(10%,2)+1000000xP/S(10%,2)

=965240(元)

權(quán)益部分的價值=1300000-965240

=334760(元)

權(quán)益部分價值變動=100000-(334760-249748)

=14988(元)

借:資本公積——債券轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備14988

貸:應(yīng)付債券——債券折價14988

借:財務(wù)費(fèi)用80000

貸:應(yīng)付利息80000

2002年12月31日,可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股

借:應(yīng)付債券——債券面值1000000

資本公積——債券轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備234760

貸:股本1000000

資本公積——股本溢價200000

應(yīng)付債券——債券折價34760

借:財務(wù)費(fèi)用80000

貸:應(yīng)付利息80000