證券投資論文范文10篇

摘要：主要研究證券投資基金犯罪的概念、內(nèi)涵、構(gòu)成要件、及證券投資基金犯罪中的相關(guān)個(gè)罪，包括背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪、違法運(yùn)用資金罪。

關(guān)鍵詞：證券投資基金犯罪違法行為

1證券投資基金犯罪的概念

證券投資基金犯罪亦應(yīng)有立法概念與司法概念之分（有學(xué)者又把它表述為證券投資基金犯罪的實(shí)質(zhì)概念和形式概念，其實(shí)意思一樣）。

證券投資基金犯罪的立法概念可界定為：證券投資基金是指嚴(yán)重危害證券投資基金投資者利益和國家對證券投資基金業(yè)的監(jiān)管理制度，嚴(yán)重危害證券投資基金管理秩序的行為。在立法意義上存在的證券投資基金犯罪存在于證券投資基金發(fā)展的各個(gè)階段，不以證券投資基金刑事法律是否規(guī)定為轉(zhuǎn)移。證券投資基金犯罪的立法概念表示的是那些違反證券投資基金法規(guī)的行為應(yīng)該犯罪化，其標(biāo)準(zhǔn)首先是社會危害性。

證券投資基金犯罪的司法概念則可界定為：證券投資基金犯罪，是指證券投資基金刑事法律規(guī)范規(guī)定應(yīng)當(dāng)負(fù)刑事責(zé)任的行為，即凡是證券投資基金刑事法律規(guī)范規(guī)定應(yīng)當(dāng)負(fù)刑事責(zé)任的行為，都是證券投資基金犯罪。證券投資基金犯罪的司法概念的唯一標(biāo)準(zhǔn)是刑事違法性，但它并不是完全不考慮行為的社會危害性。

摘要:證券投資者保護(hù)基金制度的設(shè)立,是監(jiān)管制度的創(chuàng)新,是投資者保護(hù)制度的完善,是我國證券法律制度保護(hù)投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益這一基本原則的具體體現(xiàn)。目前我國證券投資者保護(hù)基金制度在基金公司治理結(jié)構(gòu)、資金籌措、賠付、運(yùn)營等方面面臨著現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn),所以必須采取切實(shí)的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞:證券投資者保護(hù)基金;治理結(jié)構(gòu);資金籌措;賠付

中小投資者與證券公司之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱,證券公司的經(jīng)營不善或者違法違規(guī)經(jīng)營對投資者的利益極易造成損害。論文為此,除了加強(qiáng)對證券公司的監(jiān)管來保護(hù)投資者以外,世界上證券市場發(fā)達(dá)的國家還建立起投資者保護(hù)基金制度,作為事后的保護(hù)措施。近年來,隨著市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和持續(xù)低迷,我國證券公司存在的問題充分暴露出來,風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā),一批公司的狀況十分嚴(yán)峻。作為綜合治理證券公司的配套措施及證券投資者保護(hù)的最終措施之一,國家啟動了設(shè)立證券投資者保護(hù)基金工作,了《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》。證券投資者保護(hù)基金制度的設(shè)立,是監(jiān)管制度的創(chuàng)新,是投資者保護(hù)制度的完善,是我國證券法律制度保護(hù)投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益這一基本原則的具體體現(xiàn)。但受命于危難之際的我國證券投資者保護(hù)基金制度,目前在基金公司治理結(jié)構(gòu)、資金籌措、賠付、監(jiān)管等,正面臨著現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn),其制度的細(xì)微設(shè)計(jì)上還有待于進(jìn)一步完善。

一、我國證券投資者保護(hù)基金制度的制定、主要內(nèi)容和作用

證券投資者保護(hù)基金制度是一種按一定方式籌集基金,在上市公司、證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、面臨破產(chǎn)或倒閉清算時(shí),由基金直接向危機(jī)或破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的相關(guān)投資者賠償部分或全部損失的保障機(jī)制,其作用類似于存款保險(xiǎn)制度。①經(jīng)由財(cái)政部與央行協(xié)調(diào),2004年3月,證監(jiān)會開始了推進(jìn)我國設(shè)立證券投資者保護(hù)基金的工作,并著手起草相關(guān)規(guī)定。2005年1月,證監(jiān)會、財(cái)政部與央行向國務(wù)院報(bào)送《關(guān)于設(shè)立證券投資者風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的請示》,獲得國務(wù)院批準(zhǔn)。2005年2月,由證監(jiān)會和財(cái)政部聯(lián)合制定的《關(guān)于在股票、可轉(zhuǎn)債等證券發(fā)行中申購凍結(jié)資金利息處理問題的通知》在資本市場上頒布,該通知規(guī)定,為籌集證券投資者保護(hù)基金,按照規(guī)定公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí),所有申購凍結(jié)資金的利息將作為證券投資者保護(hù)基金的來源之一。該法規(guī)的出臺,標(biāo)志著我國證券投資者保護(hù)基金已開始進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性操作階段。2005年4月,在提交第十屆人大常委會第十五次會議審議的《證券法》(修訂草案)在“第一章總則”中增加了“為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益,維護(hù)證券市場秩序,國家設(shè)立證券投資者保護(hù)基金,證券投資者保護(hù)基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成,其征集、管理和使用的具體辦法由國務(wù)院制定”的內(nèi)容,自此我國證券投資者賠償法律制度正式開始啟動。②2005年6月30日,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),證監(jiān)會、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合了《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》,并自7月1日起施行。

《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》共六章32條。主要規(guī)定了基金公司的職責(zé)和組織機(jī)構(gòu)、基金的籌集、基金的使用、管理和監(jiān)督等方面的內(nèi)容。畢業(yè)論文其立法的旨意在于:建立防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的長效機(jī)制,維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益,保護(hù)證券投資者的合法權(quán)益,促進(jìn)證券市場有序、健康地發(fā)展。

一、《證券投資學(xué)》課程簡介

《證券投資學(xué)》是金融學(xué)專業(yè)專業(yè)平臺的必修課程，也是保險(xiǎn)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易等專業(yè)的選修課程。課程總學(xué)時(shí)為54學(xué)時(shí)，其中理論課38學(xué)時(shí)(含2學(xué)時(shí)期中考核）、實(shí)驗(yàn)12學(xué)時(shí)、實(shí)踐4學(xué)時(shí)。該門課程的主要的教學(xué)內(nèi)容包括證券投資對象、證券投資市場、證券價(jià)格與股票指數(shù)、證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)、證券投資方式與流程、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、證券投資策略與理論等。課程的教學(xué)目標(biāo)旨在使學(xué)生了解和掌握證券投資的基礎(chǔ)知識、基本技能，掌握證券投資的分析方法和投資策略，具備證券投資的實(shí)務(wù)操作、分析和投資決策的能力，為學(xué)生畢業(yè)后從事證券投資領(lǐng)域的相關(guān)工作或進(jìn)行個(gè)人投資奠定基礎(chǔ)。在長期的教學(xué)過程中，《證券投資學(xué)》教學(xué)團(tuán)隊(duì)就如何構(gòu)建科學(xué)有效的實(shí)踐教學(xué)體系，強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，創(chuàng)新實(shí)踐教學(xué)方法，完善案例教材建設(shè)，加強(qiáng)教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，保障實(shí)踐教學(xué)質(zhì)量、提升教學(xué)水平，推動《證券投資學(xué)》課程建設(shè)等方面進(jìn)行了一定的探索。

二、構(gòu)建《證券投資學(xué)》課程實(shí)踐教學(xué)體系

《證券投資學(xué)》課程的實(shí)踐教學(xué)體系，主要應(yīng)包括實(shí)踐教學(xué)的目標(biāo)、實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容、實(shí)踐教學(xué)的方法及手段、實(shí)踐教學(xué)活動的保障和實(shí)踐教學(xué)效果的考核五部分內(nèi)容。（一）實(shí)踐教學(xué)目標(biāo)體系。根據(jù)《證券投資學(xué)》教學(xué)大綱的要求該門課程的教學(xué)目標(biāo)包括素質(zhì)要求、知識要求和能力要求三個(gè)方面。其中素質(zhì)要求包括具有良好的職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)；具有一定的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神和意識。知識要求包括掌握證券方面的基本知識和基本方法；了解本學(xué)科的理論發(fā)展動態(tài)和熱點(diǎn)問題；熟悉國情，了解國家有關(guān)經(jīng)濟(jì)和金融的方針政策和法規(guī)。能力要求包括具有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力；語言表達(dá)和寫作能力；人際交往和團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力；計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)應(yīng)用等方面的基本能力；具有初步運(yùn)用金融基本理論和方法、分析和研究現(xiàn)實(shí)問題的能力；具有證券業(yè)務(wù)實(shí)踐操作能力及證券投資分析和決策能力。圍繞著素質(zhì)、知識和能力的目標(biāo)要求，《證券投資學(xué)》課程的實(shí)踐教學(xué)活動應(yīng)進(jìn)行教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)手段、教學(xué)方法和教學(xué)效果考核方式的合理配置和選擇。（二）實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容體系。《證券投資學(xué)》課程的實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容應(yīng)包括理論研究和實(shí)務(wù)操作兩部分。第一部分理論研究涉及投資工具、資本資產(chǎn)定價(jià)、證券市場及運(yùn)行、證券投資分析等多個(gè)方面。理論實(shí)踐教學(xué)必須要跟蹤當(dāng)前的形勢的變化、與現(xiàn)實(shí)資本市場發(fā)展緊密聯(lián)系，及時(shí)更新、擴(kuò)充，完善教學(xué)內(nèi)容，凸顯它的時(shí)效性。任課教師可通過將自己的理論研究的科研成果與教學(xué)內(nèi)容相結(jié)合進(jìn)行講授；也可通過案例教學(xué)、專家講座、課堂討論、撰寫課程論文等方式完成實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容。第二部分實(shí)務(wù)操作包括證券交易的程序：證券行情的識讀和投資交易軟件的的操作；證券投資宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析等。在這一實(shí)踐教學(xué)的過程中，可以通過現(xiàn)場教學(xué)法、模擬實(shí)訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)、案例教學(xué)、學(xué)年實(shí)習(xí)、畢業(yè)實(shí)習(xí)等教學(xué)環(huán)節(jié)完成。（三）實(shí)踐教學(xué)的方法及手段體系。《證券投資學(xué)》課程的實(shí)踐教學(xué)手段主要利用校內(nèi)網(wǎng)絡(luò)平臺、實(shí)驗(yàn)室實(shí)訓(xùn)平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺、校外實(shí)習(xí)基地。例如校內(nèi)網(wǎng)絡(luò)平臺教師可以借助高校的Blackboard、MOOC等平臺，在課后與學(xué)生進(jìn)行互動討論或輔導(dǎo)。還可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，將國內(nèi)外一些知名的財(cái)經(jīng)網(wǎng)站（如上海證券交易所網(wǎng)站、深圳證券交易所網(wǎng)站、東方財(cái)富網(wǎng)、中國金融期貨交易所網(wǎng)站）推薦給學(xué)生，引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注國內(nèi)外最新的財(cái)經(jīng)信息，證券市場的行情、動態(tài)等。實(shí)踐教學(xué)方法主要應(yīng)由模擬實(shí)訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)、案例教學(xué)、課堂討論、專家講座、現(xiàn)場教學(xué)法等方式構(gòu)成。1.課堂討論法。教師可以結(jié)合學(xué)科發(fā)展、證券市場發(fā)展的動態(tài)，從中篩選一些適合學(xué)生研究的熱點(diǎn)問題作為課堂討論的題目，事先安排學(xué)生課后收集、整理、閱讀相關(guān)的文獻(xiàn)資料，課堂上讓學(xué)生通過自由提問、分組討論、辯論等方式分析探討問題，一方面使學(xué)生掌握一定了分析解決實(shí)際問題的能力，另一方面拓展了學(xué)生的知識面，激發(fā)了學(xué)生自主創(chuàng)新的學(xué)習(xí)熱情。例如IPO制度的變遷、股權(quán)分置改革、ETF與LOF、股票市場的做空機(jī)制、融資融券業(yè)務(wù)、新股申購新制度、貴州茅臺的高價(jià)格合理嗎？等都可以成為學(xué)生課堂討論的主題。2.模擬實(shí)訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)教學(xué)法。模擬實(shí)訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)教學(xué)主要在校內(nèi)實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行，在每學(xué)期進(jìn)行證券投資學(xué)課程授課時(shí)，安排一定學(xué)時(shí)在實(shí)驗(yàn)。實(shí)訓(xùn)主要借助金融實(shí)驗(yàn)室安裝的虛擬交易所軟件，教師示范與指導(dǎo)，學(xué)生模擬操作進(jìn)行短期的訓(xùn)練。模擬實(shí)訓(xùn)時(shí)間較短，難以滿足培養(yǎng)學(xué)生全面的、綜合的實(shí)戰(zhàn)分析能力的培養(yǎng)，因此還可以組織學(xué)生參加相關(guān)的學(xué)科競賽（如股票、期貨模擬交易大賽），通過為期2-3個(gè)月的模擬交易大賽，學(xué)生以虛擬資金進(jìn)入市場，親身參與投資，感受投資過程，體會投資帶來的收益與風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容。模擬實(shí)訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)教學(xué)時(shí)間的安排應(yīng)與股市交易時(shí)間相符，盡量安排在9:30~11:30或13:00~15:00之間。3.案例教學(xué)法。案例教學(xué)是教師和學(xué)生的互動式教學(xué)活動，課堂的組織比傳統(tǒng)教學(xué)要復(fù)雜得多，要達(dá)到預(yù)期的效果，教師應(yīng)根據(jù)教學(xué)目的和要求，精心策劃和指導(dǎo)，通過典型案例的應(yīng)用，為學(xué)生創(chuàng)造與理論知識相關(guān)的情境重現(xiàn)，引導(dǎo)學(xué)生對案例的獨(dú)立思考或集體討論，觀察學(xué)生在案例討論中的表現(xiàn)，控制課堂討論的氣氛，在具體的案例分析中將理論知識與實(shí)踐相結(jié)合，提出解決實(shí)際問題的思路與方法。4.現(xiàn)場教學(xué)法。《證券投資學(xué)》課程的實(shí)踐教學(xué)利用現(xiàn)場教學(xué)法加強(qiáng)學(xué)生的感性認(rèn)識。在講授證券市場實(shí)務(wù)內(nèi)容時(shí),為了讓學(xué)生們能夠真切地感受證券市場的氛圍,教師可以帶領(lǐng)學(xué)生到學(xué)院的校外實(shí)習(xí)基地證券公司實(shí)地見習(xí)，請證券營業(yè)部的工作人員利用現(xiàn)場設(shè)備向?qū)W生介紹開戶、買賣、交割、清算等一系列市場行為。現(xiàn)場教學(xué)法就是把社會變成課堂,在社會實(shí)踐中進(jìn)行教學(xué)活動,使學(xué)生置身于社會活動之中,通過這種現(xiàn)場教學(xué)形式,會收到比在課堂上枯燥地講述更好的效果。5.專家講座。聘請業(yè)務(wù)部門的專家學(xué)者給學(xué)生開展專題講座，主要是證券市場前沿問題和熱點(diǎn)問題、證券市場行情分析、投資策略、投資技巧和經(jīng)驗(yàn)介紹。不僅使學(xué)生掌握這一領(lǐng)域的新動向，而且教師也可從中受益。由于案例教學(xué)、課堂討論、模擬實(shí)訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)等教學(xué)法大多需要師生互動，為了在有限的課堂時(shí)間內(nèi)完成教學(xué)內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，對教師課堂教學(xué)的組織和掌控要求很高。這就要求精心設(shè)計(jì)和組織課堂教學(xué)，備課時(shí)要收集充分的、經(jīng)典的教學(xué)素材、編寫案例庫、設(shè)計(jì)時(shí)效性強(qiáng)又能激發(fā)學(xué)生熱情的問題，細(xì)化課堂教學(xué)的每一環(huán)節(jié)，熟練掌握實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)等教學(xué)軟件的使用的，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的教學(xué)效果。（四）實(shí)踐教學(xué)活動的保障體系。實(shí)踐教學(xué)活動的保障體系包括教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、教學(xué)資源的配備和實(shí)踐教學(xué)活動的組織落實(shí)。1．教學(xué)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。證券投資學(xué)的實(shí)踐教學(xué)需要教師既要具備系統(tǒng)性的理論知識，又要具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。然而目前部分教師由于沒有真正接觸過證券業(yè)務(wù)，自身也未從事過證券投資的實(shí)盤操作，因此如實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)、案例教學(xué)、模擬交易等實(shí)踐教學(xué)法或流于形式或無法實(shí)施。因此建立“雙師型”教學(xué)團(tuán)隊(duì)是實(shí)施實(shí)踐教學(xué)活動，實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)的重要保障。首先要加強(qiáng)對現(xiàn)有教師的專業(yè)化培訓(xùn)，安排教師定期到證券公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行頂崗實(shí)踐，一方面可以熟悉業(yè)務(wù)流程、掌握實(shí)踐技能，另一方面還可以了解業(yè)內(nèi)對學(xué)生就業(yè)所具備的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能的要求。其次可采取團(tuán)隊(duì)教學(xué)、模塊化教學(xué)模式，讓教學(xué)團(tuán)隊(duì)中具有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的老師發(fā)揮自身優(yōu)勢完成教學(xué)活動。第三可以聘請業(yè)內(nèi)專家作為實(shí)踐教學(xué)指導(dǎo)教師，參與到實(shí)踐教學(xué)的活動中，學(xué)生和教師都可以從中獲益。2.教學(xué)資源的配備與利用。為了保障實(shí)踐教學(xué)活動的順利有效的開展，首先學(xué)校應(yīng)配備先進(jìn)充足的教學(xué)軟硬件設(shè)施，建立專業(yè)的金融綜合實(shí)驗(yàn)室，配備并及時(shí)更新的模擬實(shí)訓(xùn)和虛擬交易軟件，加強(qiáng)教師對實(shí)訓(xùn)軟件應(yīng)用的培訓(xùn)，以便指導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行實(shí)訓(xùn)。其次學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)厝痰冉鹑跈C(jī)構(gòu)的合作，建立校外實(shí)習(xí)基地，定期輸送一定的學(xué)生到實(shí)習(xí)基地實(shí)習(xí)，讓學(xué)生在具體的崗位上進(jìn)行培訓(xùn)，了解具體的業(yè)務(wù)流程和崗位要求。第三學(xué)校應(yīng)建立健全有利于互動式、開放式教學(xué)的網(wǎng)絡(luò)平臺如Blackboard、MOOC等。3.實(shí)踐教學(xué)活動的組織落實(shí)。課程負(fù)責(zé)人和任課教師負(fù)責(zé)對學(xué)時(shí)內(nèi)的實(shí)踐教學(xué)制定計(jì)劃并組織實(shí)施；實(shí)驗(yàn)室管理者負(fù)責(zé)對實(shí)驗(yàn)室的實(shí)踐教學(xué)活動進(jìn)行統(tǒng)一安排和協(xié)調(diào)；課外實(shí)踐教學(xué)如股票、期貨等模擬交易大賽可以聯(lián)合學(xué)校校團(tuán)委、大學(xué)生實(shí)踐創(chuàng)新中心及證券公司等主辦，由院學(xué)生會、相關(guān)學(xué)生社團(tuán)（如證券協(xié)會）來組織承辦，這樣既可以將活動層次提升、范圍擴(kuò)大，影響增強(qiáng)，還可以為學(xué)生獲得實(shí)踐創(chuàng)新學(xué)分提供機(jī)會，同時(shí)有緩解學(xué)院實(shí)踐教學(xué)活動舉辦經(jīng)費(fèi)緊張的困難等問題。（五）實(shí)踐教學(xué)效果的考核體系。首先提高實(shí)踐教學(xué)考核在學(xué)生成績中的比重，比重應(yīng)占50%。其次考核的方式應(yīng)多樣化。考核方式可以選擇開卷考試、課堂討論、提問發(fā)言、課后作業(yè)、撰寫課程論文、實(shí)驗(yàn)報(bào)告、參加模擬交易大賽的成績排名等。第三注重過程考核。傳統(tǒng)的結(jié)果考核導(dǎo)致大多數(shù)學(xué)生課堂討論、回答問題的表現(xiàn)不積極踴躍；參與互動式教學(xué)的熱情不高；課后作業(yè)存在抄襲現(xiàn)象；不注重團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力的培養(yǎng)等問題。建立以過程考核為主體的實(shí)踐教學(xué)考核體系，這些問題迎刃而解。注重過程考核需要教師細(xì)化學(xué)生參與每個(gè)環(huán)節(jié)的評分，形成科學(xué)合理有效的成績評定方案。

參考文獻(xiàn)：

[1]王明國.基于應(yīng)用創(chuàng)新能力培養(yǎng)的證券投資學(xué)課程多元立體化教學(xué)體系的建設(shè)探索.會計(jì)教育.2017，(03).

論文關(guān)鍵詞：證券投資；投資理念；投資方法

論文摘要：主要講述各種證券投資理論和其隨市場變化的必要性。證券投資的理論往往都是在特定的市場所總結(jié)的規(guī)律，目前最多應(yīng)用的投資的理念大致有以下四種：價(jià)值投資；獲得分紅；趨勢技術(shù)投資；博弈投資。

一、四種投資理念如何戰(zhàn)勝市場

價(jià)值投資：不論是廣義或狹義的價(jià)值投資，它們的概念都很輕易被人理解和接受，因此有廣泛的簇?fù)恚?dāng)公司盈利提升時(shí)會吸引投資者以更高的價(jià)格交易公司股票，當(dāng)這種投資方法成為一種共識時(shí)，它就成為股市的規(guī)則。運(yùn)用這種理念的關(guān)鍵在于相對于其他投資者提前精確的猜測公司盈利，從而找到相對的價(jià)值低洼并從中盈利。

獲得分紅：這是種相較價(jià)值投資更為原始和單純的理念，相對更輕易操作和接受。國內(nèi)很多投資者都是這種投資理念的支持者，策略的認(rèn)同度較高所以其表現(xiàn)就相當(dāng)不錯(cuò)。

趨勢技術(shù)投資：這種方法成功的原因在于金融市場中的羊群效應(yīng)和投資者的心理，造成的結(jié)果就是不論漲跌，趨勢延續(xù)概率永遠(yuǎn)高過趨勢改變的概率，用這種方法交易將像是在用自己動過手腳的篩子賭博，擲出自己需要的點(diǎn)數(shù)的概率要高過其它的可能，長期來看肯定是獲利的。

摘要：證券投資基金在未來的中國很有發(fā)展前途，但存在許多問題：一、沒有好的投資項(xiàng)目。二、基金公司本身的管理還有許多問題。本文結(jié)合國九條談?wù)勛约簩@幾個(gè)問題的看法。

關(guān)鍵詞：國九條；上市公司質(zhì)量；管理公司機(jī)制

縱觀各國證券投資基金發(fā)展歷史，論文可以看出基金投資是一種分散風(fēng)險(xiǎn)、集中資金，有效實(shí)現(xiàn)小額資金向火額資本轉(zhuǎn)化的有效途徑。它將個(gè)人手中零散、小本的投資轉(zhuǎn)化為集中有效的投資過程中發(fā)揮了功不可沒的作用，如韓國在50-60年代為了解決實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展所短缺的資金而大力發(fā)展、規(guī)范證券投資摹金當(dāng)代各國證券投資基金方興未艾，具有極強(qiáng)的生命力，仍在不斷創(chuàng)新、發(fā)展、完善。做為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)下組織社會資源的一項(xiàng)有效政策、途徑，證券投資基金是有它旺盛的生命力和存在的必然性。

中國當(dāng)前社會已走到社會主義市場經(jīng)濟(jì)的前沿，許多事物已與世界經(jīng)濟(jì)取得一致，也向資奉主義市場經(jīng)濟(jì)學(xué)了許多可用的市場管理方法，基金就是這其中的一種。其實(shí)證券在我圈是有它的必然，我國也像韓國50-60年代一樣面臨著經(jīng)濟(jì)迅猛的發(fā)展。而后出現(xiàn)資金短缺，出現(xiàn)我國特有的這樣那樣的困難，如國民儲蓄居高不下．而國家儲蓄利率持續(xù)下調(diào)，這時(shí)投資基金絕對是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的有力途徑。因此證券投資基金在未來的中國將有很大的市場和潛力。

我國的證券投資基金經(jīng)過短短20-30年的發(fā)展，也已經(jīng)從封閉式走向了開放式占主導(dǎo)，從不規(guī)范走向了日益規(guī)范(當(dāng)然還存在未正式規(guī)范的私募基金)，但是中國的證券投資市場仍存在著許許多多的問題。隨著黨的十六大和十六屆三中令會精神的貫徹落實(shí)，《證券投資基金法》的頒布，“國務(wù)院炎于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見”(下簡稱“國九條”)的頒布和實(shí)施，中國證券資本市場發(fā)展中遇到的問題，也必將在發(fā)展中逐步加以解決。以下就我的理解，結(jié)合國九條，對中國當(dāng)前證券市場的各種問題進(jìn)行剖析，并提出一己之陋見。

一、我認(rèn)為中國證券市場首要問題是沒有好的投資項(xiàng)目

編者按：本論文主要從證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性；證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題；提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議等進(jìn)行講述，包括了兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣、金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同、分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息、重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)等，具體資料請見：

摘要:目前證券投資實(shí)臉成為金融專業(yè)教學(xué)過程中實(shí)踐性教學(xué)的主要形式,筆者認(rèn)為在當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)中仍存在若干問題,如重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)臉等等,針對這些問題,筆者在論文結(jié)尾處提出了提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議。

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢,已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

摘要:目前證券投資實(shí)臉成為金融專業(yè)教學(xué)過程中實(shí)踐性教學(xué)的主要形式,筆者認(rèn)為在當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)中仍存在若干問題,如重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)臉等等,針對這些問題,筆者在論文結(jié)尾處提出了提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議。

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢,已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測證券價(jià)格的走勢,即通過對各種影響證券價(jià)格因素的分析,來判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測證券價(jià)格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

[論文關(guān)鍵詞]中小城市證券投資行為現(xiàn)狀及分析

[論文摘要]證券『訂場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。它是完整的市場體系的重要組成部分，不僅反映和調(diào)節(jié)貨幣資金的運(yùn)動，而且對整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行具有重要影響。而隨著居民收入水平的提高，居民可支配收入不斷提升，越來越多的居民開始將資金投入到證券市場以獲取更大程度的利潤，本文將以中小城市居民的投資行為切入點(diǎn)，對其投資行為進(jìn)行分析和建議。

1近年證券投資市場概況

證券投資就是指有價(jià)證券投資(Quotedsecuritiesinvestment)，是狹義上的投資，是個(gè)人或企業(yè)用積累起來的貨幣購買股票和債券等有價(jià)證券，以盈利為怒地的投資行為。證券投資具有高度的“市場力”是對預(yù)期會帶來收益的有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)投資，投資和投機(jī)是證券投資活動中不可缺少的兩種行為。

近年來，證券市場隨經(jīng)濟(jì)周期波動，2006滬深股市領(lǐng)漲全球，上證指數(shù)從2005年底的i16l點(diǎn)強(qiáng)勁上揚(yáng)至2006年12月29日，終盤報(bào)收2675點(diǎn)，累計(jì)上漲高達(dá)l5l4點(diǎn)，漲幅超過l30％，滬深股市成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。2006年上證綜指、滬深300、深成指等9項(xiàng)指數(shù)同比漲幅翻番；股票市場籌資總額出現(xiàn)大幅增長，本年度深滬兩市股票籌資總額逾2200億。2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，我國證券市場也隨之受到了一定沖擊，進(jìn)入了個(gè)低沉階段。隨著金融危機(jī)逐漸消除，我國證券市場開始進(jìn)入新的生命周期。

2中小城市居民收入分析

論文摘要：我國證券投資基金的發(fā)展主要受制于外部客觀問題和內(nèi)部治理問題。來自外部環(huán)境的主要是政策市場特征、投資者參與意識淡薄、產(chǎn)品單一及相關(guān)法規(guī)不健全等。完善證券投資基金管理要從拓寬資本來源渠道，完善法律法規(guī)體系，加速監(jiān)管的市場化進(jìn)程以及推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化。

論文關(guān)鍵詞：證券投資基金資金來源產(chǎn)品多元化

隨著《證券投資基金管理暫行辦法》的頒布實(shí)施及“開元”、“金泰”證券投資基金的規(guī)范設(shè)立，我國證券投資基金業(yè)迅速發(fā)展，并已逐步成長為我國證券市場上影響力最大的機(jī)構(gòu)投資者之一。但是，我國證券投資基金在高速發(fā)展的同時(shí)，仍然面臨著一些問題，主要包括來自外部的客觀問題和基于內(nèi)部治理范疇的問題，本文僅對我國證券投資基金面臨的來自外環(huán)境的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對策。

一、我國證券投資基金所面臨的非內(nèi)部治理范疇問題

(一)我國證券市場的政策市特征加大了證券投資基金系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

我國的證券市場是在政府主導(dǎo)下發(fā)展壯大起來的，盡管市場因素所發(fā)揮的作用在增長，但是政策仍然是決定我國證券市場走向的首要因素。有關(guān)專家曾對我國證券市場的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明我國證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)60％，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為40％，而西方成熟證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)一般為25％，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為75％。從股票市場十年的發(fā)展歷程來看，每一次轉(zhuǎn)折都伴隨著重大政策的出臺，市場在政策的干擾下發(fā)揮著微弱的作用．因此我國的證券市場很難發(fā)揮作為我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行晴雨表的作用。一般而言，證券投資基金投資組合只能分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，卻對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無能為力。由于我國證券市場的政策市特征，只有能夠準(zhǔn)確預(yù)測和及時(shí)掌握政策的變化，并采取相應(yīng)的投資決策，才能夠分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對于政策的變動，證券投資基金是難以準(zhǔn)確預(yù)測的。因此，我國證券市場的政策市特征無疑加大了我國證券投資基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

[論文關(guān)鍵詞]中小城市證券投資行為現(xiàn)狀及分析

[論文摘要]證券『訂場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。它是完整的市場體系的重要組成部分，不僅反映和調(diào)節(jié)貨幣資金的運(yùn)動，而且對整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行具有重要影響。而隨著居民收入水平的提高，居民可支配收入不斷提升，越來越多的居民開始將資金投入到證券市場以獲取更大程度的利潤，本文將以中小城市居民的投資行為切入點(diǎn)，對其投資行為進(jìn)行分析和建議。

1近年證券投資市場概況

證券投資就是指有價(jià)證券投資(Quotedsecuritiesinvestment)，是狹義上的投資，是個(gè)人或企業(yè)用積累起來的貨幣購買股票和債券等有價(jià)證券，以盈利為怒地的投資行為。證券投資具有高度的“市場力”是對預(yù)期會帶來收益的有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)投資，投資和投機(jī)是證券投資活動中不可缺少的兩種行為。

近年來，證券市場隨經(jīng)濟(jì)周期波動，2006滬深股市領(lǐng)漲全球，上證指數(shù)從2005年底的i16l點(diǎn)強(qiáng)勁上揚(yáng)至2006年12月29日，終盤報(bào)收2675點(diǎn)，累計(jì)上漲高達(dá)l5l4點(diǎn)，漲幅超過l30％，滬深股市成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。2006年上證綜指、滬深300、深成指等9項(xiàng)指數(shù)同比漲幅翻番；股票市場籌資總額出現(xiàn)大幅增長，本年度深滬兩市股票籌資總額逾2200億。2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，我國證券市場也隨之受到了一定沖擊，進(jìn)入了個(gè)低沉階段。隨著金融危機(jī)逐漸消除，我國證券市場開始進(jìn)入新的生命周期。

2中小城市居民收入分析