企業信用風險管理范文10篇

一、制度理論與企業信用

新制度經濟學把制度理解為能抑制人際交往中可能出現的任意行為和機會主義行為的一套行為規則與程序。新制度經濟學創始人道格拉斯•諾斯認為，制度是人為設計的、型塑人們互動關系的博弈規則，它旨在約束主體福利或效用最大化，是決定長期經濟績效的根本因素。制度約束包括兩個方面：一方面，禁止人們從事某種活動；另一方面，界定可以被允許從事某些活動的條件。因此，制度是一種人類在其中發生相互交往的框架。制度作為人們相互交往的指南，通過為人們提供日常生活規則來減少不確定性，當經濟主體做生意、借錢、駕車、人際交往時，就能夠知道或者很容易學到應該如何去做。制度對經濟績效的影響是無可爭議的，制度能夠影響市場主體的行為選擇，源于其目的是追求主體福利或效用最大化。羅納德•科斯認為，降低交易費用，提高資源配置效率的關鍵是建立使市場主體講信用的收益大于失信的制度。現階段并不是所有的企業都講求信用。據商務部統計，我國企業每年因信用缺失導致的直接和間接經濟損失高達6000億元。有統計表明，我國企業壞賬率高達1%至2%，且呈逐年增長勢頭，相比較之下，成熟市場經濟體制國家的企業壞賬率通常為0.25%至0.5%。我國每年簽訂的約40億份合同中，合同履約率只有50%。雖然企業失信行為的泛濫并不能完全歸結于行為主體的道德敗壞，但與現有制度建設的欠缺有著必然聯系。在不完善的市場條件下，人們實施機會主義行為的收益大于其成本，在征信成本太高而失信成本過低或為零的情況下，違約、造假、欺詐處處上演，必然損害企業的利益，造成市場失靈和秩序混亂，這是失信的主要原因。企業在不甘心受到相應損害的前提下，為了保持正常的交易，盡可能保護自身的利益，必須建立一套完善且有效的制度作為保障，信用風險管理制度應運而生。企業依據信用風險管理制度，對信用銷售中可能產生的風險進行科學管理，成立專門機構和專業人員了解客戶、合作伙伴和競爭對手的信用狀況，制定科學的信用政策，為防范風險、擴大交易、提高利潤、減少損失、增加賒銷成功率等進行一系列活動，從而規避和降低信用風險。因此，從制度經濟學的視角分析，企業開展信用風險管理是其追求效益最大化的必然選擇。

二、制度變遷理論與企業制度建設

制度建設在社會中的主要作用是通過建立一個人們互動的穩定結構來減少不確定性。制度變遷理論的研究目的在于通過制度的產生與變動來研究某一經濟主體的經濟發展，并指出各經濟主體經濟績效各異的根源。馬克斯•韋伯指出：凡是適合生產力發展的經濟制度就是有效的制度。企業制度作為社會生產的一種組織制度，隨著生產力的發展和人們對經濟活動效率的追求逐步形成，企業制度發展的直接原因是提高經濟效率，這集中體現在企業制度的變革能創造一種新的生產力，新的企業制度既能節約生產費用、降低生產成本，同時也能增加產出，不僅能為管理的創新提供制度條件和前提，也能夠提高企業經濟活動綜合效率。羅納德•科斯指出，企業可以根據自身需要改變各種生產要素的利用率，達到最優效率，在交易成本大于零的情況下，制度安排對資源的配置和企業的受益都將產生影響，不同的制度安排會產生不同的資源配置效率，企業需要在不同的制度之間進行選擇。道格拉斯•諾斯從人類行為理論和交易費用理論的結合考察制度產生和變遷的過程，制度是為了降低人們互動中的不確定性而存在的，隨著生產專業化程度的日益提高，邊際生產成本逐漸遞減，以及信息不對稱和市場中機會主義的存在，邊際交易成本就會逐漸增加，從而影響經濟效益。制度的穩定性絲毫不否定它們處于變遷之中的事實。制度變遷是一個復雜、漸進、非連續的過程，是由于社會中非正式約束嵌入的結果，不論是慣例、行為準則、行為規范，還是個人、公司之間的契約，制度總是處于不斷演化之中。在經濟活動中，組織及企業家從事有目的的經濟活動，因而他們是制度變遷的主角，型塑了制度變遷的方向。雖然韋伯、科斯、諾斯等對制度研究的出發點和目的不盡相同，但都認為生產力或技術的進步以及制度的變遷，對社會或是一個經濟主體的經濟效益起到了決定性的作用。企業作為一種組織形式，是一個有目的的實體，是由其創立者設計出來、用來最大化其財富和收入，以及實現其他由社會制度結構所提供機會設定的目標。在追求這些目標的過程中，企業逐漸改變制度結構，不同約束之間的相互作用使得企業的財富最大化。最合理的制度安排就是使交易成本為零，如果原有的制度安排不能提高利潤，原有制度安排下的某些人為了獲取潛在利潤，就會率先克服這些障礙，從而導致新的制度安排。信用制度變遷對利潤增長的作用路徑是在一個動態的經濟系統中，現有的制度安排決定了市場經濟交易機會與交易成本，從而決定了經濟增長的收入及速度。當企業在生產經營過程中的進出口產品價格、原材料價格、勞動力價格等外界條件、因素變化進入經濟系統時，則改變了現有的經濟條件及收益結構，只有進行制度創新，創立新的合適的信用管理制度，才有可能實現潛在利潤，實現經濟的增長。因此，制度變遷是經濟增長的必要條件之一，也是企業實現利潤增長的必要基礎。為了獲得經濟績效，企業建立一套能夠提高經濟效益的制度是必然選擇，以解決市場信息不對稱，以及市場經濟不完備情況下機會主義導致的生產成本增加的問題。這其中，建立科學、完善的企業信用風險管理制度是最優選擇。

三、信用風險管理制度對企業核心競爭力的影響

企業核心競爭力是企業在各種創新能力中最基本、對其他創新能力起促進或制約性先導作用的創新能力，具有稀缺性、不可復制性等特征。企業的正式制度會影響企業的組織氛圍，進而在資源決策時產生規范和理性，只有當資源與企業正式制度適配時，其創新能力才會提高。因此，企業制度創新能力具有企業核心競爭力的特征。企業信用風險管理制度作為信用銷售中考察企業市場營銷能力、營運能力、內部管理能力的核心制度，也具有核心競爭力的基本屬性和特征，是企業獲得持續競爭優勢的來源之一。在當前的市場環境下，企業間的競爭愈演愈烈，賒銷、信用交易規模不斷增大，信用風險管理制度對企業核心競爭力的影響較為明顯。企業通過建立規范化的制度和規則，有效降低企業的應收賬款管理成本、存貨成本等相關管理成本，同時迎合了客戶不同交易方式的需求，大大提高了銷售利潤率和市場占有率，使本企業具有了其他同行業企業不可比擬的競爭力，在激烈的市場競爭中處于有利地位。一方面，信用管理制度的建立，在滿足經銷商或消費者短期融資需求的同時，能夠迅速擴大市場份額，提高經營收益，實現了消費者價值和企業自身利益的統一。特別是在生產貿易鏈愈加緊密的情況下，只有加強企業信用風險管理，建立符合市場規范的企業信用風險管理制度，降低市場主體的交易成本，才能推進跨區域的企業合作，在實現企業銷售最大化的同時，將信用風險降至最低。另一方面，科學的企業信用風險管理制度有利于企業形成戰略聯盟，使上游供應商、制造商和下游渠道商之間形成穩固的供應鏈合作伙伴關系，提高交易對手的忠誠度和成功率，提升企業績效，提高企業的競爭力。

摘要：供應鏈金融是促進金融供給側改革、解決中小微企業融資難題的有效途徑，同時伴隨著不同于傳統金融業務的信用風險，對其進行分析研究是供應鏈金融信用風險管理的基礎。為此，本文分析供應鏈金融信用風險特征，包括系統性風險特征突出、風險傳導性特征明顯、信息不對稱問題嚴重、道德風險擴散性突出等；基于系統論提出六要素系統分析框架：系統性風險要素、電子商務環境、核心企業、融資企業、供應鏈關系以及融資資產風險屬性，并進一步提出供應鏈金融信用風險管控對策。

關鍵詞：供應鏈金融；信用風險；中小微企業；風險管控；商業銀行

供應鏈金融信用風險主要特征

供應鏈將初級生產、經濟再生產以及生產性服務業緊密串聯為一體，因其運行管理的復雜性，導致供應鏈金融信用風險表現出自身獨有特征，主要體現在以下方面。一是系統性風險特征突出。系統性風險的典型特征是單個主體難以通過風險防控措施有效降低或分散其風險，具有突發性明顯、擴散性強和破壞性大等特點。對于供應鏈金融信用風險而言，系統性風險特征尤為突出。在供應鏈初級生產環節，易于受自然災害或經濟環境影響，導致某一區域初級供應商集中大面積的損失，所形成的風險可能迅速通過供應鏈關系傳導、擴散，形成整個供應鏈金融系統信用風險；而發生在再生產加工環節的質量安全風險事件，如三鹿奶粉三聚氰胺事件、日本高田公司安全氣囊質量丑聞等，誘發了整個供應鏈危機，并擴散至整個產業，形成了影響空前的全局性危害，從供應鏈金融視角分析，反映供應鏈金融突出的系統性信用風險特征。二是風險傳導性特征明顯。由于供應鏈金融是以供應鏈為依托的多主體參與的系統性經濟行為，各參與主體之間存在相互依賴和動態關聯關系，任何一個參與主體發生信用風險，都會沿著供應鏈傳導擴散。上游中小微企業出現信用風險，會通過價格、供應關系等逐級傳導給下游企業；下游企業發生的信用風險事件，將影響供應鏈上資金的正常流動，從而對整個供應鏈金融信用風險形成影響；而如果核心企業出現信用風險，對整個供應鏈金融信用風險的影響將更為嚴重，可能導致整個供應鏈的危機，造成供應鏈金融系統信用風險發生。此外，作為供應鏈的重要中介性參與主體，物流企業在供應鏈金融過程中發揮著重要的信息共享與業務協作功能，信用風險也可能通過物流系統波及整個供應鏈金融。三是信息不對稱問題嚴重。信息不對稱是導致中小企業信用風險過高的直接原因，金融機構依托于核心企業對上下游中小企業信用信息的掌握開展面向中小企業的信用融資服務，但現實中核心企業對中小企業信息的掌握并不全面，多限于表面的交易信息，難于獲取反映中小企業信用狀況的內部管理、財務能力、真實競爭力以及歷史信用記錄等全面信用信息。或者即便能夠獲得相關信息，也無法甄別其真偽。這當然與中小微企業的基礎素質有直接關系，但也與信息網絡技術在本地區、產業、企業間發展不均衡密切相關，尤其是中小微企業在管理中的信息網絡技術應用比較滯后，很大程度上制約了供應鏈金融信用信息的共享和管理協同。四是道德風險擴散性突出。道德風險一般指在信息不對稱情形下交易相關方為獲取不當得利、避免責任而發生逆向選擇行為導致的違約風險。一方面，供應鏈上下游中小微經營主體經營規范性、持續性較差，很容易在經營過程中做出主觀逆向選擇，引發道德風險并沿著供應鏈進一步放大，形成供應鏈金融系統性信用風險；另一方面，中小微經營實體受內外部環境制約，抗風險能力偏弱，當遭受外在風險侵襲時，部分經營主體會發生被動道德風險，并引發其它經營者效仿，導致道德風險橫向擴散，從而誘發供應鏈金融整體信用風險。

供應鏈金融信用風險：系統框架與因素分析

根據系統發展觀，風險的形成動因可分為內因和外因：內因是風險主體自身及其行為因素，能夠自我控制；而外因是風險主體難以準確預知或控制的不確定因素。進一步的，從參與主體的視角分析供應鏈金融信用風險，信用風險主體（供應鏈核心企業、融資企業）、直接載體（融資資產）以及一定時期內形成的供應鏈關系等共同構成了影響供應鏈金融信用風險的內在動因；而其所處政治環境、經濟環境、自然環境，以及信息技術環境（行業電子商務發展水平）構成了供應鏈金融信用風險形成的外在動因。基于此，結合供應鏈金融信用風險特征分析，提出供應鏈金融信用風險系統分析框架，如圖1所示。（一）系統性風險因素。系統性風險是一種由整體環境因素所導致的不可分散風險，可能由單一風險事件誘發、因主體之間關聯關系而引發破壞性擴散效應，對整個系統產生巨大的、全局性的沖擊。自然災害、環境污染、政治環境、經濟環境等外在系統性風險因素，對供應鏈金融信用風險產生至關重要影響。自然災害、環境污染經常對涉及第一產業的供應鏈上游企業造成不可抗力的危害，導致供應鏈供求關系的劇烈變化、成本大幅波動，甚至引發整個供應鏈無法預控的重大風險；國際政治環境惡化導致國際貿易摩擦頻發，宏觀經濟波動以及產業政策調整等，可能導致某一產業鏈失去競爭優勢，誘發供應鏈金融系統性信用風險。（二）電子商務環境因素。近年來電子商務在我國迅速發展，但行業應用水平不夠均衡，主要反映在供應鏈金融各參與主體所處的網絡信息技術應用環境，包括信息共享程度、網絡協同處理能力和信息化應用水平等方面。信息共享程度反映了供應鏈金融各利益相關方是否能夠通過電子商務協同平臺實現對信用信息的共享，它影響到各方能否及時、客觀、全面掌握相關信用狀況，進而制定和采取相應信用風險應對措施；網絡協同處理能力主要指供應鏈金融各主體通過電子商務技術實現業務協同處理的能力，對提升信用風險管控效率、高效處理信用風險事件、緩釋信用風險后果影響十分關鍵；信息化應用水平是指以ERP系統為代表的信息化應用，是否提供了適用于供應鏈管理需要的信息化手段，反映了供應鏈金融信用風險管理是否具備現代化管理基礎。（三）核心企業信用風險因素。核心企業信用風險被認為是整個供應鏈金融信用風險的“震中”，源自核心企業的信用風險極易通過供應鏈關系傳導至上下游企業，進而導致整個供應鏈乃至產業鏈金融信用風險放大，甚至誘發危機產生。從相關理論研究和業界實踐來看，將其作為供應鏈金融信用風險的關鍵內在要素，一般考察其所處行業地位、產品優勢、基礎素質、償債能力、盈利能力以及信用級別因素。當然，以上因素并非孤立分散的反映核心企業信用風險狀況，而是構成系統性的有機整體，需要在此基礎上進行綜合評估，才能更為全面、準確地把握其信用風險。（四）融資企業信用風險因素。融資企業信用風險被認為是供應鏈金融信用風險的“震源”，通常是供應鏈金融信用風險產生的源頭，通過供應鏈得以傳導放大，形成整體供應鏈金融信用風險。關于供應鏈金融融資企業信用風險分析，理論研究和業界實踐一般是在中小企業信用風險因素的基礎上，融入融資企業供應鏈相關因素，可歸納為企業基礎素質、融資企業地位、產品競爭力、盈利能力、償債能力、運營能力、發展（成長）能力、信用狀況等方面。同樣，以上方面從不同維度反映了影響融資企業信用風險的因素，割裂的關注某一方面都是有失偏頗的，需要系統性進行綜合評判。（五）供應鏈關系因素。供應鏈關系是供應鏈各方一定時期內在信息共享、風險分擔基礎上形成實現共贏發展的合作關系，在一定程度上還影響供應鏈金融信用風險事件發生概率和處置后果。從理論研究和實踐探索來看，供應鏈關系主要體現在反映供應鏈相對競爭地位的供應鏈競爭力、由供應鏈各方之間約束關系（如長期合作契約）決定的關系強度、綜合反映供應鏈上合作各方深層次潛在關系的關系質量、合作時間以及合作頻率等方面，以上因素從供應鏈金融信用風險傳導路徑的角度，反映了影響供應鏈金融信用風險演化發展的內在動因。（六）融資資產風險屬性融資資產風險屬性對供應鏈金融信用風險規避、緩釋乃至違約損失產生直接影響。考察融資資產風險屬性是供應鏈金融信用風險管理的基礎性工作。在供應鏈金融信用風險評價研究中，學界與業界基本上都考慮了此因素，但不同行業融資資產風險屬性對其供應鏈金融信用風險的影響存在較大差異，如在農業供應鏈金融與汽車制造業供應鏈金融中的融資資產質押風險判然不同。一般的，通過考察資產價格穩定性、融資資產保質性和資產變現能力等因素，綜合評價融資資產對債務的保障風險。

[摘要]我國的經濟已經由過去的賣方市場進入買方市場，在以買方市場為主的競爭格局中，信用交易已成為企業獲取市場競爭力的必要手段和經營方式。我國信用問題突出表現在企業與企業、企業與銀行之間貨款或貸款的拖欠，拖欠問題始終是困擾我國經濟發展的一大頑癥。眾所周知，拖欠問題的背后反映的是信用風險問題，它源于外部環境和內部管理兩個方面，其中內部管理起決定作用。在企業內部管理機制中，市場營銷、財務管理、信息管理和信用管理相互交叉，缺一不可，而信用管理是現代企業管理的核心內容。在市場經濟發達國家中，信用管理被認為是企業的生命，沒有一個完善、有效的信用管理制度，企業將缺少足夠的市場競爭力，將失去防范信用風險的能力，最終將會被市場無情地淘汰。我國企業間帳款拖欠現象的產生，其根本原因是企業內部管理機制不健全，缺少專門的信用風險管理制度。企業信用風險是銀行信用風險的源頭，有效防范信用風險必須首先加強企業信用管理。本文針對我國企業信用管理的現狀，提出了加強企業內部信用風險管理，提高企業競爭能力的具體思路。

（正文）我國信用問題突出表現在企業與企業、企業與銀行之間貨款或貸款的拖欠，拖欠問題始終是困擾我國經濟發展的一大頑癥。眾所周知，拖欠問題的背后反映的是信用風險問題，它源于外部環境和內部管理兩個方面，其中內部管理起決定作用。在企業內部管理機制中，市場營銷、財務管理、信息管理和信用管理相互交叉，缺一不可，而信用管理是現代企業管理的核心內容。在市場經濟發達國家中，信用管理被認為是企業的生命，沒有一個完善、有效的信用管理制度，企業將缺少足夠的市場競爭力，將失去防范信用風險的能力，最終將會被市場無情地淘汰。我國企業間帳款拖欠現象的產生，其根本原因是企業內部管理機制不健全，缺少專門的信用風險管理制度。企業信用風險是銀行信用風險的源頭，有效防范信用風險必須首先加強企業信用管理。

一、企業信用管理的內涵及意義

1．企業信用管理有狹義和廣義之分。廣義的信用管理是指企業為獲得他人提供的信用或授予他人信用而進行的管理活動。狹義的信用管理是指對企業的授信活動和援信決策進行的科學管理，其主要目的是提高競爭力、擴大市場占有份額。本文所說的企業信用管理主要是狹義的企業信用管理，也是傳統的企業信用管理。

企業信用管理是現代企業管理中最重要的組成部分，是企業管理學的一個重要分支。從企業管理職能的角度，企業信用管理是指通過制定信用管理政策，指導和協調內部各部門的業務活動，對客戶信息進行收集和評估，對信用額度的授予、債權保障、應收賬款回收等各交易環節進行全面監督，以保障應收賬款安全和及時回收的管理。企業信用管理的目的是對各種規模的企業，在力求達到企業銷售最大化的同時，將信用風險降至最低。

2．企業信用管理的意義。信用管理問題是影響企業競爭力的關鍵。在買方市場條件下，一個企業要在激烈的市場競爭中脫穎而出，除了加強商品質量和價格競爭力以外，還有一個重要的方面就是要提高信用銷售（賒銷）的能力。也就是說，要更多地采用信用結算方式增強企業競爭力。與現匯結算方式相比，信用結算方式的優勢顯而易見，購買方可以憑借自身良好的信用充當交易媒介先收貨后付款，從而大大提高購買方的購買能力和銷售商的營業額。在西方國家，所有商業貿易的90％都采用信用方式進行，只有不到10％的貿易采用現匯結算，信用結算方式已經成為商品交易中的絕對主流。而在我國，由于企業信用的缺失和不足，企業問信用交易方式僅占所有交易的20％左右，現匯交易達到80％，落后的結算方式嚴重地阻礙了貿易的擴大和企業的發展，也使我國企業的競爭力大大減弱。很多國外廠商因為無法接受我國企業的現匯結算方式轉而去購買其他國家的產品，這樣的例子不勝枚舉。隨著經濟全球化進程的加快，我國企業已處于和國外企業同臺競爭的環境中，而據上述分析，同樣規模的企業，西方企業的信用銷售能力是我們的4倍。如此大的差距，我們根本無力與國外企業競爭。我國企業必須大大提高賒銷比例，才能在銷售上與國外企業競爭。提高賒銷比例的前提是加強企業信用管理。

［摘要］中小型外貿企業在產品出口過程中由于企業本身認知與能力不足、出口產品自身的特點以及收匯方式等內因，加之缺乏專門的信用評級機構和相應法律保障、風險管理體制存在缺陷等外因，導致其面臨諸多信用風險問題。應構建相應的風險預警機制，通過事前預警與客戶信用風險和外匯風險預警，從而對出口信用風險進行判別、評價和控制。此外，還應建立科學的征信體系，建立并完善出口信用中介機構，并出臺相應政策為中小型外貿企業發展提供資金支持。

［關鍵詞］中小型外貿企業;出口信用;風險管理;機制構建;征信體系

一、中小型外貿企業信用風險管理:概念及意義

(一)中小型外貿企業信用風險管理的內涵

1．信用風險。眾所周知，“信用是一種借貸活動，是以償還為條件的價值運動的特殊形式”。它體現的是一種“借”和“貸”的關系，來源于貿易雙方交付的延遲性，即時間差。［1］而信用風險是一種可能性，即不遵守諾言的可能性，是買賣雙方由于一方違約而可能帶來的相關損失。目前我國中小型外貿企業面臨的信用問題中最為突出的就是商業信用的缺失。很多情況下貿易雙方在商品交易過程中僅憑彼此的信譽與信任進行交付，諸如賒賬、延期付款、預付定金等形式，時而會出現嚴重的失信問題。中小型外貿企業作為信用主體，在對外貿易活動中不得不承受信用風險所帶來的各種不利后果。2．外貿信用風險。外貿信用風險是企業在對外貿易活動中基于信用而提供商品或貨幣而債務人不能按期足額地償還債務的可能性。國際貿易具有特殊性，中小型外貿企業與外商發生貿易關系時，因國內外諸多條件的限制，比如信息不對稱、資源利用的能力有限、新制度的安排等，使其不能很好地控制風險，而這一過程中風險卻是始終伴隨的。外貿信用風險嚴重威脅中小型外貿企業的生存和發展。3．外貿信用風險管理。外貿信用風險管理，指外貿企業對因信用關系而產生的對外貿易活動中的不確定性———信用風險進行管理，從風險管理的角度指導和協調內部各部門的業務活動而實施的一整套業務方案、政策措施以及為此而建立的一整套組織制度。［2］主要是對客戶基本信息的搜集、債權的保障、信用的評估、應收賬款的回收、信用額度的授予等等。采用相應的手段來預測進而管理風險，是外貿信用風險管理的基本目標和重要職能。4．政府信用風險管理。政府信用風險管理一般包括政府如何建立信用風險的監控機制、如何提高政府管理信用風險的能力以及整合資源的能力等。筆者把它分為三個階段:第一階段:簽約前。旨在通過對風險的類別進行辨識，并建立對外商資信調查和評估機制，從而對風險進行判斷和預測，盡可能減少風險發生的概率，使交易過程向良性方向發展。第二階段:簽約中。政府通過建立債權保障機制，幫助外貿企業增強信用能力、控制交易中的信用風險，在交易中期轉移可能出現的信用風險。第三階段:簽約后。政府對由于意外突發事件而產生的債務人不能按期償還債務的貨幣信用危機采取補救措施和保險手段，力促交易有序進行，并最大限度地保障債權人的權益和利益不受損害。

(二)中小型外貿企業信用風險管理的外延

［摘要］隨著金融租賃業務的快速發展，如何有效識別、防范和控制承租企業信用風險，加強內部信用風險管理，是金融租賃公司面臨的共同課題。

金融租賃公司引入外部評級機構進行信用評級和信用風險管理有助于提高其信用風險識別和防范能力，提升自身核心競爭力。而信用評級機構開展與金融租賃公司的合作，也可進一步拓展市場，增加信用信息數據的積累。二者合作的主要方式包括信用評級、盡職調查、管理咨詢以及信用方案設計等。

［關鍵詞］金融租賃；信用評級；合作

1金融租賃行業發展狀況及風險特點

融資租賃誕生于20世紀50年代初期的美國，目前，全球近15%的投資都通過融資租賃完成；在美國，融資租賃已經成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具，其租賃滲透率已超過30%，進入成熟期。而在中國，到20世紀80年代才引入融資租賃，融資租賃的滲透率一直較低。2007年3月1日，銀監會頒布的《金融租賃公司管理辦法》正式實施。這一辦法的出臺，標志著銀行自1997年被強行退出租賃市場后重新獲得該牌照，工行、國開行、建行、交行、民生、招行等相繼成立了金融租賃公司。據銀監會統計，截至2008年11月，6家銀行租賃公司的平均注冊資本達到36億元，租賃資產規模約為460億元，只用了一年就大致占據了整個融資租賃市場業務的半壁江山。

融資租賃是一種特殊的金融業務，是一種將金融、貿易、工業結合起來，使用權與所有權分離，通過“融物”達到“融資”的交易，其法律實質是出租人按承租人對租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人。

[摘要]信用擔保是公認的高風險行業，提高專業化的信用風險管理能力，對于中小企業信用擔保機構的健康持續發展和功能發揮至關重要。本文利用模糊數學理論，通過構建中小企業信用擔保風險評價指標體系，對中小企業信用擔保風險進行模糊綜合評價。

[關鍵詞]中小企業；信用擔保；模糊綜合評價

一、中小企業信用擔保風險管理現狀與控制方法選擇

我國中小企業信用擔保實踐起步于1992年，經過十多年的發展，中小企業信用擔保體系組建工作已基本完成，并初步發揮改善中小企業融資環境的作用。但由于發展時間短，我國的擔保業面臨著資金規模小、業務單一、業務程序不規范和風險防范不到位等諸多問題，而風險管理是最為核心的問題。由于對中小企業信用擔保風險水平認識不足，我國各地中小企業信用擔保機構在實際運行中都采取了相對保守的策略，擔保資金尚未有效利用，中小企業信用擔保機構的中介功能尚未真正體現，能夠受到中小企業信用擔保機構支持和服務的中小企業還極其有限。在此背景下，有必要引入定量分析技術，精確度量擔保業務所面臨的風險，進而尋求在風險有效控制前提下適度的擔保規模，以實現業務拓展與風險控制之間的均衡。

信用擔保風險管理包括信用擔保風險評價與度量、決策、風險防范和控制，而對中小企業的信用風險評價是信用擔保風險管理的中心工作，是決定擔保機構能否生存及有效運行的關鍵。本文對中小企業信用擔保風險的研究主要是針對信用風險評價，即擔保項目評審，而不是擔保機構面臨的所有風險。

有關信用風險評價方法的研究在國內處于起步階段，在國外卻處于成熟階段，涌現了KMV、CreditMetrics、Credit等眾多模型和方法，這些先進的評估理論和方法由于在國內缺乏相應的基礎數據，難以進行廣泛的運用。遺傳規劃、貝葉斯網絡、神經網絡等非線性方法在一定程度上可以提高評價的準確性并且解決了數據的非正態分布問題，但是這些方法在評估過程中的“暗箱”操作，使其不具有很高的可解釋性和可操作性。還有其他一些數學方法，如Z值破產模型、Chesser企業信用預測模型，由于引入的指標少且大多為財務指標，評價結果有一定的缺陷和局限性。因此需要尋求一種準確性高和可操作性強的評價方法，對信用擔保項目風險狀況進行評估。本文針對中小企業信用風險的特點，引入模糊綜合評判模型來對中小企業信用擔保風險進行量化分析。

摘要：近年來，我國商品市場中的信用缺失問題的嚴重性引起了社會的廣泛關注，從企業拖欠銀行貸款、經營中弄虛作假、假冒偽劣等方面可以了解到商品市場中信用缺失的主要表現，我們從技術層面和制度層面等分析商品市場信用缺失的原因，才能提出了建立中國企業信用制度體系的政策建議。

關鍵詞：商品市場；信用缺失；企業信用制度體系

改革開放以后，中國傳統的采邑經濟受到市場經濟的沖擊而逐漸被破壞，代之以以社會化大生產為特征的市場經濟，各種產品和包括人力資源在內的生產要素的流動領域大大擴大了。人員流動范圍的擴大和流動更加頻繁，使得原有的身份信用不再能適應經濟發展的需要，不斷地出現反映信用缺失問題的現象，事實上，中國經濟的各個領域以及各個市場主體和公共部門都不同程度地存在信用問題，這些問題成為中國經濟保持持續健康穩定發展的桎梏。

本文主要分析我國商品市場中的信用缺失問題。

一、我國商品市場中信用缺失問題的主要表現

商業信用是信用制度的基本內容之一，我國目前的信用缺失首先表現在商業信用領域，概括起來，主要表現在下面兩個方面：

一、我國商品市場中信用缺失問題的主要表現

商業信用是信用制度的基本內容之一，我國目前的信用缺失首先表現在商業信用領域，概括起來，主要表現在下面兩個方面：

1.大量存在經濟活動主體之間相互拖欠貨款，貸款方拖欠銀行的貸款，經濟活動主體偷、逃、騙稅的現象

中國企聯于2005年7月至2006年7月通過問卷、企業座談、實地調研等方式對513家企業的誠信建設情況進行了調查研究，針對調查研究的情況，提出了推動我國企業誠信建設的政策建議。調查顯示，企業受到多種失信行為的困擾，主要包括拖欠款、違約、侵權、虛假信息、制售假冒偽劣產品等。我國企業市場交易手段落后，由于信用條件不完善，造成企業信用交易手段受到限制，財務成本高。20世紀90年代我國商業票據結算量約相當于企業存款余額的11倍，而美國20世紀80年代中期就已經是3300倍。此外，發達國家企業間的逾期應收賬款發生額約占貿易總額的0.25%~0.5%，而我國高達5％以上。近年來，我國由于企業失信行為引發的社會問題呈現多發趨勢，發生數量大幅增加，影響較大有：歐典地板虛假宣傳案、齊齊哈爾第二制藥廠制假案、安徽華源制藥廠產品質量案等。

2.經營中弄虛作假行為猖獗，主要表現在：不法廠商制售假冒偽劣產品、質量欺詐、商標侵權、專利侵權以及合同欺詐等

據中國消費者協會調查，1998年全國有68.45%的消費者受到過商業欺詐行為的侵害。概括起來，我國商業企業對消費者的欺詐行為主要表現為商業質量欺騙、價格欺騙、服務方面的欺騙、商場在促銷活動中的欺騙、經營方式的欺騙及企業形象和商場實力的不真實宣傳等方面。據統計，2003年前11個月，全系統共查處提供虛假文件騙取登記、虛假出資、虛報出資、抽逃出資的企業2.3萬家，吊銷違法企業營業執照15.3萬家。查處無照經營業額211萬戶次，取締無照經營47萬戶，查處各類食品違法案件1.03萬件，制假售假案件24.24萬件、商業欺詐案件5159件。受理消費者申訴70.66萬件，查處侵害消費者權益案件15.45萬件，廣告違法案件6.88萬件，商標侵權案件2.87萬件，合同違法案件1.74萬件，其中合同欺詐案件3173件。

外貿企業客戶信用風險特征

下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿企業大量逾期應收賬款問題的調查報告數據,對我國外貿企業客戶信用風險的特征進行結構分析,從更深層次上理解我國外貿企業客戶信用風險的現狀。

從來源結構看,我國對外貿易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿易拖欠案件所涉及的海外公司性質看,我國的外貿信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數不多的海外華人,包括港、澳、臺地區的華人以及少數原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優勢,他們對中國的國內經濟環境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿企業內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿企業領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋媚外的心態,使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿企業貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。

從起因結構看,我國對外貿易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為:有意欺詐的拖欠款占60%;產品質量、數量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿企業交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質占2.5%。我國對外貿易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產品質量或貨期等貿易糾紛引起。

從外貿企業性質結構看,我國對外貿易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業以國內的全資中資企業為主體。具體結構為:80%來自國內的企業,其中的50%為國有外貿企業,30%為私營外貿企業;另外20%來自三資企業。從企業結構中,我們可以明顯了解到我國外資外貿企業的信用風險管理意識和水平相對要優于中資的外貿企業。

從客戶新舊特征看,過半數的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統計顯示,其中的200個案件是由老客戶產生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。

外貿企業客戶信用風險特征

下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿企業大量逾期應收賬款問題的調查報告數據,對我國外貿企業客戶信用風險的特征進行結構分析,從更深層次上理解我國外貿企業客戶信用風險的現狀。

從來源結構看,我國對外貿易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿易拖欠案件所涉及的海外公司性質看,我國的外貿信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數不多的海外華人,包括港、澳、臺地區的華人以及少數原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優勢,他們對中國的國內經濟環境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿企業內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿企業領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋媚外的心態,使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿企業貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。

從起因結構看,我國對外貿易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為:有意欺詐的拖欠款占60%;產品質量、數量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿企業交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質占2.5%。我國對外貿易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產品質量或貨期等貿易糾紛引起。

從外貿企業性質結構看,我國對外貿易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業以國內的全資中資企業為主體。具體結構為:80%來自國內的企業,其中的50%為國有外貿企業,30%為私營外貿企業;另外20%來自三資企業。從企業結構中,我們可以明顯了解到我國外資外貿企業的信用風險管理意識和水平相對要優于中資的外貿企業。

從客戶新舊特征看,過半數的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統計顯示,其中的200個案件是由老客戶產生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。