現代金融監管范文10篇

隨著金融體制改革的不斷深入以及入世步伐的進一步加快，國內金融業日益融入國際金融業的發展潮流，給處于探索起步階段的金融監管帶來了嚴峻挑戰。探索建立我國現代金融監管體系，盡快實現監管體系的變革，以確保金融安全以及社會和經濟穩定、健康發展，成為金融理論界和實務工作者普遍關注的焦點問題。

一、建立我國現代金融監管體系的框架分析

(一)我國現有金融監管體系存在的制度缺陷

1．有效銀行監管的基礎沒有建立起來，缺乏社會聯合防范機制。金融機構上級行對下級行缺乏科學有效的激勵和約束機制，導致下級行經營者強化內部控制的激勵不足。同時，作為商業銀行內部控制重要內容的稽核監督體系隸屬于各級行經營者，沒有有效獨立出來，其監督職能也容易流于形式。由于法人治理結構和內部控制制度不健全，導致有效銀行監管的基礎薄弱，中央銀行忙于外部監管，其結果，往往是投入了很多人力和精力，但監管效果不明顯。此外，社會信用秩序不健全，地方政府行政干預金融運行的問題仍然存在，金融機構惡性競爭多，規范化的金融互律機制不健全，一個地方政府關心和支持、強化行業自律和社會力量參與監管的機制還沒有建立起來。

2．缺乏一整套系統性的風險預警、處置、緩沖、補救機制。金融監管沒有形成有效的金融風險監測、評價、預警和防范體系，缺乏早期預警和早期控制，監管信息沒有有效利用，風險防范工作忙于事后“救火”；在當前機構市場退出主要采取撤銷(關閉)和破產等方式的情況下，穩定的市場退出和保障機制(包括存款保險制度和完善的破產關閉程序等)沒有建立起來，導致金融機構市場退出不得不由政府和中央銀行采取行政性的手段加以解決，國家財政和中央銀行為此投入了大量資金，同時，也帶來了一些不穩定的因素。總體而言，系統化的事前預警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及時補救的風險防范和控制機制沒有建立起來，不利于有效防范化解金融風險。

3．基層中央銀行尚缺乏一套科學嚴密的監管制度和監管方法，監管工作具有被動性，監管權威有待于進一步加強。由于商業銀行報送數據可用性較差，中央銀行非現場監管體系不能發揮應有的作用，非現場監管和現場監管相結合的現代監管方法體系沒有建立起來。從現場監管情況看，檢查走過場、應付上級行任務、工作主動性差等現象仍然存在。同時，對監管工作中發現的未達到監管標準和違規違章的機構和人員，有的沒有依法嚴肅處理，監管工作中有法不依、執法不嚴、違法不究的現象時有發生，降低了金融監管的嚴肅性和中央銀行的監管權威。

摘要：在現代金融行業里，計算機網絡有著廣泛全面的應用，現代金融管理正朝著電子化、信息化、網絡安全化的方向在發展，尤其是網絡信息安全化發展的VPN技術在現代金融行業管理中起著越來越重要的作用。

一、現代金融網絡系統典型架構及其安全現狀

就金融業目前的大部分網絡應用而言，典型的省內網絡結構一般是由一個總部（省級網絡中心）和若干個地市分支機構、以及數量不等的合作伙伴和移動遠程（撥號）用戶所組成。除遠程用戶外，其余各地市分支機構均為規模不等的局域網絡系統。其中省級局域網絡是整個網絡系統的核心，為金融機構中心服務所在地，同時也是該金融企業的省級網絡管理中心。而各地市及合作伙伴之間的聯接方式則多種多樣，包括遠程撥號、專線、Internet等。

從省級和地市金融機構的互聯方式來看，可以分為以下三種模式：（1）移動用戶和遠程機構用戶通過撥號訪問網絡，撥號訪問本身又可分為通過電話網絡撥入管理中心訪問服務器和撥入網絡服務提供商兩種方式；（2）各地市遠程金融分支機構局域網通過專線或公共網絡與總部局域網絡連接；（3）合作伙伴（客戶、供應商）局域網通過專線或公共網絡與總部局域網連接。

由于各類金融機構網絡系統均有其特定的發展歷史，其網絡技術的運用也是傳統技術和先進技術兼收并蓄。通常在金融機構的網絡系統建設過程中，主要側重于網絡信息系統的穩定性并確保金融機構的正常生產營運。

就網絡信息系統安全而言，目前金融機構的安全防范機制仍然是脆弱的，一般金融機構僅利用了一些常規的安全防護措施，這些措施包括利用操作系統、數據庫系統自身的安全設施；購買并部署商用的防火墻和防病毒產品等。在應用程序的設計中，也僅考慮到了部分信息安全問題。應該說這在金融業務網絡建設初期的客觀環境下是可行的，也是客觀條件限制下的必然。由于業務網絡系統中大量采用不是專為安全系統設計的各種版本的商用基礎軟件，這些軟件通常僅具備一些基本的安全功能，而且在安裝時的缺省配置往往更多地照顧了使用的方便性而忽略了系統的安全性，如考慮不周很容易留下安全漏洞。此外，金融機構在獲得公共Internet信息服務的同時并不能可靠地獲得安全保障，Internet服務提供商（ISP）采取的安全手段都是為了保護他們自身和他們核心服務的可靠性，而不是保護他們的客戶不被攻擊，他們對于你的安全問題的反應可能是提供建議，也可能是盡力幫助，或者只是關閉你的連接直到你恢復正常。因此，總的來說金融系統中的大部分網絡系統遠沒有達到與金融系統信息的重要性相稱的安全級別，有的甚至對于一些常規的攻擊手段也無法抵御，這些都是金融管理信息系統亟待解決的安全問題。

隨著時代的變遷，現代金融與傳統金融在基本涵義與屬性，金融與經濟的關系，金融的功能、本質與特征、金融結構等方面都已發生了巨大的變遷。現代金融已非傳統金融，它呈現出強烈的脆弱性、結構的高度復雜性、巨大的負外部性、虛擬性與獨立性。另外，現代金融市場具有高度開放性、流動性和全球性，由于電子和網絡技術的高度發展，使得金融波動和金融危機傳染的范圍是全球性的，其破壞性不僅僅是金融經濟而是整體經濟，因此現代金融監管面臨著比傳統金融更大的艱巨性、復雜性、不確定性和風險性。21世紀將是一個經濟金融全球化的世紀，目前由美國次貸危機引起的全球性金融危機讓我們對20世紀金融監管理念進行回顧和反思，并有必要在此基礎上，重新塑造和構建現代金融監管的理念。

一、金融監管理念的歷史演變

(一)20世紀30年代之前的金融監管理念

這一階段的貨幣管理是以經濟學理論為基礎的管理，對金融本質與特性的認識還不充分，也沒有以法律理論為基礎建構貨幣管理的目標。因此這一階段的貨幣管理并沒有實現整個銀行系統的穩定，18、19世紀的數次銀行危機足以證明，貨幣信用的不穩定問題仍然沒有消失，許多金融機構常常由于不謹慎的信用擴張而引發金融體系的不穩定，進而引起貨幣緊縮并制約經濟發展。

(二)20世紀30年代到70年代的金融監管理念

20世紀30年代的大危機深刻地改變了理論界對經濟運行的觀點和看法。這一時期的監管理念在凱恩斯宏觀經濟理論的影響下，努力維持一個安全穩定的金融體系，以防止金融體系的崩潰對宏觀經濟的嚴重沖擊，對金融機構具體經營行為的干預則成為這一時期金融監管的主要內容。

一、金融監管理念的歷史演變

(一)20世紀30年代之前的金融監管理念

這一階段的貨幣管理是以經濟學理論為基礎的管理，對金融本質與特性的認識還不充分，也沒有以法律理論為基礎建構貨幣管理的目標。因此這一階段的貨幣管理并沒有實現整個銀行系統的穩定，18、19世紀的數次銀行危機足以證明，貨幣信用的不穩定問題仍然沒有消失，許多金融機構常常由于不謹慎的信用擴張而引發金融體系的不穩定，進而引起貨幣緊縮并制約經濟發展。

(二)20世紀30年代到70年代的金融監管理念

20世紀30年代的大危機深刻地改變了理論界對經濟運行的觀點和看法。這一時期的監管理念在凱恩斯宏觀經濟理論的影響下，努力維持一個安全穩定的金融體系，以防止金融體系的崩潰對宏觀經濟的嚴重沖擊，對金融機構具體經營行為的干預則成為這一時期金融監管的主要內容。

(三)20世紀70年代至90年代的金融監管理念

內容提要:美國新的金融監管改革法案為全球金融監管改革確立了新的方向。在現有分業經營體制下,我國金融監管可以借鑒其成功經驗,加強監管機構間的協調與合作,擴大監管范圍和內容;利用金融危機后國際金融監管改革的新機遇,加強與國際監管機構之間的溝通協調,提高銀行業國際競爭力。

關鍵詞:金融危機；監管改革；協調監管；國際化路徑

2010年7月20日,美國國會參議院以59票贊成39票反對的投票結果通過了關于金融監管改革的《多德—弗蘭克法案》,完成了金融危機后最重要的一項法案的確定。新法案被認為是自上世紀30年代大蕭條以來最全面、最徹底的一次金融改革,其目標是重塑金融體系、重振金融競爭力、避免金融危機的再次發生。隨著新法案的實施,《多德—弗蘭克法案》將成為與《1933年銀行法案》比肩的又一塊金融監管基石,為全球金融監管改革樹立新的標尺。

作為世界金融規則的主要制定方之一,美國在金融監管“新政”中提出的提高銀行資本金標準、監管對沖基金等內容,勢必對未來全球金融監管體系,乃至全球經濟金融格局產生重大而深遠的影響。本文擬分析新法案的主要內容和不足,以及對我國銀行監管改革和發展的啟示職。

一、《多德弗蘭克法案》主要內容

根據目前通過的法案,美國將把監管觸角伸至金融市場的各個角落,全面清除導致危機的各種“系統性風險”。《華爾街日報》認為,“從整體上講,立法是為了填補監管差距,終結那些一定程度上釀成了2008年金融危機的投機交易”[1]。新法案強調四個方面:注重宏觀審慎監管、嚴格金融監管標準、擴大監管覆蓋范圍以及強調跨機構協調監管,有以下主要內容:

摘要：隨著我國金融市場的不斷發展和創新，金融風險也不斷加大，本文通過分析金融市場的發展現狀及金融衍生品市場存在的問題，提出了完善金融市場監管的幾點建議.

關鍵詞：金融創新；金融監管；完善建議

十八大明確提出了深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系等關于金融市場的發展要求，這就要求我們在大力推進金融創新、推進金融體制改革的同時，也要盡快完善金融監管制度，做到金融創新產品與市場監管齊頭并進。

一、我國金融市場發展現狀

隨著我國市場經濟體制和金融體系的建立并不斷發展，我國的金融市場已經從一無所有發展成為一個規模可觀、產品繁多的金融市場體系，是我國市場經濟體系的不可分割的重要組成部分。近年來，我國社會融資規模不斷擴大，在2萬億元的基礎上翻了數倍，融資結構也呈現多元發展，金融對資源配置效率不斷提高。在發達國家成熟的金融市場體系中，金融衍生品市場的廣度和深度往往最為龐大，衍生品的種類和數量遠超過股票、債券等金融產品。積極發展金融衍生品市場不僅對金融行業意義深遠，對國家實體經濟的增強，也有著積極的推動作用。隨著金融市場的不斷發展和完善，政府開始關注金融衍生品市場的情況，同時由于金融風險的進一步擴大，認識到金融監管的重要性，開始采取一系列的措施，來建立和完善金融監管體系，同時也出臺了很多相關政策，如注重保護金融系統各層級的參與等，但是效果并不顯著。

二、金融衍生品市場存在的問題

關鍵詞:金融風險,金融體系,中國

摘要:改革開放以后,尤其是加入wto以后,中國金融市場已在很大程度上與世界融合,面臨的金融風險日益增強。如何在改革開放中加快完善現代金融體系,在發展壯大金融產業中防范和化解金融風險,是一項關系經濟全局緊迫而重大的任務。首先介紹了金融風險的概念以及特點,然后分析了目前中國金融風險的現狀以及發展趨勢。最后,針對現存的一些問題,指出防范和化解中國金融風險的對策。

一、金融風險的現狀

1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調這些指標只會促使金融機構通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據中國銀監會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業金融機構資產狀況報告所公布的數據顯示,中國國有銀行系統的不良資產比率仍然偏高。

2.信貸投放過快。應該看到,當前,金融機構信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎貨幣進行對沖。從貸款的結構來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設,中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風險又集中于銀行系統。而銀行系統通過發放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經濟結構不盡合理、社會信用環境不夠完善、公司治理結構不規范、商業銀行自身的內控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。

3.流動性問題。當前,長期的流動性問題,是中國金融系統面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現象,從長期來看不利于中國金融系統的良性發展。

摘要:改革開放以后,尤其是加入WTO以后,中國金融市場已在很大程度上與世界融合,面臨的金融風險日益增強。如何在改革開放中加快完善現代金融體系,在發展壯大金融產業中防范和化解金融風險,是一項關系經濟全局緊迫而重大的任務。首先介紹了金融風險的概念以及特點,然后分析了目前中國金融風險的現狀以及發展趨勢。最后,針對現存的一些問題,指出防范和化解中國金融風險的對策。

關鍵詞:金融風險;金融體系;中國

1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調這些指標只會促使金融機構通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據中國銀監會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業金融機構資產狀況報告所公布的數據顯示[1],中國國有銀行系統的不良資產比率仍然偏高。

2.信貸投放過快。應該看到,當前,金融機構信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎貨幣進行對沖[2]。從貸款的結構來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設,中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風險又集中于銀行系統。而銀行系統通過發放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經濟結構不盡合理、社會信用環境不夠完善、公司治理結構不規范、商業銀行自身的內控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。

3.流動性問題。當前,長期的流動性問題,是中國金融系統面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現象,從長期來看不利于中國金融系統的良性發展。

4.房地產帶來的金融泡沫。在加入WTO后,國內銀行業面臨著外資銀行的競爭以及商業化經營的壓力,各大銀行都在爭搶高回報、低風險的客戶,而房地產信貸一向被看做優質客戶,信貸風險較少,導致銀行近年對房地產的貸款額大幅上升[5]。當前比較突出的房地產金融風險有以下幾方面:一是房地產開發企業的真正自有資金往往不足30%,發展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴重;二是一些分階段連續開發的大型樓盤過度開發形成風險;三是銀行對貸款的監控不力,信貸資金被挪用,從而形成風險;四是房貸、車貸等項目貸款條件放松,消費者違約現象增多,也增加了銀行的風險。房地產二級市場不活躍,房產預售、未完工房屋交易預期價格水平上漲,收入預期不合理,都推動了房地產市場價格的走高,促進了房地產市場泡沫的積聚。這種實體經濟和虛擬經濟的脫節,如果不加以控制,其后果將十分嚴重。

摘要：金融衍生工具市場是從傳統金融市場中衍生而來的新興市場，其產生與發展有著深刻的歷史背景和社會經濟根源。20世紀70年代后，在規避市場風險，促進全球金融一體化的同時，金融衍生工具的風險也日益引起人們的關注。特別是此次美國次貸危機的爆發，幾乎與金融衍生工具有著直接的聯系。有鑒于此，各國金融監管機構、金融衍生工具經營機構都把對金融衍生工具市場的監管作為一項嶄新的研究課題。研究各國金融衍生工具市場法律監管體系，并對我國金融衍生工具市場監管體系的構建與完善提出意見和建議。

關鍵詞：金融衍生工具；金融衍生工具市場；金融監管；監管制度

當前，次貸危機給世界各國帶來了深刻的影響。次貸危機起源于美聯儲低利率的貨幣政策，低利率刺激美國金融機構大肆放松貸款標準，導致所謂“謊言貸款”、“倒貼貸款”等花樣繁多的次級貸款急劇膨脹，刺激美國以投資銀行為首的所有金融機構拼命發明各種稀奇古怪的“金融創新產品”和衍生金融產品以牟取暴利，刺激政府和企業毫無節制地發行了天文數字般的各種債務。由于自1999年以來，美國取消了對金融機構混業經營的限制，刺激了金融衍生品市場的發展，包括次級住房貸款支持證券在內的大量衍生品被推向市場。在金融創新的帶動下，全球金融衍生品市場的發展速度達到了驚人的程度，全球金融資產呈現了典型的倒金字塔結構：傳統的貨幣(M1和M2)只占到1％，而金融衍生品則占據了金融市場80％的份額。在流動性過剩的背景下，大量資本涌向金融市場，金融部門和實體經濟部門的失衡越來越明顯。當次貸危機像核武器一樣炸毀了全球金融體系，并對實體經濟造成巨大沖擊的時候，我們不得不反思：為什么這些經過無數包裝打扮出來的“創新”產品，竟然能在全球的金融市場上暢行無阻，華爾街的精英以及各國的金融才俊，竟然對其中的風險視而不見，金融衍生交易的風險監管是否需要及如何變革和完善，究竟在金融市場和產品復雜性不斷增加的同時如何提升監管能力，或者說，如何建立一個適應金融市場發展水平和風險狀況的有效金融監管制度環境，成為重點思考的內容之一。本文將重點研究對金融衍生交易的政府監管以及我國的金融監管體系的完善，在此之前，我們勢必事先需要對金融衍生工具有一個較為全面的了解。

一、金融衍生工具概述

金融衍生工具的出現是世界金融創新的產物，而且也會隨著金融業的發展進一步顯出其多樣性。處于金融創新的大潮中，金融衍生工具有其特有的含義以及發展歷程。

(一)金融衍生工具的定義

摘要：金融衍生工具市場是從傳統金融市場中衍生而來的新興市場，其產生與發展有著深刻的歷史背景和社會經濟根源。20世紀70年代后，在規避市場風險，促進全球金融一體化的同時，金融衍生工具的風險也日益引起人們的關注。特別是此次美國次貸危機的爆發，幾乎與金融衍生工具有著直接的聯系。有鑒于此，各國金融監管機構、金融衍生工具經營機構都把對金融衍生工具市場的監管作為一項嶄新的研究課題。研究各國金融衍生工具市場法律監管體系，并對我國金融衍生工具市場監管體系的構建與完善提出意見和建議。

關鍵詞：金融衍生工具；金融衍生工具市場；金融監管；監管制度

當前，次貸危機給世界各國帶來了深刻的影響。次貸危機起源于美聯儲低利率的貨幣政策，低利率刺激美國金融機構大肆放松貸款標準，導致所謂“謊言貸款”、“倒貼貸款”等花樣繁多的次級貸款急劇膨脹，刺激美國以投資銀行為首的所有金融機構拼命發明各種稀奇古怪的“金融創新產品”和衍生金融產品以牟取暴利，刺激政府和企業毫無節制地發行了天文數字般的各種債務。由于自1999年以來，美國取消了對金融機構混業經營的限制，刺激了金融衍生品市場的發展，包括次級住房貸款支持證券在內的大量衍生品被推向市場。在金融創新的帶動下，全球金融衍生品市場的發展速度達到了驚人的程度，全球金融資產呈現了典型的倒金字塔結構：傳統的貨幣(M1和M2)只占到1％，而金融衍生品則占據了金融市場80％的份額。在流動性過剩的背景下，大量資本涌向金融市場，金融部門和實體經濟部門的失衡越來越明顯。當次貸危機像核武器一樣炸毀了全球金融體系，并對實體經濟造成巨大沖擊的時候，我們不得不反思：為什么這些經過無數包裝打扮出來的“創新”產品，竟然能在全球的金融市場上暢行無阻，華爾街的精英以及各國的金融才俊，竟然對其中的風險視而不見，金融衍生交易的風險監管是否需要及如何變革和完善，究竟在金融市場和產品復雜性不斷增加的同時如何提升監管能力，或者說，如何建立一個適應金融市場發展水平和風險狀況的有效金融監管制度環境，成為重點思考的內容之一。本文將重點研究對金融衍生交易的政府監管以及我國的金融監管體系的完善，在此之前，我們勢必事先需要對金融衍生工具有一個較為全面的了解。

一、金融衍生工具概述

金融衍生工具的出現是世界金融創新的產物，而且也會隨著金融業的發展進一步顯出其多樣性。處于金融創新的大潮中，金融衍生工具有其特有的含義以及發展歷程。

(一)金融衍生工具的定義